Mitt Romney gibi yatırımlar, bu küçük bilinen döngü için teşekkürler

Zenginler farklı - daha iyi şirketlere yatırım yapıyorlar ortalama yatırımcıdan daha iyi.

Ama tam olarak bunu nasıl yapıyorlar?

Borsadaki hisseleri satın almak yerine, büyük isabetçiler çok özel bir firmaya çok büyük bir çek yazıyorlar. Bu şekilde yatırım yapabilmek için federal yasa, bir yatırımcının yıllık gelirde yılda en az 200.000 dolar (bir çift için 300.000 dolar) ve birincil ikamet hariç olmak üzere 1 milyon dolarlık net değere sahip olmasını şart koşar.

çok yüksek bir bar. Bu kurallar yatırımcıların% 94'ünü bloke ediyor.

Ve gerçekte, giriş noktası çok daha yüksektir. Bir milyon dolar eskiden olduğu gibi değil. Bunu glib olmak için söylemiyorum: Bu kuralları yaratan yasa, bugünkü şartlarda 1 milyon dolar 17,2 milyon dolar iken 1933'te geçti. Bu yasa yürürlüğe girdiğinde, 200.000 $ 'lık yıllık maaş bir Rockefeller'i (veya Mae West'i) çok mutlu tutmak için yeterliydi.

Kanun güncellenmemiş olsa da, pazarlar zamana ayak uydurdu. Bugün, bu özel firmalarla yapılan resmi olmayan asgari yatırımlar genellikle 15 milyon ila 20 milyon dolar arasındadır.

"İlişki" sadece oradan artar …

Bu son derece özel firmaların resmi adı "özel sermaye" dir.

Bu terim muhtemelen tanıdık geliyor. Geçen yıl Cumhuriyetçi cumhurbaşkanı adayı eski Massachusetts Gov Mitt Romney'in servetini yaptığı iş dünyasının alanı. Romney, şirketlerin büyümesine, verimlilik kazanmasına ve karlılığı artırmasına yardımcı olarak maaşını kazanmıştır. Bu şirketlerin değeri liderliği altında büyüdükçe, Romney'nin kendi net değeri de arttı.

Bir özel sermaye şirketi, teklif etmek için bir yatırımcı para yığını daha var. Aynı zamanda, kurumsal Amerika'daki en büyük isimlerin bazılarından yönetici mentorluk ve iş danışmanlığı da sağlar. En akıllı, en yetenekli finans dehaları ve yönetimsel sihirbazları, yıllardır şirketlere Staples ve fast-food devi Burger King gibi farklı ürünlere yatırım yapan Bain Capital gibi şirketler için işe gidiyor.

Bu işletmeler büyüdükçe

Özel sermaye destekçileri olağanüstü derecede zengin oluyor. Bazı durumlarda, özel sermaye şirketi, şirketin kârlı faaliyetlerinden zengin temettü toplamaktan çok daha fazlasıdır. Diğer durumlarda, özel sermaye şirketi, şirketteki payını bazen de başka bir şirkete, bazen de yatırımcılara satmaktadır. Bunlar, milyar dolarlık kazançlar olabilir ve sık sık gelirlerOyun Değişim Hisse Senetleri

bültenimdeki okurlar, iyi bir baskıyı okumam için bana para ödüyorlar ve bunu yapmayı çok seviyorum. Sizinle paylaştığım bir şeyi paylaşmama izin verin. Bu, yakın tarihli ilk halka arzların düzinelerce yüzlerce sayfalık prospektüsünde gördüğüm bir şey. İşletmenin tanımı, hisse ve tonlarca mali tabloya yatırım yapma riskleri hakkında bir tartışma yapıldıktan sonra, her zaman büyük hissedarların bir listesi vardır. Her zaman - ve her zaman - büyük bir para yığınına yanaşan özel sermayeli bir şirket var. 20 milyon dolarlık bir yatırımın sadece birkaç yıl içinde 10 rakamlı bir değere dönüşmesi hiç de alışılmamış bir durum değil.

