5 Sizin Duygularınızı Yatırımınızı Kontrol Ediyorsunuz |
Her yatırımcı, başarının sırrına sahip olduğuna inanmaya başlar. O kadar akıllı değilse, diğer yatırımcıların% 99'undan daha akıllıdır.
Onun% 99'undan biri değil,% 99'undan biri olduğunu keşfetmesi genellikle uzun sürmez.
Tüm zamanların en başarılı yatırımcıları - Buffett, Lynch, Templeton - vasatlık ve büyüklük arasında duran şeyin kafa ile düşünebilme, kalpten düşünme ve kendi inançlarına dayanabilme yeteneği olduğu düşünülür.
Hiç kimse düşünmeyi başaramaz ", Gee, bugün hep yapacağım Kitaptaki hatalar. " Fakat pazarlar demirleşmeye başladığında, sadece demir anayasası olanların duygularını kontrol altına almaları engellenebilir. İnsanlar, özellikle de para söz konusu olduğunda, duygusal olarak tepki vermek için sıkı sıkıya bağlıdırlar.
Büyüklerin zaten bildiği gibi, duygusal tepki neredeyse her zaman yanlış cevaptır. Fakat eğer kendinizi duygularınızın üstesinden gelmek için eğitirseniz, onları körfezde tutmak için olumlu adımlar atabilirsiniz.
Chicago Üniversitesi profesörü Richard Thaler *, davranışsal finans alanında uzmanlaşmıştır. Kötü yatırım kararlarına yol açan bir takım ortak yanlılıklar belirledi.
Yaptığınız en kötü yatırım kararlarına geri dönün. Muhtemelen, Thaler'in belirlediği ilk 5 hatadan birini yaptın. Bunlardan herhangi biri tanıdık geliyor mu
1. Sürüyü takip ettim. Bir grubun parçası olduğunuzu bilmenin rahatlığı var. Ancak favori takımınızın hayranlarıyla birlikte tezahürat yaptığınız kamera, yatırım kararları verirken hissetmeniz gereken şeylerin tam tersidir.
Kalabalığın pazarın en tepesinde kazdığı ve çılgınca altta sattığı bilinen bir aksiyomdur. Kalabalık her zaman haklıysa, borsada para kazanmak basit olurdu ve hepimiz milyarder olurduk.
Kalabalığı takip etmek en iyi ihtimalle, başarılı olsun ya da olmasın, herkese eşit olacaksınız demektir.
2. Ödenen fiyat konusunda çok endişeliyim. İki ay önce 35 $ 'a bir hisse senedi aldınız ve fiyatı 28 $' a düştüyse, yatırım açısından baktığınız paranın bir önemi yok. Satın alma fiyatı sadece sattığınız zaman önemlidir. Sadece fiyatlar düştüğü için satış yapmak sadece kayıpları engelleyecektir.
Stoklarınızı tutmaya karar verirseniz, esasen "Bu stoğu 28 $ 'dan satın almaya istekliyim" diyorsunuz.
Yatırım teziniz değişmiyor çünkü hisse fiyatı düşüyor. Orijinal değerlendirmeniz hala geçerli ise, hisse fiyatı alakasız. Sadece gerçekler değiştiğinde, orijinal analizinizi tekrar gözden geçirmelisiniz.
3. İlk etapta almayı neden aldığımı anladım . Piyasada her gün sıçradığını biliyorsunuz, yine de taktikleri hala takıntılı bir şekilde izliyorsunuz. Akıllı telefonunuzu dakika dakika güncellenen fiyatları size gönderecek şekilde ayarladınız.
Bir günlük bir tüccar olmadıkça, dakika dakika süren keneleri izlemek zaman kaybıdır. Bu sadece ses. (Popüler makalemizi okumak için buraya tıklayın, Zeka ve Gürültü Arasındaki Kritik Fark). Yatırım teziniz haklıydı, bu yüzden gerçekler değişene kadar onunla kalın. Sonra çıkış stratejinizi yürütün. Biriniz yok mu?
4. Korktuğumda ya da güvende hissettiğimde aldığımda sattım. Baron Rothschild, "Almanın en iyi zamanı sokaklarda kan olduğu zaman" dedi. Bu herkesin okuyabileceği ünlü stratejidir, ancak az sayıda kişi takip edebilir: Düşük al ve yüksek sat.
Warren Buffett, ekonomi ve piyasa 2008 ve 2009 yıllarında en kasvetli olanı satın aldığında satın aldı. Yorumcular, Buffett'in nihayetinde dokunuşunu yitirdiğini ve yatırımlarının hiç para kazanmayacağı konusunda spekülasyon yaptı. Herkes dünya ekonomisinin çökmek üzereydi. Buffett, satın almak için harika bir zaman olduğunu düşündü.
5. Belli bir yatırım veya fikre mantıksız bağlı oldum. Bir şirketi ve ürünlerini seviyorsun. Hisse fiyatı, en çetin beklentilerinizi aşarak hızla yükseldi. Hisselerin aşırı değerli olduğundan endişeleniyorsun. Ama siz sadece……… satamazsınız.
Bu "demirleme yanlılığı" nın bir çeşididir. Şirket size iyi geldi. Onu seviyorsun. Ona adanmışsın. Sorun, paylaşımların seni sevememesi. Hisse fiyatı, bağlılığınıza tamamen kayıtsız. Yatırımınızın aşırı değerlendiğini biliyorsanız, orijinal yatırım tezinize sadık kalın. Tetiği çekin ve satabilirsiniz.
Olabileceğinizi bildiğiniz soğuk hesap yapan yatırımcı olun. Duygularını kapıda bırak. Portföyünüz size teşekkür edecektir.
* Thaler, Nudge'den Cass R. Sunstein ile birlikte: Sağlık, Zenginlik ve Mutluluk Hakkındaki Kararları İyileştirme (Yale University Press, 2008). Nudge, kamu ve özel kuruluşların insanların günlük yaşamlarında daha iyi seçimler yapmalarına nasıl yardımcı olabileceğini tartışıyor. "İnsanlar çoğu zaman kötü seçimler yaparlar - ve onlara bafflement ile geri bakarlar!"
Tarihin en büyük yatırımcılarının bu hataları nasıl önlediğiyle ilgili daha fazla bilgi edinmek istiyorsanız, The Man Warren Buffett'i "Superinvestor" adlı bir şiir okumaya çalışın. Yatırımcılar, Efsanevi Yatırımcı Sir John Templeton'dan Ne Öğrenebilir ve Büyük Değer Yatırımcıları İle Nasıl Yatırım Yapabilir?
