Hisse Başına Net Varlık Değeri (NAVPS) Tanım ve Örnek |
How is Net Asset Value (NAV) of Mutual Fund calculated?
İçindekiler:
Ne:
Finansta net varlık hisse başına değer (NAVPS) bir yatırım fonunun bir payının değeridir.
Nasıl çalışır (Örnek):
Bir fonun NAVPS temel yatırımlarının değeri ile dalgalanır. NAVPS için formül şu şekildedir:
NAVPS = (Fon + Nakit ve Denkleşmeye Tabi Tutulan Menkul Kıymetlerin Piyasa Değeri + Fon Yükümlülükleri) / Toplam Fon Payları Üstün
Dün işlemin kapanışta olduğunu düşünelim XYZ karşılıklı Fon, 10.500.000 $ değerinde menkul kıymet, 1.000.000 dolar nakit ve 500.000 $ borç aldı. Fonun 1.000.000 hisse senedi olması durumunda, o zaman dünkü NAVPS şöyle olurdu:
NAVPS = (10.500.000 $ + 1.000.000 $ - 500.000 $) / 1,000,000 = $ 11.00
Şimdi, ertesi gün XYZ şirketinin sermaye kazançları dağıtımı yaptığını varsayalım. Hisse başına 1 dolar. Bu, NAVPS'lerin hisse başına 1 $ ila 10 $ düşmesine neden olacaktır çünkü bu tarihten sonra fon hisselerini satın alan kişiler, dağıtım hakkına sahip değildir.
Varlık ve yükümlülükler gibi, hisse senedi sayısının önemli ölçüde değişmediğini belirtmek önemlidir. Yatırımcıların hisselerini satın alması ve / veya geri alması günlük bir dayanaktır.
Neden Önemlidir:
NAVPS, hisse senedi fiyatı gibi bir hissenin değerini ifade eder. Ayrıca, her iki önlem de yatırımcılara fon performanslarını piyasa ya da sektör referanslarıyla (S & P 500 gibi) karşılaştırmanın bir yoludur. Ancak, bazı analistler, bir fonun NAVPS'deki uzun vadeli değişikliklerin karşılaştırılmasının, hisse senedine sermaye kazançlarının periyodik olarak dağıtılması gerektiğinden, hisse senedi fiyatındaki uzun vadeli değişiklikleri karşılaştırmak kadar anlamlı değildir. Bunun yerine, NAVPS'deki kısa vadeli değişiklikleri değerlendirmenin genellikle daha üretken olduğunu savunuyorlar.
NAVPS'leri yükseldiğinde birçok yatırım fonu elinde daha fazla para bulundurmaktadır. Bunun nedeni, yatırımcıların hisselerini yüksek fiyatlar olduğunda satma eğiliminde olmaları ve fon yöneticilerinin NAVPS'de bu hisseleri kullanmalarıdır. Bu bazen yatırım yapmak için daha az para bırakır ve hatta fon üzerinde bir ters etki yaratabilir.
Pazar kapanışlarından bir gün sonra NAVPS hesaplandığından, yatırımcıların hisselerinin gün içi değerini bilmediklerine dikkat etmek önemlidir. (borsada işlem gören fonların bir avantajı).
