Cash Is King |

Önceki bir makalede iş numaraları ve nakit ile kar arasındaki kritik farklardan bahsetmiştim. Bu makalede, nakit akışını etkileyen kritik unsurların anlaşılması, bir iş planında nakit olarak nasıl planlanacağı ele alınmaktadır. Kâr elde ederken bile bozulan bu işlerden biri olmak istemezsiniz.

Temel nakit planlama örneği

Basit bir örnekle başlayalım. Resim 1, işin içine giren para ve para akan bakış açısından bakmaktadır. Satışlar ve karlar resmin dışında kalıyor, (satışlar parayı etkiliyor ve maliyetler ve harcamalar parayı etkiliyor olsa da).

Bu çok basit modelde, para kaynaklarınız nakit satışlar, alacaklardan ödemeler, yeni kredi paraları ve yeni yatırım. Harcamalarınızı nakit olarak almayı, faiz ödemeyi, geldikleri için faturaları ödemeyi (yani ödenecek hesapları ödemeyi) ve borçlarını ödemeyi içerir.

İllüstrasyon 1: Temel nakit planı

Bu temel seviyede bile, görebilirsiniz potansiyel komplikasyonlar ve sayıları bir bilgisayar ile bağlama ihtiyacı. Alacak hesapları için tahmini makbuzlarınızın satışlar ve alacak hesapları bakiyesi ile mantıklı bir ilişkisi olması gerekir. Aynı şekilde, ödenecek olan hesap ödemeleri, borçların bakiyeleri ile borçları yaratan giderler ve giderler ile ilgilidir. İş yaşamında bu kadar önemli olanı, satış tahmini, personel planı veya gelir tablosu kadar sezgisel değildir. Matematik ve mali işler daha karmaşıktır.

Daha gerçekçi bir örnek

Daha gerçekçi bir iş örneğiyle uğraştığınızda nakit planı hızlı bir şekilde karmaşıklaşabilir. Aşağıdaki resimlerde, bir başlangıç ​​şirketi için nakit planlamaya bakacaktık.

Başlangıç ​​varsayımları

2. ve 3. resimlerle, tahmin edilen gelir olan başlangıç ​​noktalarını belirledik…

İllüstrasyon 2: Gelir tablosu

… ve başlangıç ​​bakiyesi

Resim 3: Başlangıç ​​dengesi

Nakit planlamak için ilk adım olarak kullanacağımız basit bir iş geliri örneği görüyoruz. Satış mayıs ayında zirveye çıktı. Örnek, zaten satışları nakit satışlar ve satışlar arasında kredi olarak ayırmaktadır. Ayrıca, gelir tablosunun yerine nakit planına odaklanabilmemiz için ücretlerin ve işletme giderlerinin basitleştirilmiş bir versiyonuna sahibiz.

Nakit akışı arızası

Takip eden bölümlerde Nakit Akışı tablosunu açıklayacağım. satır ve Nakit Akışı'ndaki sayıların, bir tablonun diğerine doğrudan bağlantısını daha iyi anlamanıza ve bir tabloda değişikliklerin diğerini nasıl etkilediğini daha iyi anlamanıza yardımcı olmak için, Bilanço Sayfası üzerinde doğrudan bir etkisi vardır.

Amaç için Tartışma, standart Nakit Akışı tablosunu ayrı bölümlere, Nakit Kaynakları ve Nakit Kullanımlarına ayırdık.

Nakit kaynakları

Resim 4, örnek şirketimiz için olası nakit kaynaklarını listeler. Bunların çoğu bilanço etkisine sahiptir ve birkaçı gelir tablosundan gelir. Şimdilik, sadece nakit akışına odaklanacağız. Nakit ile uğraştıktan sonra, bilançodaki belirli nakit akışı etkilerine de kısaca değineceğiz.

Resim 4: Nakit kaynakları

1. İlk satır, Nakit Satışlar , basit bir tahmindir.. Tutarsızlıkları önlemek için satış tahmini ve gelir tablosu ile bağlantı kurmalıdır. Nakit satış artı satış kredisi toplam satış eşittir. Normalde, kredi kartı satışları nakit satış olarak gruplandırılır çünkü iş bir ya da iki günde parayı alır. Bu durumda nakit, nakit, çek ve kredi kartı anlamına gelir, satışta gerçek satışlar hariç, satış şartlarına göre yapılır.
2. İkinci sıra, Alacaklardan , dolar tahmini Alacakların ödemeleri olarak müşteriden alınan miktar.
3. Üçüncü sıra, Envanter Satışından , normal iş dışında satılan envanterlerin özel satışlarını gösterir. Örneğin, bazen bir üretici, normal ve düzenli satış kanallarının dışında fazla malzeme veya bileşen stoğu satmaktadır. Bu, normal envanterin normal satışlarını içermemeli, ki bu da satışlar olarak gelir tablosuna giriyor.
4. Dördüncü ve beşinci sıralar Diğer Cari Varlıkların Satışından ve Sermaye Satışından Varlıklar . Mevcut veya uzun vadeli varlıkları satmak nakit üretmek için bir başka olası yoldur.
5. Sonraki üç sıra, şirkete yeni para ödülü olarak gelen para miktarlarını tahmin ettiğiniz yerdir. Üçünün her biri arasındaki fark, borçlanma ve şartların türü meselesidir. Yeni Cari Borçtan adlı satır, normal borç verme kurumları aracılığıyla, standart kredi olarak borç ödeyerek faiz ödemeleri ile elde edilen paradır. Yeni Diğer Cari Yükümlülüklerden adlı satır, tahakkuk eden vergiler, tahakkuk eden maaşlar ve ücretler, ödenmesi gereken borçlar gibi, ancak resmi olarak borçlanmayan kalemler içindir. Normalde bu satırla ilişkili faiz giderleri yoktur. Yeni Uzun Vadeli Borçtan olan satır, daha uzun vadede ödünç alınan yeni paralar içindir.
6. Nakit Kaynakları, Yeni Sermaye 'daki son satır,

