Emek Bölümü Finansal Planlamayı Temizleyebilir mi?

Emeklilik için planlama karmaşıktır. Emeklilik için plan yaparken, insanlar genellikle komisyoncular ve bağımsız yatırım danışmanları arasındaki fark hakkında kafa karıştırıyor. Ancak, Çalışan Emekli Gelir Güvenliği Yasası'nda (ERISA) yapılan değişiklikler, bir salyangoz hızında hareket ederek, tüketicilerin ilgi alanlarına giren danışmanları kolayca bulması biraz zaman alabilir.

Çalışma Bakanlığı, ERISA’nın inanç standardı tanımını değiştirmeyi umuyor. Şu anda sadece finansal danışmanlar, müşterilerini ilk önce en iyi şekilde ilgilenmelerini gerektiren “güvence standardı” ile bağlantılıdır. Diğer yandan, brokerlar sadece tavsiyelerinin uygun olmasını gerektiren “uygunluk kuralı” na tabidirler. ERISA, 1975'te yürürlüğe girdiğinden beri, mali sistem, aracılar ve finansal danışmanlar arasındaki çizgileri bulanıklaştırmak için evrildi. Büyük firmalardaki brokerler, genellikle tüketicinin ürünlerini satmak için teşvik edilir.

Buna cevaben, DOL, ERISA’nın itfaiyeci standartlarını brokerler içerecek şekilde genişletmeye çalışmıştır. Önümüzdeki ay beklenen teklifleri muhtemelen daha da gecikecek. Texas Tech Üniversitesi Profesörü Michael Finke, DOL’un önerilerinin tüketicileri alışveriş yapmaya teşvik edeceğine inanıyor.

“İşçi mali güvenliğinin, yatırım seçeneklerinin yüksek maliyeti ve belirlenen katkı planları dahilinde plan ücretleri nedeniyle tehlikeye girdiğine dair birçok kanıt var” dedi. “DOL, yasal teşvikler yoluyla sonuçları iyileştirmeye çalışıyor - bu durumda, bir tür güvence standardı empoze ederek. Ayrıca, açıklamayı artırarak verimliliği artırmaya çalışıyorlar. Plan sponsorları ve çalışanlar maliyetlerden daha fazla haberdarlarsa, bu, alışveriş yapmanın ve sağlayıcıların ücretleri düşürmesi için bir teşvik yaratmalıdır. ”

DOL’un çabalarının eleştirmenleri, genişletilmiş bir inanç standardının daha küçük yatırımcılara zarar vereceğini savundu.

“Kanıtlar birçok küçük işveren planının daha yüksek ücretlere ve daha az rekabetçi yatırım seçeneklerine sahip olduğunu gösteriyor” diye devam etti. “Ancak daha büyük işverenler daha büyük dengelere sahip oldukları için, emeklilik planı yönetiminde ölçek ekonomileri, emeklilik planının çalışan başına daha az maliyet sağlaması anlamına geliyor. Ya küçük işverenlerin daha büyük DC planları yoluyla ölçek ekonomilerine erişebilmeleri için daha verimli bir yol bulmamız gerekiyor, yoksa artan iş yükünün küçük bir işverenin bir DC sağlayıcısını bulmasını zorlaştırabileceği konusunda dikkatli olmamız gerekiyor. Bir çözüm, tüm çalışanlara Harkin teklifi gibi etkili ve uygun yatırım yönetimini de içeren düşük ücretli bir emeklilik seçeneğine erişim vermektir.

