5 Yerel Bankalar (Halen) Devlet Yardımlarına Bağımlıdırlar

Son zamanlarda, uygun olmayan varlıklarını inceleyerek ülke bankalarını inceledim. Bir miktar ezoterik bankacılık oranı kullanarak, bu verileri finansal kurumların başarısız olma olasılığı en yüksek olan bir liste oluşturmak için kullandım. Geçtiğimiz Cuma günü FDIC, 2010 yılında Washington First International Bank'ın 82. bankacılık başarısızlığını açıkladı.

Listemde. (Burada mevcut.)

Düzenleyici verilerle göz gezdirirken, merakımı püskürten başka bir faktör farkettim. Bazı bankalar tamamen federal hükümete bağımlılar.

Tüm finans kurumları mevduatlarını garanti altına almak için Sam Amca'ya güveniyorlar. Bu, tabii ki, Büyük Depresyon sırasında bankalara olan güveni güçlendirmek için Franklin Roosevelt tarafından başlatılan New Deal programı olan Federal Depozito Sigortası Şirketi'dir. Çoğu bankacıların ördekler tarafından öldürülme olarak gördükleri düzenleyiciler tarafından yapılan periyodik muayenelerin yanı sıra, bankalar federal hükümetle çok fazla ilgisi yok.

Bildiğim her bankacı bu şekilde hoşlanıyor.

Ama asıl mesele şu ki, her bankacıyla tanışmamıştım.

Birkaç bankacı - ve sana bir anda kim olduklarını söyleyeceğim - aslında onlar Sam Amca'dan. Aslında bu bankalar kredi portföylerine ciddi ve hatta yaşamı tehdit eden zararlar alacaktı.

Bu bankalar mutlak bir istisna. Ama paramın, yaşayabilirliklerini sağlamak için kurumsal refahı kabul etmeye istekli olan bankacılar tarafından izlendiğini çok iyi bildiğimi merak etmeliyim. Neden sektörün geri kalanı gibi iyi borçlar alamıyorlardı?

Sayıların ne olduğu hakkında biraz bilgi vereyim. Sonra ne göstereceklerini anlatacağım. Kim bilir, bankanız listede olabilir.

1. Bütün bankalar birkaç kötü kredi yapıyor. En iyi zamanlarda bile iş yapmanın bedeli. Bu kötü krediler bankaların net faiz marjından düşülür. Buna şarj-off oranı denir. Tipik bir yılda, bir banka her 100 dolar için 30 ila 40 sent arasında ücret talep eder.

Ancak bu günlerde, zarar yazma oranı% 1.94'tür. Diğer bir deyişle, kredilerdeki her 100 dolar için bir banka 1.94 dolar zarar etmelidir. Ah! Bu, bankanın net faiz marjının büyük bir kısmını oluşturuyor ve şu anda her 100 dolar için 3.83 dolar. (“Net faiz marjı”, tahsil edilen faiz ile tahsil edilen faiz arasındaki farktır.) FDIC'nin toplam banka verileri, ortalama kâr marj bankalarının, ücretlerden önce,% 1,89 olduğunu göstermektedir. Bu oldukça düşük, ve sebebi de oradaki tüm kötü krediler.

2. Krediler hemen gitmez. Çoğu kredi müşterilere belirli bir ödemesiz dönem sağlar. Sonra gecikmiş olarak işaretlenmeden önce oturabilirler. Belli bir gün sonra kredi, uygunsuz performansa göre sınıflandırılır. Bu, müşterinin herhangi bir ödeme yapmadığı için herhangi bir faiz kazanmadığı anlamına gelir.

3. Düşük performans gösteren varlıkların miktarı ne kadar yüksek olursa, banka gelirleri de o kadar zayıf olur. Kısa vadede, bir çok banka fırtınaya binme imkanına sahip. Kullanılabilecek güçlü rezervlere veya başka sermayeye sahip olabilirler. Fakat bir süre sonra bu sermaye kullanılırsa, uygun olmayan krediler bir bankanın sağlığını tehlikeye atacaktır.

4. Bazı kredilerin, genellikle ipoteklerin, federal hükümet tarafından garanti altına alındıkları için geçmiş olsalar bile “risksiz” oldukları söylenir. Finansal kriz sırasında mortgage kredileri tutmak için federaller bazı ipotekleri açıkça garanti ettiler. Kötüler giderlerse, federaller ana dengeyi ödeyecekler (ve görünüşe göre, bir banka ipotek içinde yapacakları gibi, kaybın bir kısmını telafi etmek için evi satabileceklerdi.)

