Bond Laddering Definition & Example |

Ne:

Bond laddering bir yatırım stratejisidir. vade, tahvil geliri düzenli aralıklarla yeniden yatırım yapılabilir.

Nasıl çalışır (Örnek):

Örneğin, yatırım yapmak için 75.000 dolar olduğunu varsayalım. tahvil ihracı 'nu portföyünüze dahil etmek için, bir yıllık bir tahvilde% 6, 25.000 $' lık iki yıllık bir tahvilde% 6.25 ve üç yıllık tahvilde de% 6,50 ile 25.000 $ 'lık yatırım yapabilirsiniz. Merdivendeki "basamaklar" her sene aynı.

Şimdi, bir yıllık tahvilin olgunlaştığı zaman, üç yıllık bir tahvilde gelirleri yeniden yatırıyor olacaksınız. İkinci yılın sonunda, iki yıl vadeli tahvillerden elde edilen geliri üç yıllık bir tahvile, vb. Stratejimizin örneklemizi nasıl kullandığını burada görebilirsiniz:

Neden Önemlidir:

Tahvil Merdiveni'nin birçok avantajı vardır. Fon fonları yatırımcıları fonlarının prospektüslerini okumalıdır çünkü birçok fon yöneticisi strateji. Tahvil ihracının ilk avantajı, yatırımcıların her yıl sermayesini bir miktarını piyasa oranlarında yeniden yatırım yapabilmesi nedeniyle yatırımcıların faiz artırımlarından kazanç sağlamasıdır. İkincisi, bono merdivenlemesindeki doğal çeşitlilik, bir yatırımcının sabit bir gelir akışı oluşturmasına yardımcı olabilir. Üçüncüsü, merdivenleme yatırımcıya düzenli likidite verir, çünkü portföyün bir kısmı asla bir yıldan daha uzun bir süre geçmez. Tahvil ihracı, yatırımcıların likiditesine sahip olmalarını sağlarken aynı zamanda uzun vadeli tahvillerin getirdiği yüksek getirilerden faydalanmaktadır. Dördüncüsü, çeşitlendirme aynı zamanda yatırımcının çağrı riskinin bir kısmını da baskılayarak, tüm portföyün ortadan kalkması olasılığını azaltmaktadır.

Ancak, merdivenlerin yapıştırılmasında bazı dezavantajlar vardır. İlk olarak, birkaç tahvil alımının işlem maliyetleri genellikle bir büyük tahvil satın almaktan daha yüksektir. İkincisi, sürekli olgunlaşma, faiz oranlarının düşmesi durumunda yatırımcıya bazı yatırım riski arz etmektedir.