“Gerçekten üzerinde çalışılması gereken şey (umarız, davalar aracılığıyla sonuçlandırılmadan önce), ne tür ücretler ve plan seçenekleri, güven veren bir hizmet standardıdır. Bu kolay değildir çünkü küçük planlar çalışan başına yönetmek için daha pahalıdır. Ancak, birçok mevcut planın sınırlı sayıda etkili olmayan ürün ve çalışanların yararına olduğu kadar savunmanın zor olacağı yüksek ücretleri içerdiğine dair birçok kanıt bulunmaktadır. Bu zor bir sorundur ve DOL, birçok politik ve pratik zorluğa rağmen emeklilik güvenliğini artırmaya çalışmak için krediyi hak ediyor. ”

Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) ayrıca mali danışmanları ve aracıları da düzenler. Bir endişe, SEC’in düzenlemeleri ve DOL’un düzenlemelerinin çatışması.

Rutgers Camden Hukuk Profesörü Arthur Laby, “SEC ve DOL, brokerler ve danışmanlar için mütevelli yükümlülüklerini ele aldıkları için birlikte çok yakın çalışıyorlar ve işbirliği hayati önem taşıyor” dedi. “Fakat zaman çizelgeleri değişiyor. DOL nispeten kısa vadede hareket etmeye hazır görünüyor. Aksine, SEC, son bir Veri Talebine yanıt olarak alınan yorumları gözden geçiriyor. İleriye gitmeden önce SEC, yorum yapmak için kurallar önerecek ve halkın yorum yapmak için birkaç ay süreceği tahmin ediliyor. SEC bu yorumları gözden geçirdikten sonra, nihai bir kuralı benimseyebilir - ancak herhangi bir nihai kural muhtemelen bir ay veya bir yıldan fazladır. Her ne kadar bir kurum bir başkasının harekete geçmesini bekleyemese de, SEC ve DOL, en azından, her iki tarafın da önerdiği kuralların veya standartların, tamamen tutarlı olmasalar bile, çatışma içinde olmadığından emin olmalıdır. ”

DOL ve SEC’in teklifleri yatırımcıları korumak için yeterli olmayabilir. Güvene dayalı konuları ele almak için Boston Üniversitesi Hukuk Fakültesi Profesörü Tamar Frankel, halkın alışkanlıklarını değiştirmesi ve artan finansal eğitime ihtiyacı olduğuna inanıyor.

“Gelecekte yapılması gereken, yatırımcıların, doktora gittikleri gibi yatırım yapmaya yaklaşması gerektiğidir” dedi. “Kontrol etmeyecekler ve doktor olmayan birini görmeyeceklerdi. İnsanlar, “Kayıtlı bir danışman mısınız?” Diye sormak zorundadırlar. İnsanlar, kayıtlı danışman olmayan brokerlerle konuşmamalıdır. Bu, İşçi Departmanına geri çekilmesi gereken kuralı geri çekecek çünkü geri çekilme kuralını verecektir. Şeffaflık olmalı, böylece yatırımcılar brokerler ne kadar aldıklarını ve yatırımcıların yıllık olarak ne kadar ödeyeceklerini biliyorlar. Bazı brokerler artan düzenlemeyle yatırımcıların broker tavsiyesi olmadan kaybolacağını iddia ediyorlar. Açıkçası, ortadan kaldırmak istediğimiz bir tür tavsiye.Kâr amacı gütmeyen kuruluşlardan ve boşluğu doldurabilecek ve bilgi sunabilecek diğer kuruluşlardan danışmanlar olacaktır. ”

Investmentmatome'den Daha Fazla Oku:

• Çalışma: 10 Amerikalının 9'u Gizli 401 (k) Ücretlerini Düşük Gösteriyor

• Emekli Yarışı Yakalamak için Bugün Bir IRA Hesabı Açın

• Sitemiz Penny Stok Ticaret için Önerilen Broker

Phyllis C. Borzi Çalışanlara Sağlanan Faydalar Hakkında Genel Sekreter Yardımcısı, Creative Commons aracılığıyla “Küçük İşletmeler için Engellerin Kaldırılması:“ Küçük İşletmeler için Engellerin Kaldırılması ”başlıklı Küçük İşletme ve Emeklilik Sorunları Üzerine Özel Senato Özel Kurulu'nu ifade ediyor.