Sadece İlgi Alanına Sahip ARM Tanım ve Örnek |

Nedir:

Bir sadece faiz oranına göre ayarlanmış ipotek (yalnızca faizli ARM) , borçlunun sadece belirli bir süre için krediye olan faizini ödediği bir ipotektir.

Nasıl çalışır (Örnek):

Geleneksel olarak farklılaştıran sadece bir ARM için iki parça vardır ipotek. İlk olarak, belirtildiği gibi, borçlu sadece belirli bir süre için kredi faizini öder. “Sadece faiz” kısmı bu. İkincisi, o faiz oranı değişir. “ARM” bölümü budur.

ARM'deki faiz oranı belirli bir kıyaslama ile (çoğu zaman asal oran, fakat bazen LIBOR, bir yıllık sabit-vade Hazine veya diğer ölçütler) artı ek bir forma karşılık gelir. ayrıca marj denir ve büyüklüğü genellikle borçlunun kredi puanına dayanır. Gösterge artı spread, kredinin faiz oranına eşittir: Tam endeksli oran olarak adlandırılır. Bazı ARM'ler, ilk yıl boyunca bir teaser oranı olarak adlandırılan indirgenmiş bir endeks oranı sunar.

Bir borçlunun ödemesini nasıl ayarlayabileceğini anlamak için bir bankanın 100.000 $ 'lık bir ARM teklif ettiğini varsayalım. potansiyel bir borçlu. Faiz oranı% 10 artı% 5 ile artıdır. Eğer asgari oran% 3 ise, normal bir ipotekte (ödemenin hangi kısmında anaparanın geri ödeme olduğu) borçlunun faiz oranı% 8'dir (% 5 +% 3) ve aylık ödeme 733,77 dolardır. Ancak sadece bir ilgi çeken ARM'de ödeme sadece faiz kısmı: 666,67 $. Bu, borçlunun ödemesini azaltır, ancak anapara bakiyesini terk eder (ve daha fazla faiz tahakkuk eder).

Eğer faiz oranı% 4'e çıkarsa, o zaman kredinin faiz oranı% 9'dur (% 5 +% 4). ve sadece faiz ödemesi 750 dolara kadar gidiyor. Çoğu durumda, Klanlar sınırlara sahiptir - faiz oranının ne kadar yüksek ve kimi zaman ne kadar düşebileceğine ve bir yıl, ay ya da çeyrekte ne kadar hareket edebileceğine dair sınırlamalar vardır. Bazı durumlarda, faiz oranı sadece ayarlanacak - yani faiz oranları düşerse borçlular faydalanmayacaktır.

Neden Önemlidir:

Sadece ilgi çeken ARM'lar riskli cazip ve genellikle kötü bir fikir. Sadece faizli bir ARM almanın arkasındaki tipik strateji, borçlunun şimdi daha büyük bir ödeme yapmak için geliri olmaması, ancak daha sonra bu geliri elde etmeyi beklemesidir. Bazen borç alan, faiz oranlarının düşeceğini ve ödemelerin daha sonra düşeceğini de düşünmektedir.

Örneğin, bir borçlunun şu anda faiz oranı% 7 olan ve sadece faiz oranı% 7 olan bir ARM alması durumunda, oranların düşeceğini ve Ödemeler buna göre düşecek. Öte yandan borç veren, faiz oranlarının artacağı umuduyla, kredinin ürettiği kar miktarını (borçlunun ödemelerini artırarak) artırmaktadır. Bu risk düzenlemesinden ötürü, ARM'ler genellikle sabit oranlı ipoteklerden daha düşük faiz oranları taşırlar, bu da borçluların sabit oranlı ipoteklere göre daha fazla borç almasına izin verebilir.

Görebildiğiniz gibi, sadece ilgi çeken ARM'ler karmaşık etkiler. Bu nedenle, herhangi bir ipotek veya başka bir borçta olduğu gibi, borçlular borç veren belgelerini okuduğundan ve anladığından ve faiz oranlarındaki değişikliklerin etkilerini düşündüğünden emin olmalıdır. Borçlular, izin verilen en yüksek mortgage ödemelerini yapmak zorunda kalmanın en kötü senaryosunu ele alabileceklerinden emin olmalıdırlar. Kredi verenler yasal olarak borçlunun aylık ödemesinin ne kadar yüksek olabileceğini açıklamakla yükümlüdür ve asıl anapara ödemeye kadar faiz tahakkuk ettirmeye devam edecektir.