Kalabalıktan Uzaklaşmanıza Yardımcı Olmak İçin Kontrariçi Yatırım Stratejileri |

İnsanoğlu, kadrolara ve "grup düşüncesine" karşı duyarlıdır. Bir yatırım emin bir şey gibi görünüyorsa, muhtemelen değil. Bu nedenle, geleneksel bilgelik, geleneksel bilgeliğin çoğu kez yanlış olduğu için, "tam tersine yatırım" kavramını benimsemenin nedeni budur.

Tersine yatırım, kalabalığa karşı gitme sanatıdır. - Kendiniz için düşünmek, uygunluk baskılarına karşı. Aksine düşünme, her türlü yatırım pazarında çalışır, çünkü insan doğası her yerde sabittir. Üzücü gerçek şu ki, çoğu insan - ve yatırımcıları da kapsar - bağımsız düşünürler değil, takipçilerdir.

Çoğu insan gruplar halinde hareket eder. Sonuç olarak, fiyatlar zaten düştükten sonra fiyatlar yükselip satıldıktan sonra satın alma eğilimindedir. Bu makalenin tavsiyelerini izleyerek kalabalığın davranışlarının uç noktalarını tanımayı öğrenebilir ve ona karşı yatırım oyunları yapabilirsiniz.

Charles Mackay, 19. yüzyıl klasik ekonomi kitabında Olağanüstü Popüler Delüzyonların Anıları ve Kalabalıkların Çılgınlığı, yatırımcıların lemmings gibi davranma eğilimini açıkça tanımlar. "Lale mani" hesabını düşünün:

"1593'te, hiçbir Hollandalı bir lale görmemişti. Güzelliği ve nadirliği, ulusal fanteziyi yakaladılar. Hiçbir zaman, aristokratlar egzotik çiçekleri feragat ettikleri gibi" öfke "haline geldiler. güç ve saygınlık sembolleri… Malzemelerin izin verdiği kadar hızlı artırılabilse de, lale soğanlarına olan talep, ateşli bir ziftte hızlandı.Tüm Hollandalı toplumun tüm katmanları, 1630'larda zirveye çıkan bir lale ticareti çılgınlığı içinde süpürüldü. Henüz yetiştirilmemiş ya da hasat edilmemiş ürünler üzerindeki 'gelecekler' sonunda, hala topraktaki ampullerin ürünleri satın alınmış ve satılmıştır, satışlara 'Rüzgar Ticareti' denilmiştir (spekülatif fiyatların dışına çıktığı için). ince ai 1637'de pazar çöküşünden sonra, birçok kişiyi ifşa ettikten sonra, dönem 'Tulipmania' ya da 'Tulipomania' olarak bilinirdi. '

Mackay tarafından yukarıdaki pasajda, "mortgage menkulleştirme" için "lale" yerine " son dört yüzde hiçbir şeyin değişmediği batan realizasyonuna gel uries. Benzer yatırım fiyaskolarının içine çekilmekten kaçınmak için, aşağıdakileri izlemeniz gereken üst düzey kontraendeki göstergeler şunlardır:

• Ana iş kolu, aynı trend hakkında alarm veriyor.

İş gazetecileri genellikle finansal uzman değiller; Genelde ortak konsensüsü esnek bir şekilde kapsülleyen generallerdir. Örneğin, büyük ana akım ticaret yayınlarının kapaklarının tümünün enflasyonun yakın tehlikelerine karşı uyarısı varsa, muhtemelen enflasyonun zirveye ulaştığı ve bu korkuların artık aşırı yağdığı anlamına gelir. Kendi başınıza ekonomik istatistiklere bakmaktan ve kendi sonuçlarınıza ulaşmaktan daha iyidir.

• Temelde güçlü bir şirket, basında ve analistlerin haksız yere dövüldüğünü ve hisse senedi fiyatını haksız yere indirdiğini belirtti.

Belli bir şirket bir yanlış anlaşılma için çok fazla kötü baskı yapıyorsa, stokunu serbest bırakarak, büyük bir satın alma fırsatı olabilir. Şirketin temellerine bir göz atın. Şirket, insanların geleceğe çok daha fazla ihtiyaç duymaya devam edeceği ve temellerinin güçlü olduğu iyi bir ürün yaparsa, bir yatırım yapmayı düşünmelisiniz. Kötü basım, geçici olma eğilimindedir. Disiplinli bir kontrgern yatırımcı sürekli olarak "vadesi dolmuş" hisse senetleri için sinsi sopayı sürdürüyor.

• Temel olarak zayıf bir şirket, pozitif bir tanıtım dalgasını kullanıyor.

Yukarıdaki kuralın tersi de doğrudur. Bütün irrasyonelliği, dürtüsellik ve duygusallığı olan insanlar, piyasaları hareket ettirenlerdir. Birçok hiperbolik baskı kapsamından yararlanan bir şirketin zayıf temelleri olabilir ve bir düşüş için olgunlaşabilir. Ya stoktan kaçının - ya da kısa.

• Borsa, öfori tarafından beslenen yukarı yönlü bir yörüngedir.

Herkes ve erkek kardeşi hisse senedi satın aldığında ve sıcak hisse senedi ipuçlarını tükettiğinde, bir tepenin yaklaştığının açık bir işareti. İnsanlar gruplar halinde hareket etme eğilimindedir. Yatırımcılar piyasanın yükseleceğini tahmin ettiğinde satın alırlar; Pazarın düşeceğini tahmin ettikleri zaman satıyorlar. Ama herkes fiyatların yükselmesini bekliyorsa, şimdiden satın alma niyetinde olan herkes satın aldı. Öyleyse, kim fiyat teklifi vermeye kaldı?

• Yatırımcıların havası dalgalı ve kasvetli.

Eğer hisse senedi piyasası düşüyor ve herkes radyoaktif gibi stok yapıyorsa, yeni bir boğa koşusu yaşanabilir. Eğer yatırımcılar oybirliğiyle karamsarlarsa, fiyatlar sadece yükselebilir.

Kalabalık Çılgınlığı İşte gözyaşlarına gelen kayda değer bir yatırım "manias" hızlı listesi:

• 1920'lerin Florida emlak patlaması
• 1929'daki çöküşle sonuçlanan hisse senedi piyasası besleme çılgınlığı
• 1990'ların sonlarındaki İnternet / ileri teknoloji çılgınlığı, 2000
• Dot Com Bust ile sona ermiştir. 2008 yılında patlayan konut / mortgage balonu

Aklımda, yatırımcıların lemming benzeri davranışlarının özellikle renkli (ve saçma) bir örneği, Dot Com Bust sırasında çözülen Pets.com'un üzücü hikayesidir. 2000 yılının Şubat ayında, şirket 82.5 milyon dolar halka arz ile halka açtı. Dokuz ay sonra, çöktü. Heyecan verici gün boyunca, Amazon.com destekli şirket çılgınca popüler çorap kukla sözcüsü ile ünlü önde gelen çevrimiçi evcil hayvan mağazası oldu. Ama şirket nakit parasını yanlış yönetiyor, parayı işin içine katlamak yerine sıçrayan ve pahalı TV reklamlarına yatırım yapıyor.

Yükseliş: Eğer sürekli olarak korku aşılama dönemlerinde satın alıyorsanız ve öforik açgözlülük dönemlerinde satıyorsanız, iyi yap.

aiFotoğraf: Flickr'da Samuray John