Denge Hacmi Üzerinde (OBV) Tanım ve Örnek |

Ne Oldu:

Denge Hacmi (OBV) Joseph tarafından tasarlandı Granville, stok veya endekste hacim akışını takip eder. Esasen, OBV, çalışan bir hacimdir. Bir OBV hattı tipik olarak bir zikzak şeklini alır. (Yükseliş işareti) aşağıya doğru (yükseliş işareti) ya da yanlara doğru olabilir (bu durumda OBV eğilimi belirsizdir).

Nasıl çalışır (Örnek):

Bilgisayarların önünde 1960'ların başında tasarlandı Stok analizinde kullanılan OBV hesaplaması oldukça basittir. Bir OBV hattını başlatmak için keyfi bir sayı kullanılır. Bir hisse fiyatının daha yüksek olduğu günlerde, o günün tüm hacmi bu satıra eklenir. Gittikçe, hacim satırdan çıkarılır.

Örneğin, XYZ'nin hisse senetlerinin bir günde 20 $ 'dan 21 $' a düştüğünü ve 100.000 hisseün el değiştirdiğini varsayalım. Ertesi gün, tam olarak 20 dolara geri çekildi, ancak sadece 50.000 hisse sattı. Her ne kadar XYZ, 20 $ 'da başladığı yerde bittiyse de, OBV hattı +50.000 artacak - gün # 1 ve gün # 2 arasındaki işlem hacmindeki fark.

Eğer bu aynı desen birkaç gün boyunca kendini tekrar edecek olsaydı üst üste, hisse senedi fiyatı sabit kalacaktı, ancak yükselen bir OBV hattı olacaktı. Granville bu durumun yüksek oranda arttığını iddia ederdi. Teoride, bu gizli talep eninde sonunda yüzeye çıkacak ve fiyatları daha da zorlayacaktır.

Fiyat grafiği ile birlikte analiz edildiğinde, OBV hattı üç şeyden birini yapabilir. İlk olarak, fiyatlar yükseldikçe yukarı doğru hareket eden fiyat hareketini teyit edebilir. İkincisi, fiyattan yukarı veya aşağı doğru sapabilir. Fiyatlar yeni bir seviyeye ulaştığında, düşüş eğilimi ortaya çıkacak, ancak OBV hattı daha düşük bir seviyeye ulaştı. Diğer taraftan, fiyatlar yeni bir düşük seviyeye ulaştığında yükseliş eğilimi ortaya çıkıyor, ancak OBV hattı daha düşük bir seviyeye ulaştı. Son olarak, OBV hattı lider bir gösterge olarak hareket edebilir. Eğer OBV yeni bir yüksek seviyeye çıkarsa, ancak altta yatan güvencenin fiyatı bir önceki yüksek seviyenin altında kalırsa, fiyat daha yüksek bir seviyeye ulaşabilir.

Yatırımcılar da trend çizgileri ve hareketli ortalamaları inceleyerek OBV'yi analiz edebilirler. Aşağıda bir Convergys grafiği (CVG) analiz edilmiştir. CVG'nin 20 yıllık hareketli ortalamanın üzerinde bir yükseliş ve ticaret olduğunu unutmayın. En önemlisi, hisse senedi, yükseliş eğilimi gösterirken, OBV hattı, 18 $ 'lık ortalamanın fiyatında bir kopmadan önce kırıldı.

Neden Önemli:

Birçok teknik analiz aracı (hareketli ortalamalar gibi) “gecikme göstergeleri” olarak adlandırılır çünkü bunlar gerçeğin ardından örüntüdeki değişiklikleri tanımlar. OBV, öncü bir gösterge olarak hizmet verebilecek ve fiyat değişikliklerini gerçekleşmeden önce tahmin edebilecek birkaç araçtan biridir. Yatırımcılar, OBV'nin temel fiyat hareketinden ayrıldığı zaman dikkat etmelidir.