Mallara Yeni Başlayanlar Kılavuzu - 2011 Nasıl Oynanır?

Çoğunuz gibi, temel bilgilerle uğraşmayı severim Bu yatırım (düşük gözüken görünmekte olan sağlam mali tabloları ile iyi şirketler bulma) geliyor. Soya fasulyesi, petrol, altın ve diğer emtialar hakkında pek bir şey bilmiyorum, ki bu da 2010 yılında yatırım yapmak için harika bir yer olduğu için üzücü.

Ders öğrenildi. Bu önemli varlık sınıfında hızlanmak için önemli miktarda zaman harcadım ve öğrendiklerimi paylaşmak için buradayım.

Arz ve Talep - Steroidler Üzerinde

Mallar en temel ekonomi kanunu: Herhangi bir emtia kıtlığı, fiyatları ve getirileri harekete geçiren, fiyatları ve geri dönüşleri arttıran yükselen fiyatları getiriyor. Bu hiç bitmeyen bir döngüdür ve emtia yatırımcıları sadece bu döngüde olduğumuzu gösterir.

En düşük artışlarla hareket eden hisse senedi fiyatlarının aksine, arz ve talep dengesindeki dalgalanmalar emtia fiyatlarında abartılı hareketlere neden olabilir.. Örneğin, pamuğun küresel üretimindeki mütevazı bir azalma, tedarikte bir kıtlığa neden oldu ve bu da fiyatının 2010'da neredeyse ikiye katlanmasına neden oldu. Tersine, depolamada ve yeraltında - fiyatın düşmeye devam ettiği kadar çok doğal gaz var.

Nasıl Başlanır

Emtialara sahip olmak ister misiniz? Sadece birkaç yıl önce, emtialara yatırım yapmakla ilgilenen tüccarlar, temel emtialarda vadeli işlem sözleşmeleri almak ve satmakla sınırlıydı. Yüksek risk miktarına bağlı olarak, çoğu yatırımcı için tehlikeli bir yer olabilir.

Ancak tüm bunlar, borsada işlem gören fonların (ETF'ler) ortaya çıkmasıyla değişti. Bunlar muhtemelen metalarla ilgilenen bireysel yatırımcılar için en iyi yoldur. Geniş tabanlı pozlama arıyorsanız, geniş bir ürün yelpazesinin değerini izleyen PowerShares DB Emtia Endeksi ETF (NYSE: DBC) 'a bakın. Ya da aşağıdakiler dahil olmak üzere hemen hemen her özel mal üzerinde bir bahis yapabilirsiniz:

• Doğal Gaz (NYSE: UNG)

• SPDR Altın Güven (NYSE: GLD)

• iShares Gümüş Güvence Fonu (NYSE: SLV)

• PowerShares DB Tarım Fonu (NYSE: DBA)

• iPath Dow Jones-UBS Bakır Fonu (NYSE: JJC)

• iPath Dow Jones-UBS Şeker Fonu (NYSE: SGG)

Aslında onlarca kullanılabilir fon var. Sadece bir favori meta seçin ve bir arama motoru aracılığıyla bunun için bir ETF finanse edeceğiz.

2011 için en iyi yerler

Hangi mallar önümüzdeki birkaç yıl içinde çekici görünüyor? Cevap, emtianın herhangi bir arz / talep dengesizliğinden yararlanma olasılığının yüksek olduğu ve spekülatörler tarafından belirlenen kara mayınlarından kaçındığıdır.

Kesin olarak birkaç şeyi biliyoruz. Küresel gıda tüketimi artıyor ve ekilebilir arazinin sınırlarına yaklaşıyoruz. Bu, küresel ekonominin ısınması durumunda tarım fiyatlarının daha da yükselebileceği anlamına geliyor. Arabalar ve kamyonlar daha fazla yakıt tasarrufu sağladıkça, Çin, Hindistan ve Brezilya gibi yerlerde otomobil sahipliği artmaya devam ediyor. Petrol varil başına 90 dolara yükseldi ve bazıları yakında 100 $ petrol göreceğimize inanıyor.

2012 yılına kadar 120 $ petrolümüzün geleceği olabilir mi? Yıldızlar gerçekten hizalanıyor.

Diğer taraftan, Çin ekonomisi yavaşlarsa emtia yatırımcıları yanabilirdi. Çin, dünyanın alüminyum, bakır ve diğer metalleri (bina patlaması sayesinde bazı tahminlere göre% 40'a varan oranda) tüketiyor, ancak Çin'in halihazırda bol miktarda konutu olan ve binaya devam etmesi gerekmediğine dair endişeler var. Çin, ulusal bir demiryolu ağı kurarken çelik tüketmeye devam etmeyi planlıyor, ancak Çin ekonomisinin bir darbe alması halinde inşaat patlaması keskin bir şekilde yavaşlayacaktı.

İdeal bir dünyada, bir yıl önce mallar hakkında konuşuyorduk. Sektör 2010 yılında bu kadar büyük bir faaliyet göstermiş olup, yakın vadede kazanımlar daha sessiz olabilir. Ancak, birçok meta için uzun vadeli görünüm oldukça parlak kalıyor ve eğer çok yıllı bir zaman ufkunuz varsa, harekete geçmek için hala zaman var.