Yatırım 101: Yatırım Yapmanın ve Yatırım Yapmanın Çerçevesi

yorum yapan: Susan Lyon

Yani yatırım yapmak istediğinizi düşünüyorsunuz - ya da emin değilsiniz. Bu giriş, yatırım yapmaya karar vermeniz durumunda paranızı yönetmeyi düşünmek için size yol gösterecektir. Denemeye hazır mısın?

İlk ve en önemlisi, yatırım yapmak, risk ile ödül arasındaki karşılıklı ilişkidir. Risk almak için ne kadar istekli olursanız kazanmaya veya kaybetmeye ne kadar çok dayanabilirdiniz. Bunun yatırım stratejinizdeki etkileri kavramak çok önemlidir: asla kaybetmeyle baş edemeyeceğinizden daha fazla para yatırmamanız gerekir.

Bu grafik, bir yatırımcının yatırımlarında yüksek getiri sağlama şanslarının, almak istedikleri riski artırdığını göstermektedir:

Çeşitlendirmenin Faydaları: Yapmak ve Yapmamak

Bu size verebileceğimiz en önemli yatırım tavsiyemiz. Daha önce duyduğunuzdan emin olduk, tekrar duyacağınızı biliyoruz, ancak şu anda izleme keyfiniz için şu anda: çeşitlendir, çeşitlendir ve çeşitlendir!

Çeşitlendirme çalışmaları, paranızı birden fazla yatırım türü arasında yaymaktan dolayı, genel portföyünüzün değişkenliğini azaltıyorsunuz: bazı riskli yatırımlar güneye giderse bile, diğerleri iyi bir performans sergileyecek ve zamanla birbirlerini dengeleyecek ve genel dalgalanmalarınızı azaltacaktır. Çeşitlendirilmiş bir portföyün faydalarını 20'ye kadar holding veya daha az yatırım fonu olarak elde etmek mümkündür.

İşte paketler:

1. Tüm yumurtaları bir sepete koymayın: tüm paranızı aynı şirkete yatırmayın. CEO olsan bile. Sadece yapma.
2. Zaman pazarlarını denemeyin: Davranışsal finans üzerinde literatür ciltleri vardır ve halkın iyimserlik ve karamsarlık dalgalarını tahmin etmeye çalıştıklarında nasıl davrandığını ve satacağını gösterir: iyi değil. Bir şirketin hisselerini satın almaya karar verirseniz, uzun bir süre satın almayı ve bekletmeyi planlayın.
3. Temelleri takip edin: Şu an hisse senedi satın almayı düşünüyorsanız, finansal tablolarını kapsamlı bir şekilde araştırarak şirketin gelir olasılıklarını anlamak için zaman ayırdığınızdan emin olun. İzolasyonda bu, gelecekteki stok performansını tahmin etmek için yeterli değildir, ancak kararın alınmasına yardımcı olabilir.
4. Hedeflerinizi belirleyin: garanti edilmese bile çok şey yapmak için çok fazla risk almaya hazır mısınız? Yoksa daha güvenli misin? Çoğu insan ikisinin karışımıdır.
5. İdeal portföyünüzün profilini çizin: Investing 101 serisindeki bir sonraki blog, varlık tahsisine ve rüya portföyünüzü nasıl anlamaya başlayacağınıza karar verecek.

Temel Yatırımın Önemi: Yatırım Yapmadan Önce Alt Hat Çalışmanızı Yapın

Bir sonraki adım kendinize şunu sormaktır: uzun vadede hangi yatırım teorileri ortaya çıkıyor ve neden?

Başarılı bir yatırım, sahip olduğumuz ve bugün bildiğimiz bilgiler ışığında gelecekteki performansı tahmin etme yeteneğinize bağlıdır. Gelecekteki ekonomiyi şekillendirebilecek tüm olayları tahmin edemesek de, bir şirketin finansal verilerine bakarak iyi bir temel araştırma yapmak için zaman ve çaba sarf etmemize değecektir: kazançlar, temettüler, bilanço vb. Bir şirketin iyi bir yatırım olduğunu düşünün.

Paranızı en iyi şekilde nasıl yetiştireceğinizle ilgili iki teoriyi iki ana düşünce çerçevesi vardır:

• Firma Temel Teorisi: Bu teori, her bir hisse senedinin (veya başka bir finansal aracın), şirketin piyasadaki dalgalanmalarına ve nihayetinde ulaşacağı ve büyümeye devam edeceği büyüme beklentilerine dayanan “içsel bir değere” sahip olmasını şart koşar. Hisse senedi fiyatları bu değerin altına düştüğünde, yatırımın şu anda satın alınmadığı için yatırımcıların alması gerektiği anlamına gelir; fiyatlar yükseldikçe satmalılar.
• Meydan okuma? Bir şirketin büyüme beklentilerini oldukça doğru bir şekilde belirleyebilmeniz gerekir ki bu da yapılması zor olabilir.
• Havadaki Kale (Büyük Fool) Teorisi: Bu dünya görüşünde, akıllı yatırımcıların aslında diğer yatırımcıların neler yaptığını analiz etmelerine ve daha sonra onları önlerine almaları gerekiyor. Herkes satın almadan önce satın alın; Herkes satmadan önce satar. En iyi davranışsal finans.
• Meydan okuma? Eğer kitle psikolojisi ve iyimserlik dalgalarını tanımlayan (ki bu da kabarcıklar haline gelir) güçlü takımınız değilse, başarısız olursunuz. Tarih boyunca çok sayıda kabarcık vardı ve çok fazla zarara neden oldular.

