Oracle of Omaha Tanım & Örnek |

Ne olduğu:

Çok değerli şirketlerin yerini tespit etme ve ucuza satın alma becerisi sayesinde, Buffett birçok beş on yıllık kariyeri boyunca çok varlıklı insanlar.

Nasıl çalışıyor (Örnek):

Buffett, Nebraska Üniversitesi'nde yatırımcı bir hatayı yakaladı ve burada Benjamin Graham'ın "Akıllı Yatırımcı" nı okudu. Graham'ın kitabı, yatırımcılara gerçek değerinin çok altında ticaret yapan, bir güvenlik payı sağlayan ve kendi içsel değerini aşan hisse senedi aramaları konusunda tavsiyelerde bulundu.

Buffett, işletmeleri iyice araştırıyor ve sadece onları indirimli fiyatlarla satın alıyor. Esasen Graham tarafından icat edilen ve tanımlanan bu uygulama, ona tüm yatırımlarında sözde “güvenlik payı” veriyor. Bu güvenlik marjı, bir işletmenin içsel değeri ve hisse fiyatı arasındaki farktır.

Buffett, başarılı, yetenekli yönetim ekipleri tarafından kontrol edilen üstün ekonomik özelliklere sahip işletmelere yatırım yapar. Ayrıca, ortalamanın üzerinde kazanç elde etmenin uzun öykülerine sahip şirketleri de arıyor. Diğer pek çok yatırımcının aksine, Buffett borsadaki dalgalanmalara, makroekonomiye ve piyasa tahminlerine dikkat çekmiyor. Bunun yerine, sadece uzun vadeli yatırım planına yapışır. Bir firmanın temelleri değişmediği sürece, Buffett - ekonomik kriz zamanlarında bile satmayacaktır.

Aşağıda, bir yatırım fırsatını değerlendirirken Buffett'in aradığı birkaç özellik daha vardır.

Kolay anlaşılır. İşletmeler

Warren Buffet'ın ilkelerinden biri, Peter Lynch'in aksine değil - anladığınız şeyle uğraşın ve sizin rahat olduğunuz yatırımları seçin. Muhtemelen tüm zamanların en büyük ve en saygın hisse senedi üreticilerinden biri olan Buffett, yatırımcıların karmaşık şirketleri arayarak işlerini zorlaştırmaması gerektiğini söylüyor.

Bu hatlar boyunca, dünyanın en müthiş yatırımcısı Berkshire Hathaway'i hızla büyümekten uzak tutuyor teknoloji stokları. Buffett, teknolojiyi iyi anlamadığını kabul ediyor. Bu şekilde, endüstriyi tamamen ortadan kaldırıyor. Herhangi bir işletmeye yatırım yapmadan önce, Buffett şirketin gelecekte 10 yıl gibi görüneceğini tahmin etmeye çalışır. Yüksek teknolojili piyasalar, bu kadar ileriye bakabilmek için çok hızlı bir şekilde değişiyor.

Yüksek Özkaynak Karlılığı (ROE)

Buffett, şirketin kârlılığının önemli bir ölçütü olan özkaynak kârlılığını (ROE) vurguladı. Gelecekteki ROE'leri güvenle en az 10 yıl önce tahmin edebilecek şirketlere yatırım yapmayı tercih ediyor. Özellikle çok fazla sermaye gerektirmeyen firmalara çok düşkündür, çünkü hisse senetleri üzerinde daha yüksek getiri elde etme eğilimi gösterirler.

Sürekli Serbest Nakit Akışı

Buffett ayrıca, şirketlere önemli serbest nakit akışı sağlamayı hedeflemektedir. Her zaman yatırımla ilgili riskleri göz önünde bulundurarak, şirketlerinin faturalarını ödedikten sonra büyümelerine yatırım yapmak için çok fazla para bırakmalarını sağlar.

Sınırlı Borç

1990'larda, Buffett sigorta şirketi Geico ve General'i satın aldı. Şirketlerin borçlarını nasıl sınırlandırdığını ve idare ettiklerini sevdiği için yeniden.

Buffett ayrıca sigorta şirketlerinin sunduğu "yüzmeyi" de seviyor. Poliçe sahipleri primleri öderler, ancak tazminatlar daha sonra ödenir - sigorta şirketlerine sürekli olarak düşük maliyetli nakit akışı sağlar. Poliçe sahipleri kendi politikalarını veya iddialarını toplayana kadar, şirket bu milyarları hisse senetlerine / tahvillere ya da diğer alanlara yatırabilir ve bu parayı Buffett'den daha iyi kim yatırım yapabilir?

Kalite Yönetimi

Buffett'in hisse senedinin en dikkate değer yönleri arasında - uzmanlık, kalite yönetim ekipleri ile kaliteli şirketleri aradığıdır. Buffett bir iş aldığında, yönetimini de satın alır. Buffett, işleriyle ilgili olarak yatırım yapmakla ilgili tutkulu kişileri arar.

Neden Önemlidir:

Çoğunlukla " Oracle of Omaha " adlı Nebraska kökleri nedeniyle, Warren Buffett, dünyanın en önemli değer yatırımcısı olarak kabul edilmektedir.