Türev - Tam Açıklama & Örnek |

Nedir:

A türevi , bir temelden türetilen bir finansal sözleşmedir. varlık. Türevlerin kendi içinde ve kendilerinde doğrudan bir değeri yoktur - değerleri, dayanak varlıklarının beklenen gelecekteki fiyat hareketlerine dayanır.

Nasıl çalışır (Örnek):

Türevler genellikle bir tarafın sözleşmesi için riskten korunma aracı olarak kullanılırken, diğer taraf için yüksek getiri potansiyeli sunmaktadır. Teminat, tahvil, emtia ve endeks fiyatlarındaki dalgalanmalar dikkate değer sayıda riski azaltmak için türevler oluşturulmuştur; döviz kurlarında değişiklikler; faiz oranlarındaki değişiklikler; ve hava olayları, birkaç isim.

En yaygın kullanılan türevlerden biri seçenek. Bir örneğe bakalım:

Şirket XYZ'nin paketlenmiş gıdaların üretiminde yer aldığını varsayalım. Bunlar, değişken fiyat hareketlerine maruz kalan un ve diğer emtiaların büyük bir müşterisidirler.

Firmanın kendi ürünüyle her türlü tutarlılığı temin etmesi ve en alt hedeflerini karşılayabilmesi için; Emtiaları öngörülebilir ve piyasa dostu bir oranda satın alabilirsiniz. Bunu yapmak için, XYZ şirketi, belirli bir süre boyunca belirli bir fiyatta belirli bir fiyattan satın almak için çiftçiler veya buğday üreticileri ile bir opsiyon sözleşmesi imzalayacaktı. Hangi sebeple olursa olsun, buğday fiyatı eşiğin üzerine çıkarsa, XYZ Şirketi opsiyonu kullanabilir ve varlıkları grev fiyatından satın alabilir. XYZ şirketi bu ayrıcalık için bir prim öder, ancak en önemli giriş maliyetlerinden biri karşılığında koruma alır. Eğer XYZ opsiyonunu kullanmamaya karar verirse, üretici varlığın piyasa değerinden herhangi bir alıcıya satılmasına serbesttir. Sonunda, ortaklık her iki taraf için bir kazan-kazan görevi görüyor: Firma XYZ, mallar için rekabetçi bir fiyat garantilerken, üretici malları için adil bir değer sağladığından emin olun.

Bu örnekte, seçenek, dayanak varlıktan "türetilmiştir"; Bu durumda, belirli sayıda buğday kepeği.

Diğer ortak türevler, vadeli işlemler, vadeli işlemler ve swapları içerir.

Neden Önemlidir:

Alım satımda olduğu gibi, daha fazla risk üstlenirsiniz. ödül kazanmak için ayakta durun. Türevler, denklemin her iki tarafında da kullanılabilir, ya riski azaltmak ya da orantılı bir ödül olasılığını riske atmak için kullanılır.

Burada, türevlerin spekülasyonunu gerçekleştiren karanlık sanatında, geç dönemden itibaren böyle bir notoriety elde edildiği yer burasıdır. Türev sözleşmesine giren spekülatörler esas olarak, varlığın gelecekteki fiyatının, sözleşmenin diğer üyesi tarafından tutulan beklenen fiyattan önemli ölçüde farklı olacağı bahisidir. Sigorta almak isteyen tarafın gelecekteki piyasa fiyatı konusunda yanlış olduğunu ve hatadan kar elde ettiğine inanıyorlar.

Ancak, popüler düşüncenin aksine, türevler doğal olarak kötü değildir. Aslında, birçok şirketin uçucu piyasalarda kâr elde etmesini veya yatırım sigortası arayan günlük yatırımcılar için riski azaltmasını sağlama zorunluluğu vardır.