Nakit Kullanımları

Resim 5, örnek şirketimiz için nakit kullanımlarının bir örneğidir.

Resim 5: Nakit Kullanımları

1. İlk ve en açık nakit kullanımı Ödenecek Ücretler . Ödenebilir bakiye hesaplar borcunuz. Her ay, bunun çoğunu ödersiniz.
2. Bordro satırı. Çalışanlarınıza ve hükümete her ay yaptığınız ücretler, maaşlar ve diğer tazminatlarla ilgili ödemeler içindir. Bu yükümlülükler ödenecek hesaplara gitmez. Bunun yerine, onlara her ay ödeme yaparsınız.
3. Hemen Giderleri olan satır, ücretlerin yanı sıra ücretin yanı sıra, üstte olduğu gibi ödediğiniz ücretin dışında kalan diğer harcamalar içindir. Sıralarını beklemek için asla borsaya girmezler.
4. Satışların Hemen Maliyeti satırı, üstündekiyle aynıdır, fark, bunların satış masrafları, harcamalar yerine, Ödenmiş olarak ödenir.
5. Bir sonraki satır olan Faiz Ödemeleri , faiz ödemelerinin daha sonra ödenecek borçların beklenmesi yerine gerçekleştiği varsayılmaktadır. Bu nedenle faiz ödemeleri nakit azalır. Tutarlar gelir tablosuna uymak zorundadır.
6. Önümüzdeki iki sıra Ana Ödemeler Mevcut Borç ve Ana Ödemeler Uzun Vadeli Borç , borçların ana ödeme tutarları içindir. Kredilerinizi ödediğinizde, nakit para kaybedersiniz. Örnekte, uzun vadeli borçların düzenli olarak ödenmesi ve mevcut borcun tek bir kısmının ödenmesi söz konusudur.
7. En alt sıradaki ikinci satırda, Nakit Envanterini olarak kaydediyorsunuz. Ne kadar yeni envanter satın alacağınızı bilmek zorundasınız, bu nedenle aynı ay içinde ödenen kısmı yeni borçların hesaplanmasının bir parçası.
8. Son satırda, Yeni Sermayenin alımları varlıkları nakit değerini azaltır ve ilgili varlıklar için bilanço tutarını değiştirir.

Nakit dengesini hesaplar

Her iki bölümle de işiniz bittiğinde, yeni nakit kaynaklarını ekleyip nakit kullanımını çıkarırsınız. Resim 6'da gösterildiği gibi, her ay için tahmini bir Nakit Bakiyeniz var.

Resim 6: Nakit bakiyesi

Bu detaylı listeyle bile, parayı azaltabilecek bazı öğeleri kaçırdık. Mevcut varlığın satın alınması için bu örnek tabloda hiçbir şey yoktur. Sahibinin çekilişi veya temettüleri için hiçbir şey gösterilmez. Faiz geliri ya da çeşitli gelirler için bir sıra yoktur. Bu, farklı tablolar ve gerçek bir nakit akışını hesaplamada yer alan bağımlılıklar arasındaki ilişkiyi göstermeyi amaçlayan basit bir örnektir.

Bilanço ile bağlantılar

Nakit akışını ilişkilendirmeden nakit hakkında konuşamam. bilançoya Bir plan, gelir tablosu, nakit akışı ve bilançodaki en önemli üç finansal tablo birbiriyle bağlantılıdır.

Şekil 7, önceki resimde yer alan nakit akışına bağlı örnek bilançoyu göstermektedir. Bu bilançodaki satırların çoğu nakit akışından doğrudan etkilenir ve nakit değişimi her değiştiğinde değiştirilmesi gerekir. Çemberi kapatmak için, bilançoya detaylı bir şekilde bakalım.

