ROIC (Yatırım Sermayesine Dönüş) Tanım ve Formül |

Ne:

Yatırım sermayesine geri dönüş (ROIC) karlılık oranı. Bir yatırımın sermaye sağlayanlara, yani tahvil sahiplerine ve hissedarlara ürettiği getiriyi ölçer. ROIC, bir şirketin sermayeyi kâr haline getirmenin ne kadar iyi olduğunu anlatıyor.

Nasıl çalışır (Örnek):

ROIC için genel denklem: (Net gelir - Kâr payı) / (Borç + Eşitlik)

ROIC, aynı zamanda, "sermayeye geri dönüş" veya "toplam sermayeye geri dönüş" olarak da bilinir.

Örneğin, Manufacturing Company MM, 100.000 $ 'lık net gelir, 500.000 $' lık toplam borç ve 100.000 $ 'lık hissedarı listeler. Eşitlik. İş operasyonları basittir - MM aletler üretir ve satar

MM'nin ROIC değerini denklemle hesaplayabiliriz:

ROIC = (Net gelir - Kâr payı) / (Borç + Hisse)

= (100,000 - 0) / (500.000 + 100.000) =% 16,7

Bazı şirketler için, net gelir kullanmak istediğiniz karlılık ölçütü olmayabilir. Paydaşınıza koyduğunuz kar metriğinin size gereken bilgileri verdiğinden emin olmak istersiniz.

# - ad_banner - #

ROIC, en çok Google tarafından oluşturulan getirileri hesaplamak için kullandığınızda kullanışlıdır. iş operasyonunun kendisi, tek seferlik olayların geçici sonuçlarını değil. Döviz kurundaki dalgalanmalardan ve diğer tek seferlik olaylardan elde edilen kazançlar / kayıplar, alt satırda listelenen net gelire katkıda bulunur, ancak ticari faaliyetlerden gerçekten tekrarlanan sonuçlar değildir. İşletmenizin ne yaptığını düşünmeye çalışın ve sadece bu temel iş ile ilgili geliri göz önünde bulundurun.

Örneğin, Conglomerate CC 100.000 $ 'ı net gelir, 500.000 $' lık toplam borç ve 100.000 $ 'lık hisse senedi özkaynakları olarak sıralıyor. Ancak, CC'nin gelir tablosuna baktığınızda, “döviz işlemlerinden elde edilen kazançlar” ve “tek seferlik işlemlerden elde edilen kazançlar” gibi çok fazla satır öğesi görüyorsunuz.

Eğer CC net gelir numarası, getirilerin oluşturulduğu yer konusunda çok spesifik olamazsınız. Güçlü iş sonuçlarından mı geliyorlardı? Döviz piyasalarındaki dalgalanmalardan mı? CC bir bağlı şirketi mi sattı?

CC için, vergi sonrası net faaliyet karı (NOPAT) olarak adlandırılan bir gelir ölçüsünün, pay olarak kullanılması daha mantıklı olacaktır. Gelir tablosunda bulunmaz, ancak aşağıdaki denklemle kendiniz türetebilirsiniz:

NOPAT = Faiz ve Vergiden Önceki Kazançlar (1 - Vergi Oranı)

Denklemdeki NOPAT'ın kullanılması size geri dönüşü size bildirecektir. Şirket, hem ana hissedarları hem de hissedarları için temel iş operasyonları ile üretilmiştir.

Neden Önemlidir:

Normal

0

yanlış

yanlış

yanlış

MicrosoftInternetExplorer4

Bir firmanın ROIC, hendinin boyutunun ve gücünün mükemmel bir göstergesi olabilir. Bir şirket yılda% 15-20 oranında ROIC üretebilirse, yatırımcı sermayesini karlara dönüştürmek için harika bir yöntem geliştirmiştir.

ROIC özellikle petrol gibi büyük miktarda sermaye yatırımı yapan şirketler için yararlıdır. gaz firmaları, bilgisayar donanımı şirketleri ve hatta büyük kutu mağazaları. Bir yatırımcı olarak, bir şirket paranızı alırsa, yatırımınıza yeterli bir getiri sağlayacağınızı bilmek önemlidir.