Nitelikli Uzman Varlık Yöneticisi (QPAM) Tanım ve Örnek |

Nedir:

A nitelikli bir profesyonel varlık yöneticisi (QPAM) emeklilik planları ve benzeri kuruluşların yatırım yapmalarına yardımcı olan kayıtlı bir yatırım danışmanıdır (RIA).

Nasıl çalışır? (Örnek):

1974 Çalışan Emekli Geliri Güvencesi Yasası (ERISA); bir QPAM. Genel olarak, QPAM'ler, yönetim altında en az 85 milyon dolar varlık ve en az 1 milyon $ 'lık ortak ya da özkaynaklar ile RIA'lar (yani Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu ile yatırım danışmanları olarak uygun bir şekilde lisanslanmıştır) olmalıdır. Bankalar, sigorta şirketleri ve diğer düzenlenmiş kurumlar QPAM'lere dönüşebilir.

QPAM'lar genellikle emeklilik planlarının özel plasman işlemlerine katılmak istediği emeklilik planlarını temsil etmektedir. QPAM'ın öncelikli görevi, emeklilik planı adına özel yerleşimi almaktır. QPAM'ler ayrıca, gayrimenkul yatırımlarına ya da geleneksel olmayan yatırımlara yatırım yapmada yardımcı olabilir.

Neden Önemlidir:

Bir yatırım fonu veya emeklilik planı bir QPAM tarafından yönetildiğinde, ERISA'nın genellikle yasakladığı işlemlerde bulunabilir. Buna ek olarak, ERISA emeklilik planı mütevelerine önemli güven veren görevler yüklediğinden, bir QPAM işe almak, bir QPAM'ı ihtiyatlı bir şekilde işe aldıkları sürece, mütevellitlerin kişisel olarak sorumlu tutulma riskini ortadan kaldırmaktadır. Ancak, yatırım fonları veya emeklilik planları, QPAM'ın kendisi ile veya QPAM'ı etkileyen veya kontrol eden taraflarla işlem yapamaz.