4 Dengede Mükemmel Dengeli Bir Portfolyo |

Varlık satın alma ve satma fikri kalbinizde korku mu çekiyor?

Hepimiz yatırım almak ya da satmaya geldiğinde bir noktada hareketsiz kalmıştır.

Bu pazar patlayan yanlış zaman mı satın almalı?

Ya da başka bir yol var: Pazarın haklı çıkması için çok fazla düştü satış?

Peki, endişenizi en aza indirmenin ve portföyünüzü artırmanın bir yolu var. Gerçekten oldukça basit: Varlık tahsisatlarınızı yeniden dengelemek denir ve size bir dakika içinde nasıl yapacağınızı söyleyeceğim.

Bazı araştırmalar, yatırımcının getirilerinin% 90'ının bir portföyün varlık tahsisine atfedildiğini söylüyor. Bu oranın doğru olup olmadığına bakılmaksızın, varlığın tahsisatının yatırımcının uzun vadeli getiri oranının önemli bir faktörü olduğu konusunda çok az ihtilaf vardır.

Money Magazine geçtiğimiz günlerde yatırımcının% 1 oranında getiri sağlayabileceğini bildirdi. her yıl yeniden dengelenerek.

Yani, yeniden tahsis etmeniz gerektiğini biliyorsunuz ve bunun portföyünüzden fayda sağlayacağını biliyorsunuz. Ama nereden başlayacağını biliyor musun? Varsayımsal Jenae Doe'nin durumuna bakalım.

Bu, Jenae Doe'nin potansiyel risk ve getiri kombinasyonunu karşıladığının belirlenmesidir. Jenae'nin optimal portföyüne bir göz atın ve yeniden dengelenmesinin ne kadar kolay olduğunu öğrenin.

Jenae'nin İstenen Varlık Tahsisi
Fon Türü	Portföy% 'i
Toplam ABD Hisse Senedi Endeksi Fonu	% 30
Tüm Dünyadan Eski ABD Hisse Senedi Endeksi Fonu	% 20
Devlet Tahvili Endeksi Dizin Fonu	% 20
Kurum Bono Endeksi Fonu	% 20
GYO Endeks Fonu	% 10

Adım 1: Gündeminizde yeniden dengelemeyi planlayın ya da asla olmayacak!

Ocak ayı başlarında, Jenae'nin takvimi üzerinde "yeniden dengeleme varlığı tahsisi" geldi. Varlık tahsisatının yeniden dengelenmeden önce nasıl göründüğü şu şekildedir.

Jenae'nin Yeniden Dengelenmesi Beklentileri
Fon Türü	Portföyün Yüzdesi
Toplam ABD Hisse Senedi Endeksi Fonu	% 35
Tüm Dünyada ABD çıkışlı. Hisse Senedi Endeksi Fonu	% 13
Devlet Tahvili Endeksi Dizin Fonu	% 22
Kurum Bono Endeksi Fonu	% 21
GYO Endeks Fonu	% 9

Varlık tahsisinin bir yıl sonra en uygun hedef yüzdeyle aynı olmadığını görmesi kolay

2. Adım: Mevcut varlık tahsisini hedef varlık tahsis yüzdeleriyle karşılaştırın.

Jenae, varlık tahsisini önceden belirlediği tarihe geri götürmek zorundaydı. yüzdeleri. Varlık Tahsisi Yeniden Dengeleme tablosunun devreye alındığı yer burasıdır. Hedef tahsisini ve mevcut tahsisini yan yana listeleyen grafik, nereye gitmek istediğinizi bulmak için yapmanız gereken hareketleri belirlemenize yardımcı olacak şekilde tasarlanmıştır.

Aşağıda, Jenae'nin tablosu yer almaktadır. doldurulan üç sütunun ikisi.

Varlık Tahsisi Yeniden Dengeleme Şeması
Fon Türü	Hedef%	Cari%	Alış veya Satış?
Toplam ABD Hisse Senedi Endeksi Fonu	% 30	% 35	?
Tüm dünyadan eski ABD Hisse Senedi Endeksi Fonu	% 20	% 13
Devlet Tahvili Endeksi Dizin Fonu	% 20	% 22	?
Kurum Bono Endeksi Fonu	% 20	% 21	?
GYO Endeksi	% 10	9%	?

