Nedir:

Fon

genellikle yatırımcıların parasını toplayan açık uçlu bir yatırım şirketi olan yatırım fonu anlamına gelir. Bir portföy yöneticisi tarafından işletilen bir fon içine. Daha sonra bu yönetici, bu büyük havuz borcunu, çeşitli varlıklar veya varlıkların birleşimleri portföyüne dönüştürür ve yatırım yapar. Nasıl çalışır? (Örnek):

Fonlar, hisse senetleri, tahviller, opsiyonlar, vadeli işlemler, para birimleri, hazineler ve para piyasası menkul kıymetleri. Fonun belirtilen amacına bağlı olarak, her biri içerik ve risk açısından farklılık gösterecektir.

Fonlar, fonun NAV'sinde veya net varlık değerinde talep edilen payları ihraç eder. Yatırım fonu yönetim ücretleri tipik olarak yıllık% 0,5 ile% 2 arasında değişmektedir, ancak 12b-1 ücretleri, değişim ücretleri ve diğer idari masraflar da geçerlidir.

Farkında olmanız gereken birkaç farklı fon türü vardır:

Kapalı Uçlu Fonlar: Kapalı uçlu yatırım fonları, yatırımcılara sabit sayıda hisse ihraç etmekte ve genellikle şirket hisseleri gibi büyük borsalarda işlem görmektedir. Kapalı uçlu fonlar genellikle belirli bir sektöre, belirli bir sektöre veya belirli bir ülkeye yatırım yapmaktadır.

• Açık Uçlu Fonlar: Açık uçlu yatırım fonları, hisseleri sürekli olarak ihraç etmeye ve geri almaya hazırdır. Hissedarlar net varlık değeri (NAV) üzerinden hisse satın alır ve bunları mevcut piyasa fiyatından kullanabilirler.
• Yük Fonları: "Yük" terimi, yatırım fonu içinde hisse satın alan bir yatırımcı tarafından ödenen satış ücretini ifade eder. Satış bedeli, satın alma anında empoze edildiğinde, bu bir ön uç yükü olarak bilinir. Tersine, arka uç yükler, yatırımcı nihayet fonu sattığında değerlendirilen ücretleri temsil eder.
• Yüksüz Fonlar: Yüksüz bir fon satış ücreti olmadan satılır.
• Ayrıca, belirli bir fon farklı bir ihraç edebilir. yatırımcılara hisseleri sınıfları. Yük fonları için en yaygın paylaşım sınıfları, önden yüklemeli A payları, arkadan yüklemeli B hisseleri ve seviye-yük C hisseleridir.

A sınıfı paylar: A ortakları A hisseleri, bir ön uç yükünü ücretlendirir. satın alma zamanı. Bu, toplam yatırımın bir yüzdesi olarak ücretlendirilen ve fon satan finansal temsilciyi tazmin etmek için kullanılan bir satış ücretidir. Ön uç yükün miktarı orijinal yatırımdan çıkarılır. Örneğin: Bir yatırımcı,% 2 ön uç yükü olan bir yatırım fonu için 10.000 dolar yatırırsa, toplam satış ücreti 200 $ olacaktır. Kalan 9.800 $ fondaki hisselerin satın alınmasına doğru gidecektir. Ayrıca, A payları varlık bazlı satış ücreti alabilir. Yatırımcılar bu ücretleri doğrudan ödememektedir. Bunun yerine, fonun varlıklarından alınırlar. Fon daha sonra hisselerini pazarlamak ve dağıtmak için bu ücretleri kullanır. Yılda en fazla% 0,25'e eşit olabilen 12b-1 ücreti, varlık bazlı bir satış ücretinin bir örneğidir.

• B Sınıfı Hisseleri: B Hisseleri, back-end yükleri şarj eder. Bir yatırımcı B hisselerini satın aldığında, fon satılıncaya kadar satış ücreti ertelenir. Bu ertelenmiş yük genellikle her yıl azalır. B hisseleri genellikle A Sınıfı Hisse Senetlerinden daha yüksek varlık bazlı satış ücreti alır. Örneğin, ilk yıl içinde hisse senetleri satılırsa, bir fonun B hisseleri% 5'lik bir yük taşıyabilir. Bununla birlikte, bu% 5'lik arka uç yükü, beşinci yılda elimine edilene kadar her yıl% 1 oranında azaltılabilir. Bazı B hisseleri, belirli bir süre sonra otomatik olarak A hisselerine dönüşür, bu da 12b-1 ücretlerini azaltır.
• C Sınıfı Hisseleri: C Hisseleri, genellikle bir ön uç yükü yüklemez, ancak genellikle bir nominal ücret talep eder. hisseleri bir yıl içinde satılmaktadır. C sınıfı hisseler genellikle yüksek varlık bazlı bir satış ücreti yüklemektedir, ancak yük sıfıra döndüğünde A hisse senetlerine dönüşmeyecektir.
• Neden Önemlidir:

Yatırımcıların yatırımları arasında yatırım fonlarını dikkate almaları önemlidir. fırsatları. Her yatırımda olduğu gibi, artıları ve eksileri karşılaştırılmalıdır.

Fonlara yatırım yapmanın avantajları şunlardır:

Profesyonel yönetim

• Yatırım çeşitliliği
• Likidite
• Açık yatırım hedefleri
• Basit yeniden yatırım programları
• Dezavantajlar:

Birçok fonlar, daha yüksek toplam getirilere yol açan yüksek ücretler talep etmektedir.

• İstatistikler, aktif olarak yönetilen fonların çoğunun, benchmark ortalamalarının üzerinde performans gösterdiğine işaret etmektedir. Saat.
• Normal işlem saatlerinde para alınamaz veya satılamaz, ancak bunun yerine günde sadece bir kez fiyatlandırılır.