All-Star Yatırımcılar Buffett, Lynch Ve Diğerleri Paylaşabilirsiniz Bilgelik |

Yatırımcılar uygun bir şekilde gelişen bir ömür boyu Finansal kararlarını şekillendirmeye yardımcı olan felsefe. Görüşlerini geliştirmek için, başarılı yatırımcıların bilgisini ararlar.

En iyi tavsiyenin bir zamansızlık kalitesi vardır ve hemen hemen her ekonomik ortamda düşünülebilir.

İşte en sevdiğim tavsiye parçalarından beş tanesi, belki de dünyanın en ünlü yatırımcılarından başlayarak:

1. "Hiçbir zaman parlak ve net olmayan yatırım ve spekülasyonları ayıran hat, çoğu piyasa katılımcısı son zamanlarda zaferler kazandığı zaman daha da bulanıklaşıyor. Hiçbir şey, çaba harcamadan büyük paralar gibi rasyonelliğin yerini tutamaz." - Warren Buffett, Mart 2000'de hissedarlara gönderilen bir mektupta

Buffett, nokta-com patlamasının son aşamalarında olduğunu ve hissedarlara bu yıllık mektubun yazılmasından kısa bir süre sonra pazarın eskitildiğini yazdı. Buffett'in görüşleri bugünün piyasasına da uygulanır. Piyasa, uzun bir süre (son dört yıldır olduğu gibi) arttığında, yatırımcılar bir kibir duygusu geliştirir ve yatırımın kolay olduğuna inanmaya başlar.

Ancak başarılı yatırımlar dalgaları sürme ile ilgili değildir. Dalgalara karşı ne zaman gideceğini bilmekle ilgili. Gerçekten de, piyasalar yatırım yaparken kolaylaştığında, endişelenmeniz gerekir. Çok az yatırımcı, hisse senedi satmak ve piyasa yüksek seviyelere çıktığında yüksek seviyelerdeki parayı tutmayı düşünmek ister, ancak piyasada çok fazla katliam yaratırken cesur ve dalış yapabilecek az sayıdaki şanslılar. Stoklar düştüğünde nakit bulundurmak uzun vadede para kazanmanın en iyi yollarından biridir.

2. "Sahip olduğunuzu bilin ve neden sahip olduğunuzu öğrenin." - Peter Lynch

Bu, efsanevi Fidelity Investments yatırım fonu yöneticisi tarafından dile getirilen, "Bildiğin şeyi al." Diyerek yanlış ifade edilen asıl ifadedir.

Lynch'in noktası basit ve doğrudan. Bir şirketin faaliyet gösterdiği sektörü gerçekten anlamazsanız, o zaman bu yatırımın iyi olacağını tahmin edersiniz. Onun için, bu teknoloji stoklarına çok az maruz kalmak ve tüketicilerle popüler mal üreten şirketler için güçlü bir tercih anlamına geliyordu.

Yine de bu cümlenin ikinci kısmı da çok önemli: Sadece hisse senedini almayın Şirketin ürününü beğendin. Ödevlerinizi yapın ve rekabetin bir endişe kaynağı olup olmadığı ve ürünün bu ürünleri sağlam bir kârla satabilip edemeyeceği konusunda ürün talebinin yükselip yükselmediğini değerlendirin. Lynch'in en sevdiği açılardan biri potansiyel pazar fırsatının boyutunu belirlemek ve sadece çok büyük bir fırsatla karşı karşıya olan şirketlerle uğraşmaktı.

İçecek şirketi SodaStream (Nasdaq: SODA) mükemmel Lynch'in türünün örneği. Oldukça büyüyebilen bir pazarda (evdeki su ve diğer içecekleri karbonize eden) zorlayıcı bir ürünle ortaya çıktı. SodaStream'in satışları yıllık olarak 500 milyon doları geçiyor ve analistler sadece birkaç yıl içinde 1 milyar dolarlık satış tabanı hakkında konuşmaya başladılar. Bu ürünün erken hayranı olan herhangi bir tüketici, şirkette kolayca erken yatırımcılar olabilirdi.

