Mükemmel Çit Tanımı ve Örnek |

Nedir:

Finansmanda, bir mükemmel korunma bir yatırımı koruma amaçlı bir yatırım stratejisidir. veya tüm kayıplara karşı portföy. Genellikle korunan varlığın tersi yönde hareket eden menkul kıymetleri içerir.

Nasıl çalışır (Örnek):

Yatırım portföyünüzün bir kısmının otomobil üreten 100 şirket XYZ hissesini içerdiğini varsayalım. Otomobil endüstrisi döngüsel olduğundan (yani XYZ şirketi genellikle daha fazla araba satıyor ve ekonomik patlamalar sırasında daha az kâr sağlıyor ve daha az araba satıyor ve ekonomik çöküşler sırasında daha az kârlı oluyor), Şirket XYZ hisseleri ekonominin bozulmaya başlaması durumunda muhtemelen daha az değerli olacaktır. Yatırımınızı nasıl koruyorsunuz?

Tek yön, savunma stokları satın almaktır. Bu stoklar, tüketicilerin temel ihtiyaçları göz önünde bulunduran ürünleri satan gıda, hizmet veya diğer sektörlerden olabilir. Ekonomik çöküşler sırasında, bu stoklar değer kazanmaya ya da en azından değerlerini koruma eğilimindedir. Böylece, bu hisse senetleri XYZ hisseleriniz kaybedince kazanabilir. Portföyünüzün bu hisse senetlerine yatırımı yapılan kısmı, portföyünüzün otomatik stoklara yatırılan kısmının her defasında bir dolar değer kaybetmesi durumunda, mükemmel bir hedge edersiniz. Biri aşağı indiğinde, diğeri farkı yaratmak için yükselir.

Korunmanın bir başka yolu da seçenekler arasındadır. Örneğin, otomatik hisselerinize bir satış opsiyonu sözleşmesi satın alabilirsiniz (bu, XYZ'de belirli bir satış fiyatını "kilitlemenize" olanak tanır), böylece hisse senedi düşse bile, çok fazla acı çekmezsiniz). Bir vadeli işlem sözleşmesi de satabilir ve gelecekteki belirli bir noktada hisse senedini belli bir fiyattan satmayı vaat edebilirsin.

Bununla birlikte, geniş ve çeşitlendirilmiş bir hisse senedi portföyüne sahipseniz, o zaman muhtemelen maliyet açısından uygun değildir. Her pozisyonda mükemmel bir korunma elde etmeye çalışın. Bu nedenle, tüm portföyünüzü dizin seçeneklerini kullanarak korumak isteyebilirsiniz. Dizin seçenekleri, tek bir stokta değil, Nasdaq 100, Dow Jones Endüstriyel Ortalama ve S & P 500 gibi bir dizinin tamamıdır. (Öncelikle, hangi dizinin, portföyünüze en çok benzeyeceğini anlamanız gerekir..).

Delta terimi, finansal riskten korunma aracının, her 1 $ değerinde, risk almaya çalıştığınız tutarın fiyatı için ne kadar hareket ettiğini açıklar. Diğer bir deyişle, delta bir hedge "kuvvet" in matematiksel bir ölçüsüdür.

Neden Önemlidir:

Mükemmel korunmayı bulmak, sigorta satın almak gibidir. Öngörülemeyen olaylara karşı bir korumadır, ancak umarım asla onu kullanmak zorunda kalmazsınız. Sigortacılık gibi korunma, genellikle öngörülemeyen tüm durumlara karşı koruma sağlamaz veya beklendiği gibi zararların çoğunu karşılar.

İdeal olarak, yatırımcı mükemmel bir korunma ister; Hedge maliyeti. Bununla birlikte, bir hisse senedi veya portföyün öngörülemeyen bir dönüşe girmesi halinde, kusurlu bir hedge muhtemelen hiç bir riskten korunmadan daha iyidir.