Materyal İçerisinde Bilgi Tanımı ve Örnek |

Nedir:

Maddi içeriden edinilen bilgiler , bir güvenlik veya onun ihraççısı hakkında kamuya açıklanmamış bilgilerdir. Bilgilerin, verenin mali tablolarının kullanıcılarını makul bir şekilde etkilemesi durumunda önemlidir.

Nasıl çalışır (Örnek):

Şirket XYZ için finans başkan yardımcısı olduğunuzu varsayalım ve şirketin kar hedefini kaçırdığını biliyorsunuz. çeyrek için hisse başına üç sent. Ancak, şirket üç aylık finansal performansa ilişkin basın açıklamasını yarına kadar yayınlamayacaktır. Maddi içeriğe ilişkin bilgileriniz var. Bu bilgi, makul bir yatırımcının alım satım kararını etkileyeceği ve kamuya açık olmadığı için önemlidir.

İçeriden öğrenilen bilgiler aşağıdakileri içerebilir:

• çıkarıcının menkul kıymetleriyle ilgili olaylar (örneğin, varsayılanlar, çağrılar) itfa, geri alım planları, hisse senedi bölünmeleri, temettü değişiklikleri, menkul kıymet sahiplerinin haklarına yapılan değişiklikler, ilave menkul kıymetlerin kamu veya özel satışı ve kredi notlarındaki değişiklikler)
• iflaslar
• önemli hukuki ihtilaflar
• devlet raporları ekonomik trendlerin
• icra edilmeden önce büyük esnaf siparişleri

Bir şeyin içeriden öğrenen içeriğe sahip olup olmadığının belirlenmesinde kaynağın güvenilirliği önemlidir. Ayrıca, analistlere bilgi vermenin, bilgiyi kamuya açık hale getirmediği de unutulmamalıdır.

Finansal kurumlar ve diğer şirketler, aynı şirketin departmanları arasında kamusal olmayan kamusal bilginin iletişimini önlemek için genellikle "yangın duvarlarına" sahiptir. Bu, bölümler arası iletişimi kontrol etmek, çalışanların ve ailelerinin satın alma veya satmalarına izin verilmeyen hisse senedi listeleri oluşturmak ve çalışanların alım satım faaliyetlerini gözden geçirmek anlamına gelebilir.

Neden Önemlidir?

İçeriden öğrenilen bilgiler hakkında ticaret genellikle yasa dışıdır. Bir haksız ticaret avantajı yaratarak halkın finansal piyasalardaki güvenini aşındırıyor. Cezalandırma cezaevi süresini, para cezalarını, iadeyi, zararları ve bir dizi profesyonel lisansın kaybını içerebilir.

Ancak, içeriden öğrenenlerin zamanlarını sınırlayan SEC düzenlemelerini takip ettiği sürece, içeriden edinilen bilgiler iyi olur. Şirket hisselerini ticarete alabilir ve şirket içi işlemlerini halka açık bir şekilde ifşa etmelerini talep edebilir.

Geleneksel içeriden çalışanların - bir ihraççının çalışanlarının, yöneticilerinin veya memurlarının - yasadışı içeriden ticaret yapması nedeniyle mahkum edilebilecek tek kişi olmadıklarını belirtmek önemlidir. Kamusal olmayan kamuoyuna bilgi amaçlı hareket eden herkes suç işlemektedir. Bu, ihraççının CEO'su olan aile şirketi, ihraççı için çalışan bir çalışanın arkadaşı, ihraççının yönetim kurulu üyelerinden biri için bir komisyoncu, bir ihraççı ile habersiz sözleşmelerin farkında olan devlet çalışanları vb. Olabilir.