Resim 7: İlgili bilanço

1. Nakit Bakiyesi satırı çek defterinizdeki bakiyedir. Bunu nakit akışı ile hesaplarsınız.
2. Alacak Hesapları şimdiden yapılan satışlar için müşterilerin ödeyeceği paradır. Bakiye kredi satışları ile artar ve alacakların ödemeleri ile azalır. Herhangi bir ay için, sona eren bakiye, bir önceki bitiş bakiyesinin toplamı, artı yeni krediler, alınan eksi ödemelerdir.
3. Envanter bakiyesini, bakiye bakiyesi eksi satışların direkt maliyeti artı yeni olarak hesaplayın. envanter alımları
4. Diğer Cari Varlıklar önceki bakiye artı satın alınan yeni varlıklar (nakit kullanımından) eksi varlıkların (nakit kaynaklardan) yok edilmesi ile hesaplanır.
5. Sermaye Varlıkları uzun vadeli varlıklar, genellikle tesis ve ekipmanlardır. Bu ayın bakiyesi, geçen ayın bakiyesine ve satın alınan yeni varlıklara, varlıkların elden çıkarılmasına eşittir.
6. Birikmiş amortisman, sermaye varlıklarının değerini düşürür. Bu ayın bakiyesi geçen ayın bakiyesi ve gelir tablosundan yeni amortismandır.
7. Ödenecek Hesaplar , geçen ayın bakiyesi artı eklemeleri (masraf ve giderlerin bir alt kümesi), borçların eksi ödemeleri olacaktır. Yeni borçlar, satın alındığında ödenmeyen yeni envanteri, ayrıca oluşacak dolaylı satışların dolaylı giderlerini, oluştukları dönemde ödenmeyen faaliyet giderlerini ve benzeri kalemleri içerecektir.
8. Cari Dipnotlar (kısa vadeli) Geçen ayın bakiyesi ve yeni borçlanma eksi ana ödemeleri. Faiz ödemeleri dahil değildir, çünkü gelir tablosuna girerler ve dengeyi etkilemezler. Ana ödemeler ve yeni borçlanma nakit akışından gelmelidir.
9. Diğer Cari Yükümlülükler , tahakkuk eden vergiler ve tahakkuk eden maaş, sahip olduğunuz ancak ödemediğinizi bildiğiniz borçlar gibi şeylerdir.
10. Uzun Vadeli Yükümlülükler Borcunuzu ödünç aldığınızda ödünç verir ve azalır. Bakiye, geçen ayın bakiyesi ve nakdi bir kaynak olarak yeni bir borçlanma, nakit kullanımı için eksi ana ödemeler olacak. Örnek olayda, Mart bakiyesi yeni bir kredi için 100 $ artış gösterirken, anaparanın ödenmesi için 3 $ eksi bir düşüş gösterir, böylece Mart sonunda 376 dolar, Şubat sonunda 279 $ 'dan tam olarak 97 $ daha fazladır.
11. Ödenmiş Sermaye para yatırılmıştır. Denge geçen ayın bakiyesi ve nakit kaynaklarından alınan yeni yatırımlar, nakit kullanımından kaynaklanan temettülerden oluşmalıdır.
12. Azalan Kazançlar şirkete yeniden yatırılan, temettü olarak dağıtılmayan birikmiş kazançlardır. Normalde bu, yıllık beyannamelerin hazırlandığı yılda bir kez değişir.
13. Kazançlar geçen yılın sonundan beri birikmiş kazançlardır. Bu ayın bakiyesi geçen ayın bakiyesine ve bu ayın kazancına eşit olmalıdır. Yıl sonunda, yıllık bir ayarlama ile, hala işte kalan kazanç kazançlarını korur.

Nakit akışını anlamak

Nakit planınız, iş projeksiyonlarınızın en kritik finansal unsurudur. İşe yarayacak bir iş planı, bir önceki bölümde araştırdığımız temel ilişkilere dayanarak gerçekçi bir nakit tahmini geliştirmenize yardımcı olur. Satış tahmininde, personel planında, kar ve zararda veya bilançoda bir varsayımı değiştirdiğinizde nakit akışınızı etkiler.

Buradaki örnekler nakit akışının nasıl çalıştığını açıklamaktadır. Kârlar nakit için çok önemlidir; Daha fazla kar, daha iyi para, çünkü karlar satış (nakit üreten) eksi maliyetler ve masraflardır (bu maliyet nakit). Daha az belirgin olan, bilanço kalemlerinin etkisidir:

• Varlıklarda bir artış nakitinizi azaltır. Varlıklarda azalma nakit artırır.
• Yükümlülüklerdeki artış nakit artar. Yükümlülüklerdeki düşüş nakit azaltır.

Bu iki müdür, en sonunda alacakların, stokların ve borçların etkisine yol açar. Nakit akışıyla ilgili varsayımlarınızı incelediğinizde, alacak veya borç stoğunun her bir ek doları, nakit bakiyenizde bulunmadığı bir dolar olduğunu unutmayın. Borçlardaki her dolar, nakit paranız da vardır. Her ne kadar bu basit nakit modeli, önceki bölümdeki örneklerimiz kadar kritik etkiyi göstermiyor olsa da, matematik ve finansal ilkeler aynıdır.

Özet

Nakit planın en önemli finansal analizidir. iş planı Nakit ve kar arasındaki farkı yönetmelidir. Nakit akışı, gelir tablosu ile bilanço arasında duruyor ve ikisini bir araya getiriyor.