Uzmana Sorun: Emekliliğimin çoğunu şu an bağlarda mı olmalıyım? |

Yatırım sorularınızdan birini haftalık olarak Uzmana Soru Sorma & Sorgulama sütununda yanıtlamamızı isterseniz, [email protected] adresinden bize e-posta gönderin. (Not: Hisse senedi alım taleplerine cevap vermeyeceğiz.)

Son yirmi yılda borsalar yükseldi, düştü, yükseldi, tekrar düştü, vb. Bu kaya katı yuva yumurta ile emeklilik içine kayma çalışan herkes için oldukça kaotik bir zemin. Ve bugünün sorusunun ana odağı budur.

Soru: Emekliliğimden 10 yıldır. Ebeveynlerim emekli olduklarında tahvillerde% 80 idi. Stoklar ne kadar olmalı ve tahviller ne kadar olmalı?

Ruth L., Maplewood, NJ

Yatırım Cevap: Ruth, aileniz geleneksel yumurtalıklarını takip ediyordu, yuva yumurtalarını sürekli riskli bir şekilde uzaklaştırarak Varlıklarını (hisse senetleri) hayatlarının farklı, daha öngörülebilir bir aşamasına yerleştikleri için neredeyse risksiz varlıklara dönüştürür. Yine de geleneksel bilgeliği geliştirmek için iki şey oldu: İnsanlar artık çok daha uzun yaşıyorlar ve bağlar artık bir zamanlar yaptıkları paranın karşılığını vermezler.

Bu yüzden muhtemelen soruyu tamamen farklı bir bağlamda düşünmelisiniz.. Yatırımlarınızı emeklilik günkü tahvilleri olarak tahvillere yöneltmek yerine, esnek kalınız ve piyasaların (ve ekonominin) size ne verdiğini alınız.

Bana biraz ışık tutabilecek kişisel bir örnek vereyim. Yaklaşık on yıl önce, annem birkaç yıl içinde emekliye ayrılma planları kuruyordu ve yavaş yavaş hisse senetlerine olan ağır bağımlılığını azalttığını ileri sürdüm. Hisse senedi piyasası ona çok iyi geldiği için bunu yapmaktan çok memnun oldu.

2008'de yaşanan mali kriz zamanla, birçok diğer yatırımcı gibi, annem de portföyünün değerini yitirdi. Son birkaç yılda piyasa yeniden yükselişe geçtiğinde ve portföyü ardı ardına toparlanırken, ben bu iyi servetin avantajlarından faydalanmaya ve hisse senedi satın alıp tahvil almamı emrettim. Sonuçta, şimdi emekli oldu ve yuva yumurtasını tehlikeye atmamalı.

"Hiçbir şekilde," annemin cevabı. "Başka nereye gideceğim?"

Bir anlamı var. Hisse senedi satıyorsa, faiz oranları çok on yıldır düşük kalıyorsa, düşük getirili tahvillerde veya CD'lerde fazla para kazanmayacak.

Daha çok, şimdi emekli olduğu için annem için bir plan yok. gün batımına doğru yürü. Gelecek birkaç on yıl boyunca yaşamayı ve biraz şansla, yüzyıl markasını bile kırabilir. Aynı derecede önemli olan, emekli olduğu ilk yıllarında Sosyal Güvenlik dahil olmak üzere diğer varlıkları da yaşayabilir ve daha sonra yaşam masrafları için portföyüne girmeye başlayabilir.

Gerçekten de, kendinize sormanız gereken soru budur, Ruth: Emekli olduktan sonra ne kadar yakında yuva yumurtanızdan yaşamaya başlayacaksınız. Çekilecek başka varlıklarınız varsa, o zaman bu paraya bir süre ihtiyaç duyamayabilirsiniz.

Örneğin, birçok emeklisi evlerini satıyor ve küçülüyor, bu da çoğu zaman önemli miktarda nakit paraya neden oluyor.

İzle Ve Bekle

Tabii ki, bu mantık, düşük faiz oranları için geçerlidir. Ve hata yapma, bu çağ sonsuza dek sürmeyecek. Şu andan itibaren 18 ay mı, yoksa şu anda beş yıl mı, ABD ekonomisi nihayetinde sağlığa geri dönecek ve bu gerçekleştiğinde, faiz oranları şimdi iki veya üç puan daha yüksek olacak. Bu noktada hisse senetlerinden tahvillere doğru düzenli bir geçiş gerçekleşir.

Yine de, emekliliğinizin yanında sahip olduğunuz hisse senetlerini ayarlayabilirsiniz. Nesnenizdeki birçok insanın büyüme stoklarından daha istikrarlı olan temettü ödemeli hisse senetlerine odaklanması tesadüf değil. Emekli olmaya hazır olduğunuzda, portföyünüzde çok az yüksek riskli, yüksek ödüllü hisse senedi ve fon bulunmalıdır.

Son bir düşünce: Faiz oranları nihayet yükselmeye başladığında ve tahvillere daha fazla maruz kalmak istediğinizde "Bond Laddering" yaklaşımını benimsemek akıllıca.

Kısa vadeli tahvillerden biri her defasında paraya ihtiyaç duyduğunda, nakit ihtiyacınızın olup olmadığına karar verebilir veya daha uzun vadeli, yüksek getirili tahvil portföyünüzü sağlam bırakırken, fonları kısa vadeli başka bir bonoya geri çevirmeyi tercih edebilirsiniz.

Hatırlayın, Ruth, çünkü emeklilik sadece on yıl kadar uzakta olduğu için, gelecek on yıllar boyunca yaşam masraflarıyla karşı karşıya kalabilirsiniz. Bu yüzden erken bir defansa defansif bir çömelme yapmaktansalar.