Kasırga Sandy neden bir felaket oldu - ama sigortacılar için değil

Herhangi bir önlemle, Sandy yıkıcı bir fırtına oldu. Fırtına, yüzlerce kişinin ölümüne ve belki de ABD'deki 50 milyar dolarlık hasarın neden olmasına neden oldu. Fırtına, ABD dışında, Jamaika, Haiti, Küba ve Bahamalar'da 2.4 milyar dolarlık ek zarar verdi.

Normalde, bunun gibi bir fırtına sigorta sektörüne büyük bir isabet anlamına gelirdi. Ancak sigortacılar Sandy'yle ilgili iddiaları ödemek konusunda tam olarak kendinden emin değillerse de, sigortacılar için daha da kötü olabilirdi. Bu neden böyle?

Sandy’nin Yıkıcı Yolu

Sırf büyüklüğü açısından, Sandy rekordaki en büyük Kuzey Atlantik kasırgasıydı. Bu zorunlu olarak rüzgar hızına (kıyıya tropik bir fırtına, bir kasırga değil) çarpıyor olsa da, fırtına dalgası olarak kıyıya itilmiş olan gerçekten çok büyük bir suya dönüştü. New York ve New Jersey'deki hasarın büyük çoğunluğu buradan geliyor.

Sigortacılar, Evler Değil, Afloide Kalacaklar

Ne yazık ki, sigortacılar için daha kötüsü olabilecek sebep, mümkün olan en az istenen sebeptir; kuzeydoğudaki ev sahipleri büyük ölçüde yetersiz durumda. Bunun nedeni, standart ev sahiplerinin sigorta poliçelerinin sel zararını kapsamaz. Bu tehdidi karşılamak için ayrı bir taşkın sigortası poliçesine ihtiyacınız var.

Taşkın sigortası Florida'da ve güneydoğu kıyılarındaki diğer sık ​​kasırga bölgelerinde rutin olarak gerekli olmasına rağmen, kuzeydoğudaki ev sahiplerinin sadece yüzde 14'ü taşkın politikaları düzenlemiştir.

Bu sadece birkaç yıl öncesinin yüzde 5'inden keskin bir şekilde. Etkilenen bölgelerdeki bir çok insan dışarı çıktı ve Tropik Fırtına Irene'den sonra sel sigortası yaptırdı, ancak pek çok insan kapsama alanı sağlamadı ve bu insanlar ne yazık ki cebinden ödeyeceklerdi.

Sigorta Şirketleri de Sigortaya İhtiyacı Var: Reasürans Endüstrisi

Çoğu insan bunu anlamaz, ancak sigorta şirketleriniz kendi sigortalarını kendileri üstlenir. Örneğin, bir sigorta şirketinin finans müdürü, portföyünün kısa bir sürede 10 milyar dolar tazminat ödeme kapasitesine güvenebileceğini düşünebilir. Ancak bu rakamı aşan miktarlar için, daha büyük bir sigorta şirketi ile daha büyük bir sermaye rezerviyle bir sözleşme imzalayabilir. Bu şirket bir denir reasürör. Esasen, bu 10 milyar dolar sigorta şirketi seviyesinde düşülebilir. Reasürör genellikle sigorta şirketini idare edecek kapasitenin ötesinde mega-kediler veya mega felaketler için yedekler.

ABD mülk sahipleri arasındaki potansiyel 50 milyar dolarlık zarardan, sigorta sektörünün cari tahmini maliyeti 20 milyar dolara yakın - birincil sigorta şirketlerinin indirilemeyen seviyelerini aşan ve reasürans piyasasına dökülebilecek kadar büyük bir isabet.

Yatırım Görünümü: Sigortacılara Yatırım Yapmalı mı?

Muhtemelen sigorta şirketlerine yatırım yapmak isteyenler için temel olarak bakılacak iki seviye var. Birincisi, fırtınanın ana taşıyıcılar üzerindeki etkisi var, bazıları da alt sıralarına büyük bir darbe vurdu. İkincisi, reasürans piyasaları var.

Endüstri haber bültenine göre Sigorta İçeriden Bilgi Kuzeydoğu sahilindeki en büyük P & C riskine sahip dört sigortacı, Pazarın% 8,92'sine sahip olan Devlet Çiftliği,% 8,41 pazar payına sahip olan Gezginler,% 7,83 pazar payına sahip olan Liberty Mutual ve% 6.83 ile Allstate'dir. otomatik, iş ve ev sahibi sigorta dahil olmak üzere tüm hatlarda pazar payı.

Ev sahipleri pazarında daha az çeşitlilik görüyoruz, ancak: ev sahibi pazardaki kayıpların yüzde 17'si Devlet Çiftliği, yüzde 14'ü Allstate'de ve yüzde 10'u Gezginlerde düşecek. En büyük 10 taşıyıcı, en ağır etkilenen eyaletlerde ev sahiplerinin pazarının yüzde 72'sini oluşturuyor. Bu iki şey anlamına gelir: İçinde bulunan taşıyıcılar için daha büyük kayıplar ve reasürans piyasalarına daha büyük bir yayılma.

