Finansal Garanti Tanım ve Örnek |

Nedir:

Genel olarak, bir mali garanti başka bir şirketin sorumluluğunu üstlenecek bir sözdür. Şirket, yükümlülüğünü yerine getiremezse finansal yükümlülük. Bu sorumluluğu üstlenen tarafa kefil denir.

Nasıl çalışır (Örnek):

XYZ Company'nin ABC Şirketi adlı bir yan şirketi olduğunu varsayalım. ABC Şirketi yeni bir tesis kurmak istiyor ve bu yüzden bir bankadan 10 milyon dolar borç almak istiyor. Banka muhtemelen XYZ Company'nin kredinin mali teminatını sağlamasını isteyecektir. Bunu yaparak, XYZ Company, borçlarını ödemek için kendi başına yeterli nakit üretemediği takdirde, krediyi kendi işinin diğer bölümlerinden nakit akışları kullanarak geri ödemeyi kabul eder.

Çoğu zaman bir ana şirket bir finansal garanti sunacaktır. Ana ortaklıklardan biri tarafından ihraç edilen tahviller, ancak garantileri içerebilecek diğer birçok durum vardır. Örneğin, satıcılar, müşterinin, müşterinin ödeme kabiliyeti konusunda belirsiz olması durumunda, müşterilerden mali garantiler almak zorunda kalmaktadır (bu, çoğu zaman pahalı ekipman veya diğer fiziksel mülkler içeren işlemlerde gerçekleşir). Bu durumlarda, bir müşterinin bankası müşterinin ödemesini finansal olarak garanti edebilir, yani müşteri bunu yapmazsa bankanın satıcıya ödeme yapması anlamına gelir.

Finansal garantörler her zaman bir yükümlülüğün miktarını garanti etmez. Tahvil ihraçlarında, örneğin, mali garantör sadece faiz veya anapara geri ödemesini garanti edebilir, ancak her ikisini de değil. Bazen birden fazla şirket finansal olarak bir güvenliği garanti edebilir. Bu durumlarda, her kefil genellikle meselenin sadece bir kısmından sorumludur, ancak diğer durumlarda, her kefil kendi sorumluluklarını yerine getirmeleri halinde diğer kefillerin bölümlerinden sorumlu olabilir.

Demiryolu şirketleri iyi garantili tahvilleri için bilinir, çünkü bir demiryolu şirketinin başka bir şirketin demir yolunu kiralaması için, kiracı genellikle kiraya verenin borcunu garanti etmelidir.

Neden Önemlidir:

Finansal garantiler riski azaltır, ancak not etmek önemlidir güvenlik riski içermezler. Ne de olsa, garantinin çok büyük olması veya garantörün başka nedenlerle mücadele etmesi durumunda garantörün bile yükümlülüğünü yerine getirebilmesi hala mümkündür. Ne olursa olsun, garantiler ekstra bir güvenlik katmanı sağlar, bu yüzden garantili menkul kıymetler genellikle daha yüksek kredi notları alır.

Geçmişte finansal garantörler mali tablolarına verilen notlarda teminatlarının niteliğini ve boyutunu açıkladılar. Ebeveynler ve iştirakleri arasında verilen garantilerin bilanço yükümlülüğü olarak ayrılması gerekmediğini belirtmek önemlidir. Buna örnek olarak, bir bağlı kuruluşun bir üçüncü tarafa veya bir alt kuruluşun üçüncü bir tarafa veya bir başka bağlı kuruluşa borcunun garantisini veren bir bağlı kuruluşun borcunu garanti eder.

Ancak tüm finansal garantiler açıklanmalıdır. Garantör, garantinin niteliğini (garantörün kefalete koyduğu şartlar, tarih ve olaylar), garanti kapsamındaki olası maksimum yükümlülüğü ve garantör tarafından ödenen paranın geri ödenmesini mümkün kılabilecek hükümleri açıklamalıdır.