3. “Borsada% 20'lik bir kayıp hayal ediyorsanız, stokta olmamalısınız.” - John Bogle

Vanguard Investments'ın kurucusunun kredisine çok sayıda harika ifadesi var ama bu benim favorilerimden biri. Birçok kişi borsadan uzaklaşıyor, çünkü gerçekten kötü bir yıl kavramı mide için çok zor. Piyasanın hiç bitmeyen düşkünlüklerini halletmek için doğru bağırsak tüzüğüne ihtiyacınız var.

Yine de başka bir yönden baktığımızda, Bogle kötü pazarların sizi korkutması gerektiğini öne sürmüyor. Bunun yerine, yatırımcıların piyasada olmasa bile güçlü kalmaları için destek veriyor. Bu kesinlikle 2008'in sonlarında ve 2009'un başlarında geçerliydi. S & P 500 bu kadar keskin bir şekilde düştü ki birçok portföy büyük bir değer kaybetti. Birçoğu, bu deneyimi sadece yatırımdan vazgeçmek için bir neden olarak kullandı, ancak krizden çıkış yapmayı seçen yatırımcılar, sonraki yıllarda çarpıcı kazançlar elde ettiler.

4. "Bu şirket ucuz görünüyor, bu şirket ucuz görünüyor, ama genel ekonomi tamamen vidalanabilir. Anahtar beklemek. Bazen yapmak en zor şey bir şey yapmaktır." - David Tepper

David Tepper'in adını bilmiyor olabilirsin, ama yapmalısın. 2009 yılında The New York Times tarafından ve yine 2012 yılında Forbes dergisi tarafından en iyi hedge fon yöneticisi olarak görev aldı. Başarısı pek çok şirketin küçük bir parçasını satın almaktan kaynaklanmadı. Seçkin hisse senedi gruplarında yoğunlaşmış yatırımlar yapıyor ve o, yıldızların mükemmel bir şekilde hizalandığını hissedene kadar (bazen çok uzun bir süre) beklemektedir.

Yani, gerçekten çok az alım satım yaptığı dönemler olduğu anlamına gelir. Bu, her çeyrekte portföylerini sürekli olarak satın alması ve satın almasıyla sürekli olarak büyümeye ihtiyaç duyduğunu gören fon yöneticilerine keskin bir tezat oluşturuyor.

5. "Maksimum kötümserlik zamanı satın almak için en uygun zaman ve maksimum iyimserlik zamanı satmak için en iyi zaman." - Sör John Templeton

Firmasını küresel bir finans merkezine dönüştüren Templeton, herhangi bir yatırımcının öğrenebileceği en önemli dersi belirtir. 2008 ve 2009 mali krizine geri dönen çoğu yatırımcı, Ford (NYSE: F) , Domino's Pizza (NYSE: DPZ) ve Hertz gibi gemileri ve stokları terk etti. (NYSE: HTZ) sadece birkaç dolar payına düştü.

Bu şirketler işten mi çıkıyorlardı? Asla. Ancak, yatırımcılar bu kadar korkutucu davranıyorlardı ki, hisse senedi fiyatları iflas davalarını gösteriyordu. Templeton'un belirttiği gibi, “azami kötümserlik” döneminde adım atan yatırımcılar, bu sıkıntılı yatırımlar için iki katına çıkarıyor, iki katına çıkarıyor, hatta üçe katlıyorlardı.

Tabii ki, dot-com patlaması madalyonun diğer tarafını. Nasdaq endeksinin şekillendirdiği teknoloji stokları, 1998'de% 55, 1 'da% 57'ye yükseldi. Bu kazançlar, çoğu kez karşı konulmazdı ve ilk birkaç ayda borsaya yeni paralar döküldü. Aylar içinde Bu, "maksimum iyimserlik" birçok teknoloji-ağır portföy için yıkıma yol açacaktır.

Yatırım Cevap: Burada birkaç net tema var. Sürüden kaçının, anladığınız şirketlere yatırım yapın, başkaları zikzakken zig olun ve zorlaşırken korkuların eylemlerinizi dikmesine izin vermeyin.