Faiz Oranı Tanımlama & Örnek |

Nedir:

faiz oranı , borçlanma maliyetinin ya da tersine, gelirlerin borç vermekten kazanılmış. Faiz oranları, dönem başına ana paranın yüzdesi olarak ifade edilmiştir.

Nasıl çalışır (Örnek):

Bir kredinin faiz oranı olan formül:

Faiz Oranı = (Toplam Geri Ödeme Tutarı - Alınan Miktar) / (Ödünç Alınan Miktar)

XYZ Company'nin 50 milyon dolarlık yeni bir fabrika inşa etmeyi düşündüğünü varsayalım. Eğer bir banka XYZ'ye 50 milyon dolarlık kredi vermeyi kabul ederse, ancak XYZ'nin yıl sonunda 55 milyon dolar geri ödemesini gerektiriyorsa, XYZ'nin parayı ödünç almak için 5 milyon dolar (55 milyon $ geri ödenen - 50 milyon dolarlık anapara) ödeyeceğini hesaplayabiliriz. Bu şöyle ifade edilir:

Faiz Oranı = ($ 5 milyon) / ($ 50 milyon) = % 10 faiz

Faiz genellikle birleşiktir, yani bir tasarruf hesabından kazanılan faiz, örneğin, önceden belirlenmiş bir zaman süresinden sonra müdürün bir parçası olarak kabul edilir. Faiz daha sonraki dönemde daha büyük ana denge üzerinde kazanılır ve süreç tekrar başlar. Daha sık faizler birleştirilir, bir yatırımda daha fazla faiz elde edilir (veya ödenir).

Dört şey faiz oranlarını etkiler: temerrüt riski, kredinin süresi, enflasyon oranları ve reel oran. Faiz oranları genellikle, temerrüt olasılığı daha yüksek olan borçlular için daha yüksektir. Tam anlamıyla para basabilen ABD Hazinesi, risksiz bir borçlu olarak kabul edilir ve bu nedenle borcunda (Hazine bonosu) çok düşük faiz oranları öder. Ayrıca, faiz oranlarının değişeceği veya borç alanların zaman içindeki artışları zaman içinde artacaktır, bu da daha uzun vadelere sahip kredilerin daha yüksek faiz oranları taşıması anlamına gelmektedir. Enflasyonun kısa ve uzun vadeli etkileri de, borç verenleri fonlarında satın alma gücünün beklenen erozyonuna karşı daha yüksek faiz oranları şeklinde tazminat almaya teşvik etmektedir. Temerrüt, vade ve enflasyon bileşenleri faiz oranından çıkarıldıktan sonra, borç veren, fonların kullanılmasını önlemek için borçlanmayı teşvik etmek için gerekli “gerçek” faiz oranı ile bırakılır.

Neden Önemlidir?

Faiz oranlar, ekonominin tek güçlü etkilerinden biridir. Sermaye oluşumunu kolaylaştırırlar ve bireysel yatırım kararlarından iş yaratımına, para politikasına ve şirket kârlarına kadar her alanda büyük bir etkiye sahiptirler.

Serbest piyasa ekonomisinde, arz ve talep kanunları genel olarak faiz oranlarını belirler.. Borçlanma talebi, faiz oranlarıyla ters orantılıdır, bu da yüksek faiz oranlarının şirketlerin ve bireylerin borçlanmasından (genellikle sermaye harcama projeleri üstlenmek) caydırdığı ve düşük faiz oranlarının borçlanmayı teşvik ettiği anlamına gelir. Ancak, fon talebi de borçlanan sermaye ile üstlenilen yatırımların verimliliğinden kaynaklanmaktadır. Örneğin, XYZ Company, yeni fabrika yatırım getirisi (YG), fonların maliyetini aştığı müddetçe, daha yüksek bir faiz oranı ödemeye istekli olabilir. Ancak, şirketler yüksek ir605 bir ortamda daha yüksek getiri elde etmek için daha fazla çalışmak zorundadırlar.

Borçlanma, yalnızca başka bir kişi veya şirket mevcut tüketimden vazgeçmeyi ve parayı borçluya ödünç vermeyi kabul ettiğinde gerçekleşebilir. Ancak, faiz oranı, bu borç verenleri borç vermeye ikna etmek için yeterince yüksek olmalıdır. Bu nedenle, faiz oranları yükseldiğinde borç verilebilir fonların arzı artmaktadır.

Faiz oranları birçok yatırımın, özellikle de stokların fiyatlarını etkilemektedir, çünkü bunlar bugünkü değerin ve gelecekteki değer hesaplamalarının kilit bileşenleridir. Özellikle, hisse senedinin gelecekteki nakit akışlarını risk ve cari faiz oranlarını içeren gerekli getiri oranını kullanarak iskonto ederek hisse senedi payının gerçeğe uygun değerini hesaplayan temettü iskonto modeli, hisse senedi fiyatlarının genellikle faiz oranlarının yükselmesi nedeniyle artmasına neden olmaktadır. düşmek (ve tersi).