Net Varlık Değeri Prim'i (NAV) Tanım ve Örnek |

Nedir:

Net varlık değerine getirilen prim (NAV) , kapalı uçlu bir hisse senedi fonunun hisselerin, hisse başına fonun net varlık değerinden daha yüksek bir fiyatla işlem yaptığı bir durumu ifade eder. Örneğin, bir fon "NAV'a% 5 prim verilmesi" olarak tanımlanabilir.

Nasıl çalışır? (Örnek):

NAV'dan Premium'a (ve "NAV'a indirim") çoğunlukla Kapalı uçlu hisse senedi fonlarının hisse başına fiyatını açıklar. Kapalı uçlu fonlar, birkaç temel farklılık dışında, açık uçlu fonlara benzer (genellikle "yatırım fonları" olarak bilinir). Yatırım fonlarının payları doğrudan net varlık değerinden fon şirketinden satın alınırken ve satılırken (NAV = Fon + Nakit Yükümlülüklerin Tüm Menkul Kıymetlerinin Piyasa Değeri), kapalı uçlu fonların hisseleri hisse senedi gibi borsalarda işlem görmektedir.

[İndirgenmiş Fonları Açığa Çıkarmak için Net Varlık Değerinin Nasıl Kullanılacağını öğrenmek için buraya tıklayın.]

Kapalı uçlu fonların hisse başına fiyatı sadece arz ve talep piyasa güçleri tarafından belirlenir; Hisse senetleri nadiren NAV'da işlem görüyor. Bunun yerine, fonun fiyatı açık piyasalar tarafından belirlenen bir indirim veya bir prim ile satılmaktadır.

Örneğin, XYZ fonunun NAV hisselerinin belirli bir günde hisse başına 5.00 $ 'lık bir NAV'ı vardır, ancak bunlar satın alınabilir ve 5.10 dolara satıldı. Bu durumda hisse senetleri “NAV'a% 2 prim” olarak anılacaktır.

Neden Önemlidir:

Kapalı uçlu fonların önemli bir yönü, hisse fiyatlarının net varlık değerinden önemli ölçüde sapmasıdır.. Hisse senetleri fonun NAV'sinden daha yüksek bir fiyatla işlem yapıyorsa, bir primle işlem görüyorlar. Tersine, NAV'dan daha düşük bir hisse fiyatına sahip bir fonun net varlık değerinde bir indirim ile ticaret yaptığı söylenir.

Fonun hisselerinin ticaretini yapan yatırımcıların, önemli bir iskontoda olduklarında hisse satın alarak kar elde etme fırsatları vardır. (NAV'a% 20 indirim) ve daha yüksek bir fiyata satma (NAV'a% 5 prim).