ÖZel Sermaye Tanımı & Örnek |

Nedir: Özel sermaye

özel şirketlere veya özel hale gelen kamu şirketlerine doğrudan yapılan yatırımlar için paradır Nasıl çalışır? (Örnek):

Bazı özel sermaye, özel bireylerden gelse de, çoğu özel sermaye kaynağı, özel sermaye şirketlerinden gelir. Bu firmalar genellikle yatırım fonlarını varlıklı bireylerden, yatırım bankalarından, vakıflardan, emeklilik fonlarından, sigorta şirketlerinden, çeşitli finansal kurumlardan ve hatta yeni ürünler, işletmeler veya teknolojiler geliştirmek isteyen kurumlardan alan ortaklıklardır.

Özel sermaye şirketi İşletmelere yatırım yapmak için ihtiyaç duyduğu para. Bu fon sağlama, tipik olarak bir izahnameyi fon için para yatırmayı kabul eden potansiyel yatırımcılara devrederek yapılır. Özel sermaye firması yeterli taahhütlere sahip olduğunda, firma bir yatırım yapmak istediğinde bu taahhütleri toplamaya veya “çağırmaya” başlayabilir. Özel sermaye şirketi tüm parasını yatırırsa veya yatırım faaliyetlerini genişletmek istiyorsa, başka bir fon başlatabilir. Çoğu fonun sabit bir ömrü vardır, yani yatırımlarını belirli bir süre içinde (genellikle yaklaşık 10 yıl) yapmak zorundadırlar. Özel sermaye şirketlerinin aynı anda birden fazla fonları olabilir.

Özel sermaye şirketleri, genellikle sadece özel şirketlere (veya özel sektöre gitmek isteyen kamu şirketlerine) yatırım yapmakla risk sermayesi şirketlerinden farklıdır. Girişim sermayesi şirketleri yeni ve genç işletmelerdeki yatırımlarını yoğunlaştırırken, özel sermaye şirketleri çoğunlukla eski şirketlere yatırım yapmaktan korkmuyor. Özel sermaye şirketleri, genellikle kaldıraçlı satın almalara katılırken finansman yapılarında borç kullanabilirler.

Birçok özel sermaye şirketinin yöneticileri yıllık yönetim ücreti alır (genellikle yatırılan sermayenin% 2'si) ve bir bölümünün fonun net karı (tipik olarak% 20). Bu ücretler, yöneticilerin yatırımlarının başarılı olmasına yardımcı olmak için uzmanlıklarını ve sorumluluklarını telafi etmektedir.

Özel sermaye şirketleri, genellikle yüzlerce iş planını gözden geçirerek, şirket ve şirket yöneticileriyle görüşerek hangi şirketlerin yatırım yapacaklarına karar verir ve yatırım adayları. Çok seçicidirler çünkü yatırımlarının gelişeceği ve belirli bir zaman dilimi içinde başarılı bir çıkış sağlayacağı fırsatlar aramaktadırlar.

Özel sermaye kaynaklarının en yaygın ve tartışmalı özelliklerinden biri, özel sermaye şirketlerinin genellikle aktif yönetim almalarıdır. Yatırım yaptıkları şirketlerde roller ve yönetim kurulu koltukları. Bu genellikle yönetimin işletmeleri üzerinde işletmelere kontrol sağladığını gösterir. Ancak, özel sermaye şirketleri, özellikle yönetimin daha az güven duyduğu alanlarda, önemli yönetimsel veya teknik uzmanlık sağlayabilir. Özel sermaye firması bir endüstride veya nişde uzmanlaştığı zaman bu durum geçerlidir.

Özel sermaye yatırımlarının en önemli kısımlarından biri “çıkış” veya özel sermaye şirketinin bir şirkete yatırımını satma planlarıdır. Genellikle “hasat” olarak da bilinen çıkış, genellikle 10-10 yıl arasında, genellikle halka arz yoluyla veya şirketin birleşmesi veya satışı yoluyla gerçekleşir.

Neden Önemlidir:

Özel sermaye likidite ve gemiyi güçlendirdiği için hissedar değeri yaratır. Bu da iş yaratma ve ekonomik büyümeyi destekler. Yatırım seviyesinde, özel sermaye çok büyük bir kazanç sağlayabilir çünkü yatırımcıların dünyanın önde gelen özel şirketlerine yatırım yapmalarına izin veriyor.

Bununla birlikte, özel sermaye risksiz değildir. Aslında en riskli yatırımlardan biridir, çünkü birçok yeni şirket başarısızdır ya da düşük performans gösterir. Özel sermaye şirketleri bunu yatırımlarını çeşitlendirerek ve başarılı yatırımlarının zararlarını telafi etmekten daha fazla umuyorlar. Bununla birlikte, özel sermaye yatırımcıları çok yüksek getiriler için önemli uzun vadeli riskler almaya istekli olmalıdır.