Hedef-Tarih Fonları: Muhtemelen Unutmadığınız 3 Risk |

Steve Jobs bir zamanlar bu sadeliğin dahice olduğunu yorumladı

Bu tutum Apple Inc. (Nasdaq: AAPL) kişisel elektronik alanını yeniden tanımladı ve ürünlerini ve hizmetlerini çevreleyen yeni bir ekosistem yarattı.

Ama şimdi, İşler geçtikten birkaç yıl sonra Finansal hizmetler sektörünün Apple'ın büyük ve büyük kurucusundan birkaç işaretçi aldığı anlaşılıyor.

Yatırım fonları sektörünün en basit ürün tekliflerinden biri de yatırımcılarla birlikte popülerlik kazanıyor. Size sadece bir dakika içinde ne olduğunu anlatacağım.

Büyüyen eğilim 2006 yılında yapılan ve 401 (k) plan sponsoru için varsayılan bir seçenek olarak kullanılmasını onaylayan Emeklilik Koruma Yasası tarafından tetiklendi. Kendilerini seçmemiş olan katılımcılar için otomatik olarak seçer.

Hedef-tarih fonlarından bahsediyorum.

Bir hedef-tarih fonu, farklı bir karışımla çeşitlendirme sağladığı için bir yatırım fonu gibidir. varlıklar. Ancak yatırım fonunun aksine, yatırım fonunun emekliliğe daha yakın hareket etmesiyle birlikte yatırım fonu yeniden dengelenmeye ve yeniden tahsis etmeye devam etmektedir.

Bu hedef yatırım fonları yatırımcılarla çok iyi bir sebepten dolayı popüler hale gelmiştir: Bunlar basittir.

Çoğu 401 (k) yatırımcı için, bir hedef emeklilik tarihiyle tanımlamak, küçük çaplı yatırım fonu tekliflerini sıralamaktan daha kolaydır ve daha sonra, yıllık olarak yeniden dengelenmeyi düşünür.

Bir hedef -date fund ayrıca 401 (k) yatırımcıyı tek noktadan alışverişe olanaklı kılar ve uzun vadede evrim geçirecek dinamik bir yatırım planı oluşturur. Yatırımcıların emekliliğe yaklaştıkça varlık tahsisini otomatik olarak ayarlayan hedef-tarih fonlarıyla yatırımcılar artık portföylerini yeniden dengelemek konusunda endişelenmek zorunda kalmazlar.

Gördüğünüz gibi, hedef-tarih fonlarının anlaşılması kolaydır ve bir dizi avantaj sağlar. Bu düzenli yatırım fonları yok. Bu nedenle, 2012 yılı sonunda 401 (k) varlığın% 25'i hedef-tarih fonlarında tutulmaktadır.

Ancak, herhangi bir yatırımda olduğu gibi, yatırımcıların da, bir hedef tarih fonunun nasıl değerlendirileceğini ve potansiyelin farkında olduğunu anlamalılar. riskler

1 numaralı Risk: Aşırı Ücretler

Eğer herhangi bir yatırım fonuna bakacak olursanız, ücretler ve harcamalarda geniş bir yelpazeyi göreceksiniz. Bazı yatırım fonları gider oranlarını% 2'nin üzerinde tutarken, değer alanlarındaki diğerleri% 1'in altına düşmektedir.

Hedef-tarih fonları tamamen aynıdır ve farklı gider oranları taşımaktadır. Aslında, fark önemli olabilir. Değer bölgesinde ortalama maliyet oranı%.18 olan Vanguard var. T. Rowe Price hedef fonlar daha pahalı, Fidelity ile%.70'lik bir ortalama gider oranını%.60'da taşıyor.

Bu, T. Rowe Price'ın teklifinin Vanguard'a göre% 250 daha pahalı olduğu anlamına geliyor. Her yıl 50 puanlık fazladan bir risk almadan ve 30 yılı aşkın bir süredir yeniden yatırmak portföyünüzde büyük bir etki yaratabilir.

100.000 $ 'lık bir portföy için bu, harcamalarda 500 $' lık yıllık tasarruf demektir. Bunu 500 $ 'dan alarak ve portföyünüze geri kazandırmak 30 yıl sonra 28.118 $' a çıkacak ve yılda ortalama% 3,5'lik bir getiri getirecektir.

Risk No. 2: Aşırı Agresif Varlık Tahsisi

Hedef-tarihin belirleyici özelliği Fon, yatırımcıların yaşlarına göre sınıflandırılmasıdır. Aktif tahsisatının (hisse senetleri ve tahviller) yaşına göre yeniden dengelenmesiyle, yatırımcıların emekliliğe yaklaşmasıyla hedef-tarih fonu portföy riskini azaltır. Buna glide yolu denir.

Fakat burada da hedef tarih fonları arasında büyük bir fark var. Bazı hedef-tarih fonları, yatırım döngüsünün çeşitli aşamalarında tahvillerdeki farklı hisse senedi mik- tarlarını taşıyan diğerlerine göre daha agresiftir.

Örneğin, Fidelity ClearPath 2045 ve Vanguard Target Revirement 2045, iki hedef-tarih parası aynıdır. Hedef tarih, farklı varlık karması var. Fidelity ClearPath 2045, 2013 yılı için özkaynaklara% 84'lük bir tahsisat sağlarken, 2045 sayılı Vanguard Hedef Emeklilik, özkaynaklara% 90 oranında maruz kalmaktadır. Bu, bir hedef-tarih fonu diğerinden ayıran önemli bir ayrıntıdır.

3 No'lu Risk: Ya Da Uluslararası veya Yurtiçi Stoklar Üzerine Çok Fazla Odaklanma

Ama sadece bir hedef-tarih fonundan diğerine farklılık gösterebilen varlık tahsisi değil. Hedef-tarih fonları, nasıl yatırım yapmayı tercih ettikleri konusunda da benzersizdir. Bazıları yurt içi stoklara odaklanırken, diğerleri daha uluslararası. Ve bunun bir fonun performansı üzerinde büyük bir etkisi olabilir.

Örneğin, Vanguard Target Retirement 2045’in en büyük tahsisi, 2013 yılında Toplam Borsa Endeksinde% 63’dür. Fidelity ClearPath 2045'in en büyük tahsisi Kanada Hisse Senedi için% 53'dür. Bunlar, yatırımcıların farkında olmaları gereken iki farklı özdeğerlilik stratejisidir.

Yatırım Cevap: Hedef-tarih fonları yatırımcılarla birlikte popülerlik kazanmaya devam ediyor. Sadece bir hedef emeklilik tarihine göre seçim yapmak kolay değil, aynı zamanda yatırımcıların her yıl değişen bir yatırımlar karışımıyla yeniden dengelenme ihtiyacını ortadan kaldırıyor. Ancak, bu nispeten yeni enstrümanlar popülerlik kazansa da, iki farklı fon arasında seçim yaparken hala risk söz konusudur. Bu farklılıklardan haberdar olun ve en uygun olan hedef-tarih fonunu elde edersiniz.