Büyük Bir Yatırımın Yıkılmasına Yol Açabilecek Tek Şey |

En ağır kısaltılmış hisse senetleri listesine bakmak her zaman ilgi çekicidir. Birçok yatırımcı, hangi şirketlerin çeşitli kısa vadeli göstergelerle bir araya geleceğini tahmin ediyor. Bu hisse senetlerine uzun vadeli olarak sahip olmak duraklama verebilir ve belki de kısa satıcıların argümanları üzerinde işaretler varsa satış yapmanın bir nedeni olabilir.

Diğer yatırımcılar kısa adayları bulmak için en kısa süreli stokların listesini kullanırlar. Ve bu büyük bir hata. Çünkü en ağır kısa süreli hisse senetleri, büyük olayların geçtiği en büyük kazananlardır.

Bu fenomeni son günlerde tekrar gördük. Salı sabahı, 10 Nisan, sıkıntılı bakkal Supervalu (NYSE: SVU) çeyreklik sonuçlarla tartıldı. Oldukça kötüydüler, ama belki de en saldırgan kısa satıcılar kadar kötü değillerdi.

Bu kısa satıcılar kısa hesaplarda 73 milyon hisse tutuyordu ve bu da New York Menkul Kıymetler Borsası'nın dördüncü en kısa vadeli hissesini oluşturuyordu. Bu kısa ilgi göz alıcı 14 günlük ticaret hacmine denk geldi.

Sadece kötü ama korkunç olmayan kazanç sağlamak, yatırımcıları muazzam kısa kaplamaya yöneltti. Perşembe günü işlemin sona ermesiyle, hisselerin% 23 oranında arttığı görülüyor.

Bu artışların bir kısmı, ödünç alınan borsaları geri alarak pozisyonlarını kapsayan kısa satıcılardan geldi. Kabaca 10 milyon hisse günlük olarak çeyreklik rapora girerken, bu rakam 38 milyona çıkmıştı, ancak sonuç günde serbest bırakıldı.

O gün, Alcoa (NYSE: AA) sonuçlarla karşılaştı Analistlerin öngördüğünden daha iyiydi. Piyasadaki beşinci en ağır kısa vadeli hisse senetleri olarak, bu hisse senetleri hızlı bir şekilde yükseldi ve son birkaç ticaret seansında neredeyse% 10 artış gösterdi.

The Key Takeaway

Daha akıllı olabilir Kısa-kısa vadeli hisse senetleri kısa satıcıların düşündüğünden daha fazla tersi olup olmadığını görmek için. Eğer öyleyse, bu şortlar sizin için satın alma çabaları ile pozisyonları örtüştükleri için sizden istemeyerek zorlayabilirler.

Bu, kazanç mevsiminin dişlerine yöneldiğimiz için yiyecekler. Kısa satıcılar için en iyi hedeflerden bazıları ve sonuçları rapor etmeleri için beklenen tarihler var.

Riskler ve Ödüller

Bir başka kısa boylu damızlık olan Safeway (NYSE: SWY) , aynı zamanda riskin altını çiziyor Bu hisse senedi karşı bahis. Söylentiler şirketin elde edilebileceğini belirtti ve bu söylentilerin çok az bir değeri var gibi görünüyor. Yine de, sadece söylentilerin kısa satıcılar ürettiği ve hisselerin şu an dört düz oturumda olduğu (bu yazının yazıldığı tarihte).

Emin olmak gerekirse, bazı şirketler kısa satıcıların ilgisini hak ediyor. Örneğin, Ekim 2011'de video oyunu perakendecisi Gamestop (NYSE: GME) için uzun vadeli tehditler hazırladım ve hisse senetleri o zamandan bu yana% 10'dan fazla olsa da (daha geniş kapsamlı olarak) Piyasalar son dönemde düzenli olarak yükseldi. Geçtiğimiz günlerde satış verileri çeyreklik bazda daha da kötüleşti.

NPD Group'a göre video oyunları ve konsol satışları mart ayında sert bir düşüş kaydetti. Analistlerin beklediği gibi, mali (Ocak) 2013 ve 2014'te 3 $ 'dan fazla bir pay kazanmak. Yine de, bu kadar büyük bir kısa pozisyonda, bu stoğu satmak uzun zaman alabilir (eğer uzun bir süreye sahipseniz) ve o zaman bunu kısaltabilirsiniz.

"Kısa Sıkıştırma" dan Kefaret

Eğer açı yapmak istiyorsanız Potansiyel kısa bir sıkışıklıktan kar elde etmek için, günlük işlem hacmine ("gün-to-kapak" olarak bilinir) göre büyük kısa pozisyonlara sahip olan stokları hedeflemek anlamlıdır.

Bu stoklar:

• St. Joe (NYSE: JOE) , bir gayrimenkul endişesi, 36 gün ile
• Briggs & Stratton (NYSE: BGG) , küçük motor üreticisi,
• Meredith Corp'u kapsayacak 28 günle (NYSE: MDP) , bir medya firması, 27 günle
• Amerikan Selamlarını (NYSE: AM) kapsayacak şekilde26 günle tebrik kartlarını kapatacak.

Eğer kendi araştırmanızın, iş trendlerinin iyi olduğu ve kısa satıcıların şüphelendiği gibi sorun teşkil etmediği net bir durum ortaya çıkarsa, yalnızca bu satıcılarla kısa satıcılara karşı durmanız gerekir.

Yatırım Cevap: Pazarın daha da yükseleceğini düşünürseniz, sadece potansiyel bir kısa sıkmaya odaklanmak için öder. Artan bir pazar, bu kısa satıcıları yanlış bile olsa doğru bir şekilde kanıtlayabilir.

Herhangi bir hisse senedine yatırım yapmadan önce daima kısa pozisyonun büyüklüğünü kontrol etmelisiniz. Eğer uzun gidecekseniz, en azından şortun ne düşündüğünü bilmek isteyeceksiniz. Ve eğer kısa sürmeyi düşünüyorsanız, çok kısa süreliğine dikkatli olunuz, eğer toplam kısa pozisyon zaten çok büyükse, kısa bir sıkışıklığa yakalanabilirsiniz.