Bu 'Sonsuza Kadar' Şimdi Bir Pazarlık Oldu |

Uzun vadeli yatırımcılar için “Sonsuzluk Stokları” ndan daha iyi bir şey yok - hisse Rekabetin üstündeki baş-omuzlar olan ve onları temelde sonsuza dek sahip olabileceğiniz yapısal olarak sağlam olan firmaların sayısı.

Kalabalık bir Sonsuzluk Hisse Senedi'nden korktuğunda ne kadar uzun vadeli yatırımcıların olduğu gibi. Bu yüksek kaliteli hisseleri düşük bir fiyata satın almak için nadir bir fırsat yaratıyor.

Gerçekten de, en iyi Forever Stocks firması inanılmaz bir pazarlık yaparak, sürpriz bir ikinci çeyrek kazanç hayal kırıklığının hemen ardından hisseleriyle paylaşılıyor. Çeyrek için firma, 1.11 $ 'lık hisse başına kazanç (EPS), eksik analist tahminleri 0,02 dolar olarak bildirdi. Bunun için piyasa% 12'lik düşüşe geçmiştir.

% 2'lik bir bayan için% 12'lik bir düşüş oldukça mantıksız görünebilir, ancak uzun vadeli yatırımcıları etkilemez. Herhangi bir sebep Eaton Corp. (NYSE: ETN) üzerinde bir pazarlık yapmak için yapacağız. Bu firma elektrik, mekanik, hidrolik ve aktarma organları sistemleri gibi otomotiv, havacılık ve tarım endüstrileri gibi güç yönetimi çözümlerinde dünya lideridir.

Birkaç değişken Eaton'u ikinci çeyrekte engelledi. Firma, uzun süredir devam eden hukuki ihtilafları çözmek için 644 milyon dolarlık sanayi bölümünü yeniden yapılandırmak için 39 milyon dolar ödedi ve birkaç küçük hatıra için 156 milyon dolarlık vergilendirilebilir kazanç elde etti.

“Bu sıra dışı kalemlerdeki faktoring, ikinci çeyrekte hisse başına kazanç elde etme Eaton'un CEO'su ve yönetim kurulu başkanı Alexander Cutler, vergi sonrası 0.70 dolar düştü, dedi.

Biraz daha yavaş olan organik gelir büyümesi de ikinci çeyrekte bir sorun oldu ve yönetimin 2014 yılında genel büyüme yönündeki rehberliğini% 3'e indirmesini istedi. 4%.

Elbette, bu tür şeyler endişe kaynağı olabilir, ancak bunlar yaygın, kısa vadeli engellerdir. Önemli olan, büyük resme odaklanmak ve neden Eaton'un bir Forever Stock olduğunu hatırlamaktır.

Bunun bir nedeni, cazip ve büyüyen bir temettüdür. 1.96 $ 'lık bir payla, şirket 1,00 $' lık bir pay ödediğinde, 2009 yılından beri temettü ödemelerinin neredeyse iki katına çıkmış oldu. Dahası, sadece sürdürülebilirliği değil gelecekteki artışlar için odayı gösteren sadece% 49'luk bir ödeme oranını temsil ediyor. Eğer Eaton sürekli olarak alt çizgisini yükseltebiliyorsa, temettü yükselmeye devam edebilir.

Sizce, 2009'dan bugüne kadar görülen şiddetli genişlemenin tekrarlanmasını beklemek muhtemelen gerçekçi değildir. Bu dönemde hisse başına kazanç (EPS) yaklaşık 1,14 dolardan 4,03 dolara dört katına çıktı. Bu tür bir büyüme geçmişte bir şey olabilir, ancak Eaton, önümüzdeki beş yıl boyunca yıllık% 11'lik bir büyüme grafiğine sahip konsensüs projeksiyonlarını rahatlıkla karşılayabilir.

Görüyorsunuz, firma kendini yeniden şekillendiriyor. Geçtiğimiz on yıl boyunca, bir aktarma organı ve motor parçaları şirketinden daha çeşitli bir güç yönetimi çözümleri sağlayıcısına dönüştü. Eaton hızla büyüyen bulut bilgi işlem alanına girmeye çalışıyor.

Cloud, Eaton için büyük bir gelir kaynağı olmayacaktır. Belki öyle, belki de olmaz. Bununla birlikte, firmanın hedefi, güç kaynaklarının daha verimli kullanılması yoluyla enerji maliyetlerini azaltmalarına yardımcı olarak müşterileri çekmek. Paket servisi: güç yönetimine odaklanmak - sadece ürün sunmak yerine - Eaton için daha fazla kapı açabilir.

Örneğin, şirketin aydınlatma kontrolleri, odadaki ışıkları otomatik olarak ayarlamak için tasarlanmıştır. Bir alan boş olduğunda ışıklar kapatılır ve doğal ışık güçlü olduğunda söner. Bunun gibi teknoloji, aydınlatma için enerji tüketimini% 30'a kadar azaltabilir ve çoğu araçta yakıt verimliliğini% 25'e kadar artırabilir.

Enerji tüketimini azaltmak için küresel taleple birlikte, süper şarj cihazları ve yakıt verimliliğini artıran diğer ürünler çok yurtiçinde ve yurtdışında güçlü talep. Eaton, hızlı büyüyen Asya otomobil pazarlarındaki pozlamayı genişletme konusunda özellikle hevesli. Nüfusunun% 10'undan daha azının bir araca sahip olduğu bu pazar Eaton için oldukça kazançlı olabilir.

Dikkate Alınması Gereken Riskler: Eaton otomotiv ve havacılık sektörünün ötesine genişlemesine rağmen, bu son derece döngüsel endüstrilere hala önemli ölçüde maruz kalmaktadır.

Harekete Geçme Davası -> Eaton'ın son dalma bu sonsuzluk hisselerini satın almak için büyük bir şanstır. cazip değerlemeler. 2015 yılında 5,34 dolarlık öngörülen EPS ve 69.20 dolarlık son hisse senedi fiyatlarına dayanarak, hisselerin yalnızca 13'lük bir fiyat-kazanç (P / E) oranı vardır. EPS'nun önümüzdeki beş yıl boyunca yıllık% 11'lik bir büyüme göstermesi bekleniyor. 2019'un düşmesiyle% 87 - 129 $ arasında bir paya sahip olmakla birlikte, 19'uncu tarihsel aralıkta bir kazanç elde etti. Yönetim, Eaton'un temettülerini yılda% 15 artırmayı hedeflediğinden, hisse senedi% 3.1 civarında Bu nokta

Eaton, bir Forever Stock'in mükemmel bir örneğidir … ama bu tek değil. Altı ay ve 1.3 milyon dolar değerindeki araştırmalardan sonra, meslektaşım Dave Forest, kârlı bir temettü ödeyen düzinelerce Hisse Senedi bulmuştu, rakiplerini savuşturmak ve muazzam miktarda hisse satın almak için işlerinin etrafında derin bir hendek kazdı. Ortaya çıkardığı Sonsuzluk stokları hakkında daha fazla bilgi edinmek için - bazı isimler ve semboller de dahil olmak üzere - buraya tıklayın.