Bu arada, kredi yetersiz performans gösteriyor. hiç para kazanmayan varlık. Aslında banka için bir fırsat kaybı yaratıyor, çünkü bu doların sahip olabileceği ilgiyi kazanmıyor. Dengesiz varlıkları bilançoda ölü ağırlık olarak düşünün. Banka bilançolarında dipnotlar ayrıldı.

Federal hükümete en çok hangi finans kurumlarının bağımlı olduğunu bulmak için, tüm bankaları aldım ve federal hükümet tarafından garanti edilen mevcut olmayan kredilerinin% 80'inden azını elimden aldım. Çoğu banka için, garantili krediler düşük performans gösteren kredilerinin küçük bir kısmıdır, bu yüzden yaklaşık 7,930'u geçmeyen 55 bankada kaldım. Bunların federal olarak garanti altına alınan ipotek yapan ya da satın alan bankalar olduğunu anladım.

Çoğu banka için bu, toplam kredi portföyünün çok küçük bir yüzdesiydi, ortalama% 5,1, bankaların yarısı% 1,5'den daha az. Ancak bazı bankalar için, bu bozuk para ipoteğiyle uğraşmışlardı ve genel kredi portföylerinin bir yüzdesi olarak çok daha büyük bir tahsisatla sonuçlandılar. En çok federal bağımlı bankalar, Sam Amca'nın güvenlik ağı için olmasa bile, tüm kredi portföylerinin% 17,5 ve% 30,8'ini kaybeder.

Buna “Bağımlılık Oranı” diyorum. Ve burada Amerika Birleşik Devletleri'nde en çok bağımlı beş banka var.

İsim	Yer	Varlıklar	Toplam Krediler	Sınıflandırılmış Krediler	Kısmen Garantili	% Kısmen Garantili	Bağımlılık Oranı
State Bank and Trust Co.	Macon, GA	$ 2,569.6	1.129.29	343.6 $	$ 342.3	99.7%	30.8%
Bankasız	Miami Lakes, FL	11.463.6	4,431.8	1.168.7	1.168.7	100.0%	% 26.4
Birleşik Merkez Bankası	Garland, TX	$ 2,639.1	$ 1,563.2	352.3	331.8	% 94,2	% 21,2
MidFirst Bank	Oklahoma City, OK	12,365.2009	$ 9,535.1	$ 2,305,0	$ 1,976,0	85,7 %	% 20.7
Iberiabank	Lafayette, LA	$ 8,679,9	4,681,8	850,4	818,6	% 96,3	% 17,5

(yüzde sayıları hariç tüm sayılar) milyonlarca var)

Şaşırtıcı olmayan şey, bu listede gerçekten çok az sayıda banka bulunması. Yaklaşık 8,000 kişiden beş faili failler, başka bir noisome sistemik riskin temsil edilmez.

Ancak, bu listede en kötü suçluların yaptıkları varlıkların sayısına sahip olmaları şaşırtıcıdır. en az 2.5 milyar dolar ve 12.3 milyar dolar değerinde varlıklar. Daha büyük kurumların daha deneyimli subaylara sahip olacağı ya da en azından riskli kredilerin yoğunluğunun potansiyel riskini azaltacak daha deneyimli regülatörlere sahip olacağı varsayılabilir.

Yüksek Bağımlılık Oranı iki şey anlamına gelir: Birincisi, banka kazanamayacağı para kazanmıyor, çünkü garantili olsalar bile, parasını iyi olmayan varlıklara bağladılar.

İkincisi, suçlanacak kimsenin olmaması. Çeşitlilik, güçlü kredi portföyünün anahtarıdır. Listedeki diğer bankalar tarafından da kanıtlandığı gibi, çoğu kredi portföylerinin% 5'inden daha azının değersiz teminatlara sahip olduklarını garanti etmektedirler.

Texas Ratio, yüksek bir Bağımlılık Oranının banka başarısızlığı için herhangi bir öngörü değeri olduğunu iddia edemem ve destekleyemem. Sam Amca'nın gezegendeki en güçlü finansal güç olduğu ve Washington'un kredileri garanti ettiği zaman, bunların garantisinin de tam tersi olduğu iddia edilebilir. Bu bankalar çözücü olabilir - ama ben onlarla iş yapmam.