Özel sermayeyi çok seviyorum çünkü çok sayıda özel sermaye şirketi, Oyunla yapmaya çalıştığım aynı şeyi yapıyor - Stokları Değiştirme. "Bir sonraki büyük şeyi" bulmaya çalışırlar ve Altın Bilet'i bulduğunu herkes fark etmeden önce yatırım yapmaya çalışırlar.

İşte iyi haber. Özel sermaye, bizim rakibimiz olmak zorunda değildir. Ortağımız olabilir. Aslında sen ve ben, özel sermaye ve danışmanlarını bizim için çalışacak şekilde, milyarderlerin yaptığı gibi çalışabilirsin.

Çünkü sen ve benim gibi sıradan yatırımcıların özel sermayeye yatırım yapmasını engelleyen kurallar etrafında bir yol var. Fırsatlar

Şu anda ABD borsalarında 50 milyon $ 'dan fazla piyasa değeri olan 5,210 hisse senedi var. Bunlardan sadece yaklaşık iki düzine -% 1'den az - bir iş geliştirme şirketi veya BDC olarak bilinen özel bir varlık türü.

Kongrenin 1980'de belirlediği bu şirketler, özel sermaye şirketleri ile aynı şekilde çalışırlar: Özel şirketlere yatırım yaparlar ve genellikle küçük "orta pazar" olanlara, genellikle 100 $ 'dan fazla olan şirketler olarak tanımlanırlar. Yıllık gelirde 1 milyar dolardan az ama milyon dolar

Bir BDC'nin büyük bir ödeme potansiyeline ek olarak - bir şirket satarken - BDC'ler de büyük temettü ödüyorlar. Bu şirketlerden çift haneli verim görmek olağandışı bir durum değil.

İşte piyasadaki en yüksek 10 En Çok Verimli BDC listesi: [Not: Piyasadaki tüm BDC'lerin tam listesini görebilirsiniz. Oyun Değişen Hisse Senetleri Danışmanlığı

'a abone iseniz.]

Yasa gereği, BDC'lerin bir etik kuralları olması gerekir. Bazı işlemlere katılmalarına izin verilmiyor, portföylerindeki çeşitliliği korumak zorundalar ve belki de hepsinden öte, taşıyabilecekleri borç miktarında sınırlandırılıyorlar.

Hepsini ekleyin, ve BDC'ler şaşırtıcı bir şekilde sundular. Yüksek riskli alanlara yatırım yapmak için güvenli bir yol.

BDC'ler yasal olarak, hissedarlara nakit geri ödeme yükümlülüğü getiriyorlar. Bunun nedeni, bir ortaklık ya da bir güven gibi, işletmenin de gelir vergisine tabi olmamasıdır. Bunun yerine, gelir doğrudan hissedarlara iletilir ve daha sonra temettü oranı yerine normal gelir oranında vergilendirilir. Ve sadece neredeyse tüm BDC'ler bir temettü ödemekle kalmıyor, aynı zamanda da birçoğu ayda üç ayda bir ödeme yapıyor. Yapılması Gerekenler ->

Sonuç olarak, güçlü BDC'ler bir iki yumruk atabiliyor: harnessing'ten sermaye kazancı Bir sonraki büyük şeyin gücü ve güçlü, istikrarlı bir gelir akışı.

Soruyu sorduğuma eminim, o zaman: En iyi BDC'yi nasıl seçerim? Özel bir araştırma raporu hazırlayın " BDC'ler Hakkında Bilmeniz Gereken Her Şey , bu muhtemelen bu özel şirketler hakkında kendinizi eğitmenin en iyi yoludur. Bu raporu nasıl alacağınızı öğrenmek için bu bağlantıyı takip edin

Andy Obermueller, Oyun Değişen Hisse Senetleri için Baş Yatırım Stratejisti.

Andy Obermueller, bu makalede sözü edilen herhangi bir menkul kıymette kişisel olarak yer almıyor.

StreetAuthority LLC, MCC'nin “gerçek para” portföylerinden birine veya daha fazlasına sahip olduğunu belirtmektedir.

Bu yazı aslında StreetAuthority.com: