İDiosyncratik Risk Tanımı ve Örnek |

Nedir:

Ayrıca sistematik olmayan risk olarak adlandırılır, kendine özgü risk fiyattır. Bir şirketin özel koşulları ile ilişkili risk.

Nasıl çalışır (Örnek):

Örneğin, XYZ stokunda çeşitli nedenlerle fiyat değişimleri olabilir. Bu nedenlerin bir kısmının şirketin fiili operasyonları veya yönetim uzmanlığı ile ilgisi yoktur; Örneğin, şirket etkilenmekte, ancak enflasyon, faiz oranları, vergi politikasındaki değişiklikler veya ticari ilişkiler üzerinde çok az kontrole sahiptir. Bu şeyler hisse senedi fiyatını etkileyebilir, ancak daha sonra bu faktörler tüm şirket hisse senedi fiyatlarını etkiler. Yani, bunlar sistematiktir.

Şirket XYZ hisse senedindeki yatırımcılar, genel olarak hisse senetlerine yatırım yaparak bu sistematik riskleri taşıyorlar. Ama aynı zamanda Şirket XYZ ile kendine özgü bir risk üstleniyorlar. Bu riskler, şirketin ürünlerini kârlı bir şekilde fiyatlandırma yeteneği, şirketin yönetim uzmanlığı, şirketin tedarik zinciri gücü ve şirketin pazarlama gücü gibi şeyler olabilir. Bu şeyler Şirket XYZ'nin kontrolündedir ve bu nedenle Şirket XYZ'ye özgü riskler vardır.

Neden Önemlidir?

Yatırımcılar, yatırımlarını etkileyen faktörlerin bazılarının gerçek yatırımlarıyla pek ilgisi olmadığını takdir etmezler. seçenekler - bu sistematik riskler tüm yatırımcılar tarafından karşılanır. Buna göre, sistematik riskler varlık tahsisini etkileyen faktörlerdir; idiyosinkratik risk, hisse senedi alımını etkilemektedir.

Bununla birlikte, bu kavram hakkında en önemli olan şey, çeşitlendirmenin, idiyosinkratik riski azaltabileceği yönündedir. Yani, bir yatırımcı "birlikte hareket etmeyecek" stokları satın alabilir, böylece bazıları diğerlerinin düşmesiyle artacaktır. Çeşitlendirme genellikle sistematik riski hafifletemez.