Bu iki geniş teori, bizi iki geniş yatırım okuluna yönlendirir: temel teknik teknik analiz:

• Temel yatırımfirma temeli kuramı dünya görüşü başına göre pazarı, psikolojiden daha mantıksal olarak görüyor. Finansal karar alma için büyük ölçüde büyüme göstergelerine ve geçmiş performansa güveniyorlar. Bu daha Wall Street, fon yöneticisi ve güvenlik analisti tarzı olma eğilimindedir.
• Teknik yatırımÖte yandan, piyasayı mantıktan daha fazla psikoloji olarak görüyor. Gelecek dalgalanmalar ve kabarcıkları önceden tahmin etmeye ve önceden tahmin etmeye çalışmak için büyük ölçüde hisse senedi eğilimleri ve geçmiş hisse senedi fiyatlarına güveniyorlar. Bu yatırım tarzı geniş çapta tartışılmıştır.

Yani, siz soruyor olabilirsiniz, “doğru” teorisi nedir?

Investmentmatome kanıtın açık olduğunu düşünüyor: Teknik yatırımlar işe yaramıyor ve zamanla sürdürülemiyor; Bir sonraki büyük balonda spekülasyon yapan Castle-in-the-Air tarzı tehlikeli ve kaçınılmalıdır. Akıllı yatırımcıların yatırım yapmak istedikleri şirketlerin temellerine odaklanması gereken bir Firma Temeli dünya görüşünü savunuruz. Yatırımcı psikolojisi fiyatları kısa vadede etkileyebilir, ancak uzun vadede temel prensipler her zaman kazanır.

çalışılıyor Bir stokun gerçek içsel değerini anlamaya çalışmak elbette harika bir fikir gibi geliyor, ancak Verimli Pazar Teorisi yapmak zor olduğunu söylüyor. Teori, kamuya açık veriler sürekli olarak yeniden düzenlenmiş piyasa fiyatına dahil edildiğinden, halkın bir üyesi ya da iyi eğitimli bir analistin piyasaları yenmek için erişim sağlayabileceği bilinen bir bilginin olmadığını söylüyor. Fiyatlardan yararlanmak için çok hızlı hareket ediyor. Yani teoride hiç kimse piyasayı yenememeli ve hepimiz endeks fonları almalı ve eve gitmeliyiz.

Ancak Warren Buffet ve diğer birkaç büyük yatırımcı uzun bir süredir piyasayı yenmeyi başardı. Sonuçları sadece rastgele şans mıydı? Başarılarının uzunluğu gerçek beceriyi gösterir, ama gerçekten kim bilir. Unutulmaması gereken önemli nokta, pazardan uzun süreler boyunca iyi performans gösterebilen az sayıdaki büyük yatırımcının, piyasa zamanlaması ile değil, uzun vadeli temel yatırım stratejileriyle gerçekleştirdiği olmuştur. Kanıtlar, sınırlı gerçek zamanlı bilgilere dayalı olarak yüksek ve düşük fiyat satmaya çalışarak, yalnızca başarı şansınızı zedeleyeceğinizi gösterir. Sadece yapma!

Yatırım yapmaya hazır mıyım?

Temellere sadık kalın, çeşitlendirin ve daha yüksek getiri peşinde koşmanın hemen hemen daima kayıp riskini artırdığını unutmayın. Kolay geliyor, değil mi? Yanlış! Bu sadece yatırım buzdağının görünen kısmı. Bir sonraki adım, varlık tahsisini anlamak ve paranıza nasıl yatırım yapacağınıza karar vermektir. Şimdi en iyi varlık tahsisini nasıl anlayacağımıza dair bir sonraki dizimizi okumaya hazırsınız.

Geri döndüğünüzde, finanse edebilir misiniz?

Kaynaklar:

• Yukarıda belirtilen ana yatırım teorileri hakkında daha ayrıntılı açıklamalar için, bkz. Burton Malkiel'in A Random Down Down Wall Street'i.
• Alternatif tasarruf araçları hakkında daha fazla bilgi için, sitemiz Bankacılık blogumuzu ziyaret edin.
• Finansal piyasalar ve analiz hakkında daha fazla bilgi için Sitemizi Mali Piyasalar blogunu ziyaret edin.