Dizin Fonu Tanımı ve Örnek |

Nedir:

Dizin fonları belirli bir endeksin performansını izlemek için tasarlanmış yatırım fonlarıdır.

Nasıl çalışır? (Örnek):

Bir yatırımcı bir endeks fonunun payını satın aldığında, bir altta yatan endeksteki menkul kıymetleri içeren bir portföyün payını satın alır. Endeks fonu, menkul kıymetleri gerçek endekste gerçekleşen oran ile aynı tutarda tutar ve endeks değerde azaldığında fon payı da azalır ve bunun tersi de geçerlidir. Bir endeks bir stok satın aldığında veya satarken sadece endeksin kendisi değiştiğinde (ağırlıklandırmada veya kompozisyonda). Endeks fonları, borsa sembollerine sahiptir ve tüm büyük borsalarda işlem görmektedir.

Endeks fonları, çoğu endeks için kullanılabilir durumdadır. Bazı endeks fonları, geniş piyasa endekslerini ve sadece belirli özelliklere sahip menkul kıymetleri içeren, asgari finansal oranlar, belirli bir sektöre, coğrafyaya ya da diğer ayrımlara katılmayı içeren kopyaları çoğaltır.

Bir endeks fonunun performansı genellikle gerçek indeksin performansıyla tam olarak eşleşmiyor. Bunun nedeni, endeks fonlarının yönetim ücretlerini, geri dönüşlerin içinde yer almasını ve fonun belirli menkul kıymetlerdeki ağırlıklarının gerçek endekste bulunan menkul kıymetlerin ağırlıklandırmasıyla mükemmel bir şekilde uyuşmamasıdır. Fon ve endeksin farklılaştığı dereceye kadar izleme hatası denir.

Neden Önemlidir:

Endeks fonları borsaya katılmanın ve bir portföyün çeşitlendirilmesinin popüler bir yoludur. Endeks fonları, temel alınan menkul kıymetlerin doğrudan sahiplenilmesine ilişkin bazı önemli avantajlara sahiptir. İşte kısa bir gözden geçirme:

Çeşitlendirme - Her bir endeks fonu, temel menkul kıymet sepetine olan ilgiyi temsil eder. Bu, yatırımcıların büyük bir grup şirkete kolayca ulaşmasını sağlar. Bu çeşitlendirme ayrıca endeks fonlarını menkul kıymetlerden çok daha az uçucu hale getirmektedir. Yabancı endeks fonları, özellikle yurtdışında çeşitlendirmeyi daha az zor ve pahalı hale getirmektedir; Aynı zamanda tüm dış pazarlara ve pazar segmentlerine maruz kalmayı teklif ederler.

Düşük Maliyet - Bir endeks fonunun hisselerinin satın alınması ve satılması, altta yatan hisselerin bir sepetinin satın alınması ve satılmasından çok daha ucuzdur. Ayrıca, hangi menkul kıymetlerin yatırım yapacağı kararı, aktif yönetimden ziyade endeks tarafından belirlenir. Bu yüzden endeks fonları genellikle asgari harcama oranlarına sahiptir ve genellikle diğer çeşitlendirilmiş yatırım araçlarından daha ekonomiktir. Ancak, birçoğu, bazı yatırımcılar için pratik yapmayan, minimum yatırım gereksinimlerine ve ön veya arka uç yüklere sahiptir.

Likidite - Endeks fon payları her gün büyük borsalarda satın alınmakta ve satılmaktadır ve birçok fon yüz binlerce kişiye satılmaktadır. ve bazı durumlarda milyonlarca hisse vardır. Bir endeks fonunun hisselerinin satın alınması ve satılması, hisselerin satın alınması ve satılmasından daha hızlı ve daha kolay olabilir.

Temettüler - Birçok endeks fonları, temel hisse senetleri tarafından ödenen temettü gelirlerinden geçmektedir. Zaman içinde, bu kâr payları önemli bir meblağı toplayabilir.

Seçenekler - Bazı endeks fonları geniş ABD hisse senedi piyasası endekslerini takip eder. Bu arada, diğerleri belirli sektörleri veya endüstri gruplarını takip ediyor. Diğerleri ise yabancı hisse senedi sepetlerine ilgi gösteriyor. Ve son olarak, diğerleri sadece tahvil piyasasına yatırım yapıyorlar.

İade - Çalışmalar, zaman içinde ortalama yatırım fonu genel olarak geniş endeksleri geçemediğini kanıtladı. Bu düşünceyle, endeks fonları daha geniş piyasa getirilerini yakalamanın harika bir yoludur. Uzun borsa boyunca geniş borsadan daha iyi performans göstermenin imkânsız olduğunu belirten etkin piyasa hipotezine bağlı olarak, endeks fonları portföy getirilerini optimize etmenin bir yolu olabilir.