ÖN Ödeme Riski Tanımlama & Örnek |

Nedir: Borçlu bir kredi ön ödemeyi ne zaman yaparsa, borçlu çokça tasarruf eder. Ancak bu, borç verenin tüm bu ilgileri kaçırdığı anlamına da geliyor. Buna göre, ön ödeme bazen bir ceza ile birlikte gelir ve bu da kredi belgelerinde açıklanır.

Bununla birlikte, çoğu ipotek amortisman çizelgesinin ipotek ödemelerini anapara ve faize dönüştürdüğünü ve bu ilk birkaç ödemenin hemen hemen hepsinin olduğunu fark etmiş olabilirsiniz. faiz. Buna göre, bu borç verenin ön ödeme riskini azaltmaktadır, çünkü daha uzun John onun evinde ve daha fazla ödeme yaptığı zaman, daha fazla 100,000 dolar borç verene borçludur. Diğer bir deyişle, faiz oranının çoğunu ödüyor. Eğer John 20 yıl sonra borç veren kuruluşun 100.000 dolarlık faizi topladığında, satıyorsa, borç veren daha az ön ödeme riskine tabidir. Yani, ev satıyor ve krediyi erken ödüyorsa çok fazla ilgi görmez.

Geçiş menkul kıymetlerine yatırım yapan kişiler de genellikle ön ödeme riskiyle ilgilenirler. Bunun nedeni, bir varlığın havuzundan ödemeleri toplayan bir aracıdan ödeme alan menkul kıymetlerdir. Bunlardan en ünlüsü ipotek destekli menkul kıymetler (MBS), ki bu da ipotek kredileri havuzuna ilgi gösteriyor.

Görüldüğü gibi, insanlar evlerini satıyorlar, ipoteklerini gelirle ödüyorlar. ve yeni ipotek ile yeni evler satın alın. Faiz oranları düştüğünde, birçok ev sahibi ipoteklerini yeniden finanse eder, yani yeni, daha düşük oranlı ipotekler edinir ve yüksek faizli ipoteklerini gelirle birlikte öderler. Bu, borç verenler ve MBS yatırımcılarının ön ödeme nedeniyle faiz gelirlerini kaçırdıkları anlamına gelir.

Nasıl çalışır (Örnek):

Örneğin, John Doe'nin Phoenix'te bir ev satın almak için 300.000 dolar borçlu olduğunu söyleyelim. Kredi,% 5 faizle 30 yıllık bir ipoteğidir. Borç veren Bank XYZ, kredinin ömrü boyunca 100.000 dolar çıkarmayı umuyor.

John beş yıldır evde yaşıyor ve her ay ödemelerini zamanında yapıyor. Ancak, altı yıl içinde Philadelphia'da bir iş teklifi aldı ve oraya taşınmaya karar verdi. Buna göre evini satıyor. Kapanışta alıcı evine 500 bin dolar veriyor. John, 25 yıl daha ödemeler yapmak yerine kredinin kalan bakiyesini ödemek için 250.000 $ kullanmaktadır. John krediyi peşin ödedi ve XYZ, kredinin kalan 25 yılı boyunca kazanacağı 70.000 dolarlık faizi toplamaya "kaybetti".

Neden Önemli?

Ön Ödeme

riski, bir borçlunun beklenenden daha erken bir kredi ödemesi riskidir.