Şimdi, şimdiki varlıklarınızı ve en uygun varlıklar tarafınızı ortaya koydunuz. yan. Şimdi, Adım 3'te…

3. Adım: Satın almak ve satmak için menkul kıymetleri listeleyin.

“Al ya da Sat” daki mevcut varlık tahsisi ile hedef arasındaki farkı hesaplayarak alım satım sütununu tamamlayın. sütun.

Örneğin, önceden belirlenen hedef Toplam ABD Stok Endeksi Fonu -% 30'dur. Yılın sonunda, Toplam ABD Stok Endeksi Fonu'ndaki varlık yüzdesi% 35'tir.

Yani, bu endeks fonunu, portföyünüzün% 5'ine eşit bir şekilde satmanız gerektiği anlamına gelir. Bu daha sonra grafiğin son sütununa girer, bunun gibi…

Varlık Tahsisi Yeniden Dengeleme Şeması
Fon Türü	Hedef%	Cari%	Alış ya da Satmak?
Toplam ABD Hisse Senedi Endeks Fonu	% 30	% 35	Satışı% 5
Tüm dünyadan ABD Hisse Senedi Endeksi Fonu	% 20	% 13	% 7
Devlet Tahvili Endeksi Dizin Fonu	20%	% 22	% 2'den%
'a Geçti> Kurumsal Bono Dizin Fonu	% 20	% 21	Sat +% 1
GYO Endeksi	% 10	% 9	1%

Satın almak için bir şey. Holdinginizin% 5'ini bu endeks fonunda satmıyorsunuz. Bunun yerine, toplam portföyünüzün% 5'ine eşit olan bu fona sahip olduğunuz hisse senedi bir kısmını satıyorsunuz. Nüanslı ama önemli bir ayrım…

Örneğin, daha önce bahsedilen endeks fonunun 100.000 $ 'lık bir portföyde olduğunu söyleyin. Bu portföyün% 35'ini oluşturmak için, bu endeks fonuna 35.000 $ 'a sahip olmanız gerekir. Amacınız bu yüzdeyi% 30'a düşürmekse, bu fona 30.000 $ yatırmanız gerekir - yani bu fondaki 5.000 $ 'ı (toplam portföyünüzün% 5'i) başka bir holding'e kaydırmanız gerekir.

Bir sonraki adımın üstesinden gelmek için birkaç yol var. Bir seçenek, yeni paraları düşük değerli kategorilere koymaktır. Diğer bir yaklaşım ise aşırı değerli varlıkları satmak ve değer düşük olanları satın almaktır. Ya da, Jenae her iki stratejinin de bir kombinasyonunu yapabilirdi.

4. Adım: Aşırı ya da değeri düşük olan holdingin yüzdesini satın alın ya da satın alın.

Eğer endişe duyacağınız zaman bu endişe biraz artabilir. bir güvenlik satın alır ve satar. "Bu bir hata yaparsam ne olur?" Diye söyleyen o küçük ses var.

Bu, bir varlık tahsisini önceden belirlemenin güzel bir parçası. Yatırım kararınızı zaten verdiniz ve bu aşamada, önceden belirlenmiş bir kararı takip ediyorsunuz.

Jenae davasında,% 30 seviyesine geri dönmek için Toplam ABD Hisse Senedi Endeksi'nden yeterince satış yapacak. hedef. ABD Devlet Tahvili Fonu sahiplerinden, toplam portföyünün% 2'sine ve Kurumsal Fon Fonu sahiplerinin toplam portföyün% 1'ine eşit olan parçalarının bir kısmını satarak devam etmektedir. (İpucu: Bazen yüzdeler sadece biraz kapalıysa, hiçbir şey yapamazsınız.)

Ardından, ABD'den eski ABD'yi satın alacak. Hisse Senedi Endeksi Fonu, toplam sahiplerinin% 7'sine eşittir ve ya portföyün toplam varlıklarının% 1'ini oluşturan GYO'ların hisselerini satın almaz veya satın almaz.

Jenae, 3. adımda da belirtildiği gibi, Tüm Dünya eski ABD gibi ayrılan kategori altında Hedef tahsisine ulaşılana kadar Stok Fonu ve GYO Fonu. Bu, optimal varlık tahsisine ulaşmak için satın alma ve satma yönteminden daha aşamalı bir yaklaşımdır.

Yatırım Cevap: Portföyünüz yeniden dengelendikten sonra, bir yıl daha hiçbir şey yapmanız gerekmez. Yılda birkaç kez kontrol edin, ancak başlangıçtaki varlık tahsisini doğru bir şekilde belirlediyseniz, yatırımlarınızın üstesinden gelmeye veya overanize gerek yoktur.