Ancak, 2012 şimdiye kadar fırtına hasarı için çok mütevazı bir yıl oldu - özellikle yılın başında. Sandy'ninki kadar kötü olan, Sandy'nin kayıpları, sigorta şirketlerinin zaman zaman ödeme yapmak zorunda kaldığı aralıkta çok fazla. Doğal olarak mutlu değiller. Ancak, fırtına sonucunda herhangi bir sigorta şirketi iflas etmeyecek.

Sigorta Stokları Hala Bozulmamış

Allstate (NYSE - ALL) zorlukla dövüldü. Fırtınanın vurduğu zaman zarfında, hasarın kapsamı hakkında hissedar belirsizliği yüzünden düştü. Ama 38 $ 'da, aslında biraz iyileşti ve çoğu yıl için ticaret yaptığı yerde kalır.

Gezginler (NYSE - TRV) de bir vuruş yapmadı. Sandy öncesi zirvesinden biraz düştü, ancak hala tüm yıl boyunca iyi bir seviyede işlem görüyor.

Devlet Çiftliği ve Özgürlük Anlayışının her ikisi de hissedarlardan ziyade poliçe sahiplerine aittir, dolayısıyla halka açık değildir. Yani Sandy, tüm insanlık trajedisi için, sağlam sigorta ABD pazarı söz konusu olduğunda iğneyi zar zor taşıyordu.

Küresel Reasürans Piyasaları Sakin Kaldı

İkinci analiz seviyesi reasürans piyasasıdır.Reasürans şirketleri gerçek belirsizliği ele geçirenlerdir - birincil taşıyıcılar, yeniden sigortacıların geri kalanını alabilmeleri için primler ödeyebileceklerini ve primlerini ödeyeceklerini düşünecekleri sınırlar getireceklerdir. Reasürans şirketlerinin, birincil taşıyıcıların aşırı zararlarını karşılamak için bazı büyük çekler yazması gerekeceği görülüyor. Ancak, ABD'deki en pahalı gayrimenkullerin bazılarında müthiş zararlar olsa bile, küresel reasürans piyasaları hasarı kolaylıkla emebilir.

Olay yerinde: Münih Re (Deutsche Börse - MUV2) dev reasürör, Sandy'nin beklenen hedef karlarını gerçekten artırdı ve hatta bu yıl temettüünü artırabileceğini öne sürdü. Sandy'den 3 milyon avroluk bir kayıp bekliyor, - fırtına sezonu için planladığı veya daha da az bir olasılıkla planladığı şey. 52 haftanın en yüksek seviyesinde işlem görüyor.

Everest Re (NYSE - RE) Ekim yükseklerinden biraz düştü. Ama yine de tüm yaz mevsiminden daha yüksek işlem yapıyor.

Dünyanın en büyük ikinci sigorta şirketi olan Swiss Re (OTC - SSREY), yıl boyunca tüm kârlarıyla ne yapacağını anlamaya çalışıyor. Sandy'ye rağmen, yılın fırtına kayıpları beklenenden çok daha küçüktü. Bu yıl özel bir temettü kesebileceğini açıkladı.

Sandy'nin tüm tahribatı için sigortacıların ve reasürörlerin beklediği risk seviyelerine çok yakındı. Acıtıyor, ama acı çekmeye çalışıyorlar. Gerçek ekonomik tahribat, sel sigortası olmadan kaybolan ve kaybedenler tarafından karşılanacaktır.

Sel Sigortası Görünümü

Daha uzun vadede, sigortacılar düşük faiz oranlarıyla zarar görüyor, bu da “yüzdürme” konusunda elde edebilecekleri kazancı yavaşlatıyor - yani, henüz tazminat olarak alınmamış olan primler. Sigorta şirketleri de şüphesiz kumsal harcamalarından rezervlerini doldurmak isteyeceklerdir. Kombinasyon, genel sigorta pazarının bir miktar sıkılabileceğini gösteriyor. Bu durum, düşük faiz oranlarının ve Sandy iddialarının, sigorta şirketlerinin primlerini yükseltmek için öncülük etmesini sağlayabilir.

Ancak, Irene Kasırgası'ndan sonra olanları düşünün; Irene'den sonra sel sigortası talebi üç katına çıktı. Çünkü kuzeydoğu sakinleri aşırı hava şartları konusunda bir farkındalık (ve korku) geliştirdiler ve Sonraki Fırtına, varsayımsal olarak, hem birincil sigortacılara hem de onları destekleyen reasürörlere zengin bir yeni prim kaynağı sağlıyor.

Bu, evlerini kaybedenler ve felakette sevdiklerini kaybedenler için bir teselli değil ve Sandy'nin ardından kalplerimiz onlarla birlikte. Fakat ülkenin geri kalanı dikkat etmeli. Taşkınlar ekonomik olarak yıkıcıdır ve tipik bir Amerikan ailesinin, sigorta yoluyla bazı riskleri yaymadan taşıyabildiği her şeyden daha fazla hasara neden olurlar. Binlerce ev sahibi şimdi bu acı dolu dersi öğreniyor ve kısa sürede tekrar ders almamayı umuyoruz. Bir sel bölgesindeki evlerde, 30 yıllık bir süre zarfında akıntıya maruz kalma ihtimali olan 4 aktüerya 1 var. Bu, çoğu Amerikalı'nın kaybetmeyi göze alamayacağı bir kumar. Bir sahil bölgesinde yaşıyorsanız ve taşkın sigortanız yoksa, alın.