Gelir Fonları Tanım ve Örnek |

Ne olduğu:

Gelir fonları yatırım fonları, ETF'ler veya bir temettü veya faiz ödemesi yapan menkul kıymetlere yatırım yaparak hissedarlar için gelir akışı. Fonlar tahvilleri, imtiyazlı hisse senetleri, adi hisse senetleri ve hatta gayrimenkul yatırım ortaklıkları (GYO) tutabilir.

Nasıl çalışır (Örnek):

Gelir fonları holdinglere bağlı olarak riskli yatırımlara karşı muhafazakar olabilir.. Bazı fonlar, tutarlı temettü ya da faiz ödemeleri yapan yerleşik, kredibilitesi olan şirketlerden menkul kıymetlere yatırım yaparak, onlara nispeten muhafazakar yatırımlar yapmaktadır. Diğer fonlar GYO'lar ve hurda bonoları gibi daha riskli yatırımlara yatırım yapmakta ve diğer daha muhafazakâr fonlara göre daha yüksek getiri hedeflemektedir.

Diğer fonlarda olduğu gibi, gelir fonlarının en büyük avantajlarından biri de anlık çeşitlendirmedir. Bununla birlikte, hisse senetlerinin ve tahvillerin aynı fona dahil edilmesi, bir miktar gelir kaynağını başka bir çeşitlendirme seviyesine çekmektedir. Hisse senedi ve tahvil fiyatları genellikle negatif bir korelasyona sahiptir - hisse senedi fiyatları yükseldiğinde, tahvil fiyatları düşme eğilimindedir ve tersi de geçerlidir. Bazı gelir fonları hem hisse senetleri hem de tahvil piyasalarına yatırım yaptığından, gelirler genellikle piyasa riskine karşı ek bir koruma sağlamaktadır. Ancak, bazı analistler, faiz oranları ve enflasyon düştükçe, negatif korelasyonun güçlü olmadığını ve hedge'nin etkili olmadığını iddia ediyorlar.

Geliri maksimize etme amacının her zaman düzenli olarak sonuçlanmayacağını belirtmek önemlidir. gelir fonu yatırımcılarına yapılan ödemeler. Birçok gelir fonu (özellikle “büyüme ve gelir kaynakları”) düzenli dağılımlar yapmaz, uygun gördüklerinde özel ödemeler yaparlar. Yatırımcılar, fonun prospektüsünü okumalı ve yatırım yapmadan önce başka araştırmalar yapmalıdır.

Neden Önemlidir?

Gelir fonları, yatırımcıların farklı bir temettü ya da faizli menkul kıymet havuzuna yatırım yapmasını kolaylaştırır. Fonların fiyatının sabit olmadığı ve piyasa koşulları ile dalgalanmadığını not etmek önemlidir. Bununla birlikte, sermaye kazancı yüksek cari gelir ve sermaye korumasına ikincildir.

Gelir yatırımcıları risk toleransını, fonun gider seviyesini ve fonun kendi özel durumları için vergi verimliliğini dikkate almalıdırlar. İzahname, çalışmanın en önemli dokümanıdır çünkü sadece fonun ücret tarifesini değil aynı zamanda yatırım yöntemlerini, hedeflerini ve stratejilerini ve fon yöneticisinin geçmişini de detaylandırmaktadır. Uzun vadeli yatırım ufkuna sahip yatırımcılar için, gelir fonları geliri artırabilir ve bir portföyü çeşitlendirmeye yardımcı olabilir.