Nasıl Yapılır Kılavuz: Demir Kelebek ve Diğer Seçeneği Yayma Stratejileri |

İsimlerine göre, bu seçenek stratejileri ilgi çekici. Demir Kelebek Demir Condor. Yatırımcıların çoğu, beceri düzeyine bakılmaksızın, muhtemelen bu seçenek stratejilerinin neye benzediğini değil, yan pazarlarda yapmak için en yararlı olanları, yani piyasanın daha az değişken dönemleri. Ve bu özellik, isimlerinden daha çok, alt lineon kelebeklerini ve kondüsyonları benzersiz kılar çünkü daha önce tartıştığımız seçenek stratejilerinin çoğu volatiliteye dayanır.

Yarı aktif bir yatırımcıysanız -bound piyasası düpedüz sıkıcı olabilir. Kar etmek için oldukça zor bahsetmiyorum. Eh, her mevsim için, bir kıyafet var ve her pazar için, bir kazanç yolu var. Uzun bir süre için dalgalı davranan bir pazarda, demir kelebekler ve kondisyon yatırımcıların en iyi arkadaşı olabilir.

Bir ayı çağrısı veya boğa koymak gibi, kelebekler ve kondisyonlar çok yönlü, gelir üreten esnaf. Aslında, uzun demir kelebek ayı yayılması ve boğa yayma yayılması bir arada. Bu bize iki bölüm yerine dört parça ve ticaretin dikkat edilmesi gereken ticaretle ilgili bir ticaret sunuyor, bu yüzden kelebekler muhtemelen en azından bir deneyime sahip olan bir opsiyon yatırımcısına bırakıldı.

Kârlı bir demir inşa etmek için neler gerektiğini inceleyelim

Demir Kelebekler

Haydi, daha önce kaydettiğimiz uzun bir demir kelebekle başlayalım. Uzun demir kelebeği ile kullanılan dört seçenek olduğundan, rüya senaryosunun hepsinin değersiz kalmasıdır. Bu bir gelir ticareti olduğu için, aşağı yönlü riskimiz sınırlıdır, ancak bizim kâr potansiyelimiz de budur.

Ticareti başlatmak için, parayı bizden daha düşük bir grev fiyatından alacağımız paradan bir tane alırız ' Satıyor olacağım. 1 ve 2 numaralı eylem adımlarını göz önünde bulundurun. Sonra, parayla bir satış yapacağız ve paranın dışında olan daha yüksek bir grev fiyatıyla bir telefon alacağız. 3 ve 4 numaralı adımları attığınızı düşünün. Uzun demir kelebekler ile iki önemli nokta: Hem satın almalar hem de çağrılar almanız GEREKİR ve satın alınan opsiyonların TÜMÜ aynı son kullanma tarihini paylaşmalıdır. Ayrıca, kısa arama ve kısa yolun aynı grev bedelini paylaşması gerektiğini de unutmayın.

Şimdi uzun bir demir kelebeği gösterelim. XYZ Inc.'i stoklarımız olarak kullanmak istiyoruz. Hisseleri Mart ayında 30 $ 'da işlem görüyor. Bu yüzden 25 dolarlık 25 dolarlık satın aldık. Sonra 30 dolarlık 30 dolarlık satış yapacağız. Daha sonra, 25 $ için 25 $ 'lık çağrıları satıyor ve 30 $' lık 30 $ 'lık çağrıları 2 $ karşılığında alıyoruz. Birleştirilmiş 3 $ 'a mal olan iki pozisyon aldık ve birleşik $ 11 için iki tane sattık, bu yüzden kredimiz 8 $' dır, ki bu gerçekte 800 $ 'dır ($ 8 x 100 hisse = 800 $). Bu kredi, muhtemelen bu örnekte kullandığımız fiyatlar kadar yüksek, ancak resmi alıyorsunuz.

Ayı çağrısı ve boğa formaları gibi, bu zaman kaybının bizim arkadaşımız olduğu kısa vadeli bir ticaret. Ticaret karlı olduğu sürece. Uzun demir kelebeğin sona ermesi beklenmiyor. Tüccarlar, daha ileri bir tüccarın yapabileceği bir zamanda veya bir seferde bir bacağın konumundan çıkabilir.

Demir Kondüktörler

Her ne kadar kondüktör ve kelebek hayvan krallığında hiçbir benzerliğe sahip olmasa da, kanatlar, seçenekler dünyasında biraz daha yakından ilişkili. Demir kelebek ile olduğu gibi, demir kondisyonu başlatmak için dört farklı seçenek sunuyor. İster inanın ister inanmayın, uzun demir kondisyonu da bir boğa formanın yayılması ve bir ayı çağrısı yayılmasının bir kombinasyonudur.

En önemli fark, ilave edildiğinde, bion kondisyonunun dört ayağının da paradan çıkmasıdır. Bu, daha yüksek bir grev fiyatına koyacağımız paranın bir miktarını alıp satacağımız anlamına gelir. Yine bu, 1 ve 2 numaralı adımları temsil eder. Ardından, paralı aramalardan birisini satarız ve daha yüksek bir grev fiyatıyla bir çağrı alırız. Tüm sözleşmeler aynı son kullanma tarihine sahip olmalı ve kısa vadeli grev fiyatının kısa süreli grev fiyatından daha düşük olması gerekir.

Pekala, işte uzun bir demir kondüktörün neye benzediği. XYZ'nin Haziran ayında 37 $ 'dan işlem gördüğünü varsayalım. 50 sent için 30 Temmuz koyarız. Sonra 35 dolardan 1.50 dolara satardık. Daha sonra 40 $ 'lık 2 $' lık çağrıyı satardık ve 45 sentten 30 sente çağrı yaptık. Bu yüzden 3.50 $ 'lık pozisyonları sattık ve net 2,70 $ (ya da "gerçek hayatta 270 $) net kredi için 80 sent aldık.) Net kredi bizim maksimum ödülümüzdür, kaybedebileceğimiz en büyük şey ise tüm grevler arasındaki farktır. Birleştirilmiş ve net kredi

Bir örnek olarak XYZ stokunu kullanmaya devam ederken, demir kondüsyonların endekslerde, vadeli işlemlerde ve borsada işlem gören fonlarda (ETF'ler) kullanılabileceğini belirtmek gerekir. Aslında, demir kondisyon indeks seçenekleri birçok gelişmiş opsiyon tüccarların favori seçimidir. Ve elbette, demir kondisyonları düşük portföy oynaklığı, azalan önyargı ve en iyisi, gelirle yatırımcılara fayda sağlar.

Oranlar senin iyiliğin içindedir

Bu kadar yatırımcının demir kondisyonlarına dönüşmesinin nedenlerinden biri de Bir kez olsun, şans bizim lehimize. Ticaretin bir tarafı karşı karşıya kalırsa, kondüktörlerin esnekliği, ticareti bir ayı çağrısına veya boğa formalarına dönüştürmemize izin verir. Demir kondensiyelerde esnek olmak, doğru olmak ve gelir toplamakla sonuçlanabilir. Daha iyi bir his var mı?