Neden Portföyünüzde Tahvil Olmalı?

Jeff Bogart tarafından

Jeff hakkında daha fazla bilgi edinin Sitemizden Bir Danışman İsteyin

Bu günlerde neredeyse hiç bir şey yok. Borsa, özellikle son haftalarda, her zaman manşetleri ele geçiriyor. Tahvil sadece çekici değil. Elbette, Michael Milken, “önemsiz tahvil kralı”, 80'lerin sonlarında birtakım cazibelere ve manşetlere yol açtı, ancak o zamandan beri bu tür bir kapsama alınmadı.

Ancak bu, yatırımcıların bu önemli varlık sınıfını unutması için bir sebep değil. Tahviller, üç ana varlık kategorisinden biridir - hisse senetleri ve nakit ile birlikte - dengeli bir portföyde olmanız gerekir. Bu varlıkların bir karışımına yatırım yapmak, finansal hedeflerinize ulaşmak için iyi bir stratejidir.

Portföyünüzde tahvillerin bulunması riski azaltmaya yardımcı olabilir, bu da yılın başından bu yana gördüğümüz piyasa volatilitesine verilen hoş bir tekliftir. Hisse senetleri tahvillerden daha oynak olma eğilimi gösterir - daha fazla ve daha hızlı giderler - ve bu da onlara kısa vadeli yatırımcı için daha riskli bir teklif sunar. Stokları birer süpürge gibi düşün. Çok fazla ev çalışmasına vesile olacaklar, ama çok fazla grev yapacaklar. Tahviller daha çok kurşun çeteleri gibidir, sürekli olarak teklere vurabilecekleri ve üsse girebilecek adamlardır. Uçuculukta dengeleyici bir kuvvet olabilirler.

Ters hareket

Borsa, çoğu şey gibi, dönme eğilimindedir. Şu anda düşüş, petrol fiyatlarındaki dramatik düşüşe ve Çin ekonomisinin yavaşlamasına tepki olarak görünüyor. Tahviller de devir, ama hisse senedi kadar uçucu değiller. Bunun yerine, tahviller genellikle portföy volatilitesini azaltarak sigorta olarak hareket etmişlerdir.

Bunun nedeni, tahvillerin çoğunlukla stoklara ters olarak hareket etmeleri ve stoklar düştüğünde bu durumun çoğunlukla doğru olma eğiliminde olmasıdır. Ancak, tahviller, tarihsel olarak düşük faiz oranları nedeniyle şu sıralar sıra dışı bir yerdedir. Oranlar yükseldiğinde, tahvillerin değeri düşecektir. Fakat bu sizin portföyünüzde tahvil bulundurmanızı engellememelidir çünkü hisse senetlerinden daha az değişkenlik gösterirler ve eğer hisse senedi piyasası büyük bir darbe alırsa, tahviller genellikle yükselir. Bu, tahvil ve hisse senetlerinin portföyünüzde birbirleriyle uyumlu olarak çalıştığı anlamına gelir.

Bir portföy tasarlarken, farklı pazar koşullarında ters olarak hareket edebilecek varlıkların bir karışımına sahip olmak istersiniz. Bu şekilde çeşitlendirmek, riskinizi azaltır ve böylece incinme şansınızı azaltır.

Öğe ayırma

Varlık tahsisi - hisse senetlerinizin, tahvillerinizin ve paranızın doğru oranını elinde bulundurmak önemlidir - çünkü finansal ve kişisel hedeflerinizi etkileyebilir. Bununla birlikte, en iyi varlık tahsisi modelini veya portföyünü tasarlamak karmaşık olabilir. Zaman ufkuna ve risklere karşı toleransınıza bakman gerekiyor.

Hisse senetleri ve tahvilleriniz de, kısmen ihtiyaç duyduğunuz para miktarıyla ve hesabınızdan çekilmeniz gerektiğinde belirlenmelidir. Yeterli risk içermezseniz (hisse senetleri düşünün), yatırımlarınız hedefinize ulaşmak için yeterli bir getiri kazanmayabilir. Bununla birlikte, çok fazla riskle (yeterince tahvil tutmadığınızı düşünün), ihtiyacınız olduğunda para oraya olmayabilir.

Örneğin, daha yaşlı bir kişi, portföyünde daha az hisse senedi ve daha fazla tahvile sahip olmalıdır. Yine de 25 yaşındaki bir kişi daha yüksek bir hisse senedi oranına sahip olabilir. Uzun vadede o var ve emekliliğe yakın birinden daha fazla risk alabilir.

Çeşitlendirilmiş kalmak

2016 yılında paramızın ne olacağını hepimiz biliyoruz. Ekonomi ve piyasalar hakkında çok sayıda başlık ve fikir sunmak için medyaya güvenebilirken, yatırım stratejimizi bu başlıklara dayandığımızda tehlike ortaya çıkıyor.

Hisse senedi ya da tahvillere ne olacağını bilemeyiz ve piyasaları göz ardı edemeyiz. Yapabilseydim, muhtemelen bir kült olabilir. Ama biz bunu biliyoruz: Piyasalar yükselecek ve piyasalar azalacak. Ve portföyünüzün bazı bölümleri diğer parçalardan daha iyi olacaktır.

Stoklar ve tahvillerden oluşan doğru miktara sahip olmak portföy riskinizi ve olası zararlarınızı azaltacaktır. Bu yüzden, bir grup sıcak hisse senedi almaya çalışmak yerine, yatırımcılar çeşitlendirilmiş ve hedefe yönelik kalmalı ve bağları unutmamalıdır.

Jeff Bogart, Mayfield Heights, Ohio'daki Sila Wealth Advisory'nin sahibidir.

Görüntü iStock.