Pompadaki Ağrı: Petrol şirket stokları yüksek gaz fiyatlarından yararlanıyor mu?
Surah Baqarah, 1 of the World's Best Quran Recitation in 50+ Languages
Gaz Fiyatları Neden Yüksek, Petrol Stokları Avantajı Nedir?
Ortalama Amerikalılar büyük petrol şirketlerini sorun için suçluyorlar; Bireylerin daha yüksek gaz fiyatlarının petrol şirketleri için daha yüksek hisse senedi fiyatlarına yol açacağını düşünmesi sürpriz değil. Sonuçta, ek gelir getirecek daha yüksek gaz fiyatları doğrudur. Ama bütün hikaye bu mu? Aynı zamanda, artan gaz fiyatlarından zarar gören çok sayıda hisse senedi raporu var. Bu durum mantıklıdır çünkü tüketiciler artık borsaya yatırım yapmak için daha az takdir yetkisine sahiptir. Gaz fiyatları aslında örtülü bir vergidir.
Bu kanıt, Amerika Birleşik Devletleri Benzin Fonu (NYSE: UGA) ile Enerji Seçme Sektörünü SPDR (NYSE: XLE) ile karşılaştırırken pudingte. XLE, benzinli fiyatları izleyen bir ETF iken XLE, Exxon Mobil (XOM) ve Chevron (CVX) gibi petrol stoklarını takip ediyor. Götürmek: Bu ikisi arasında bir korelasyon olsa da, XLE, çoğu zaman UGA'yı sürekli olarak düşük performans göstermiştir. Yatırımcılar petrol stoklarının yörüngesini tahmin etmek için zorlanacak. En iyi S & P 500 petrol şirketlerini karşılaştırıp karşılaştıralım.
Petrol Şirketi Stokları Sayılarla
Exxon Mobil, ConocoPhillips, Chevron, Maraton Yağı ve Chesapeake Energy: Bu 5 hisse senedi bak.
Bu bağlamda, 2011'in ikinci çeyreği, Exxon Mobil, Chevron ve Conoco Phillips'in süper yüksek gaz fiyatları nedeniyle kısmen yüksek kârlar çıkardığını gördü. Bu büyük petrol şirketleri daha sonra kendi şirketlerinin hisselerini geri alarak karlarını yeniden yatırdılar. Böyle bir uygulama, her bir hisse senedi fiyatını yukarı çekecek, üst yönetimin hoşlandığı, çünkü bu, tazminatlarını daha değerli kılıyor. Hisse senedi geri alımı 2011'de ilk çeyreğe benzerdi.
Exxon Mobil geçtiğimiz günlerde Amerika'nın en değerli şirketi olarak Apple (AAPL) tarafından tahttan indirildi, ancak önde gelen ABD'li enerji şirketi etkileyici gelirler yayınlamayı başardı. Sorun şu ki, hisse senedi fiyatı yükselen gaz fiyatları ile bile sadece yüzde 4 arttı. Hisse senedi, yıl başından bu yana yüzde 11,6 artışla S & P 500 seviyesini önemli ölçüde düşük seviyelerde tuttu. Ancak yatırımcıların korkması için fazla bir şey yok; Exxon, nakit mevcudunu gösteren her yıl artıran iyi bir temettü öder. Temelleri harika ve hisse senedi birkaç yıldır yükselişe geçti.
ConocoPhillips (COP) uzun vadeli bir düşüş eğilimine girmiş ve 1 yıllık dönemde yüzde 16,1 oranında azalarak 58.05 dolar olmuştur. Geç saatlerde artış gösterdi ve bu durum, petrol şirketlerinin, bu kış mevsiminde pompadaki galon olacağı zamanki gibi, gaz fiyatları yükseldiğinde nakit yığınlarını arttırabilmeleri olabilir. Teşvik edici bir işaret 11.21 P / E oranıdır, ki burada tartışılan beş stokun 12.58'inde Maraton Yağı'nın P / E'sine sadece ikinci sırada gelmektedir. Yüksek bir P / E, yatırımcıların kazançlarının daha hızlı büyümesini beklediğini göstermektedir.
Chevron (CVX) 112.49 $ 'dan işlem görüyor; Geçen yıldan bu yana yüzde 16,9 arttı. Chevron, stok düşüşüne yönelik talebi gören davalar konusunda tartışmalara karıştı. Ekvador ve Nijerya vatandaşları, Chevron’un ilgili ülkelerdeki davranışları hakkında kanıtlar verdi. Exxon Mobil gibi uzun vadeli bir yükseliş trendine girmiştir, ancak bu davalar hisse senedi fiyatını daha da artırabilir. 13.43 $ 'lık Hisse Başına Kazanç (EPS) analistlerin beklediğinden daha düşük olmaya devam etti.
Maraton Yağı
Gaz fiyatları kesinlikle performansın tek belirleyicisi değildir; Büyük petrol şirketlerinin hisse senedi fiyatlarını etkileyen diğer birkaç faktör var. Marathon Oil'i (MRO), göreceli olarak yeni bir oyuna katın; örneğin, 31.27 $ 'lık bir payla işlem yapıyorsa; 52 haftalık yüksekliğine çok yakın. Her ne kadar Marathon, 2.49 $ 'lık beş hisse senedinin en düşük EPS'sine sahip olsa da, Exxon Mobil gibi petrol ve gaz kaynaklarını artırarak sondaj planlarını hızlandırma girişimlerine hız vermiştir. Chevron ve Exxon Mobil ile bu büyük petrol şirketleri için genişleme, yaratıcı olarak genişlemeyi umuyor.
Chesapeake Enerji
Chesapeake, ikinci büyük ABD doğal gaz üreticisidir. Chesapeake Energy Corporation'ın (CHK) 20.86 $ 'lık hisse senedi fiyatı, bu yazının diğer tüm S & P 500 petrol şirketlerine ait hisselerini paylaşıyor. Hisse senedi fiyatının geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 23,4 düşmesiyle hisse senedi son birkaç yılda değer kaybetti. Şu an biraz yükselişe geçiyor, ama ateşte olan Chevron'a kıyasla bir şey değil. Ayrıca, Chesapeake Energy'nin 13.93 milyar dolarlık piyasa değeri, beş petrol stoğu stokunun en düşük seviyesi.
Petrol ve Enerjiye Nasıl Yatırım Yapılır?
Sonuç olarak, birçok şey büyük bir petrol şirketinin hisse senedi fiyatını etkiliyor. Yatırımcılar, hisse senedini alıp almayacağına karar vermeden önce her zaman temel prensiplere yakından bakmalıdır. Büyük petrol fiyatlarının büyük petrol şirketlerinin nakit yığınlarına eklenmesi beklenmektedir, ancak bu zaman içinde pozitif stok performansının garantisi değildir. Mekanik arızalar, hukuki ihtilaflar ve temiz enerji kaynaklarının ortaya çıkması petrol şirketlerine yönelik tehditlerdir. Genel olarak yeni kiralamalar imzalayan ve iyi sonuç verebilecek yeni petrol ve gaz kaynakları bulmak isteyen şirketler. Bunun bir örneği de Maraton'dur, Exxon ise bir çok sitesini satmış ve sonuç olarak nakit akışı görülmüştür.
British Petroleum (BP) ve Royal Dutch Shell (RDSA), S & P 500'ün bir parçası olmadıkları için bu analize dahil edilmemiştir.
