Yatırım Fonu Tanımı & Örnek |

Ne:

Yatırım fonları yatırımcıların parasını işleten bir fona yatırım yapan açık uçlu yatırım şirketleridir. bir portföy yöneticisi. Bu yönetici daha sonra döner ve bu büyük hissedar parası havuzunu çeşitli varlıklar portföyüne veya varlık kombinasyonlarına yatırır.

Nasıl çalışır? (Örnek):

Yatırım fonları, hisse senetleri, tahviller, opsiyonlar, vadeli işlemler, para birimleri, hazine bonoları ve para piyasası menkul kıymetlerine yapılan yatırımları içerebilir. Fonun belirtilen amacına bağlı olarak, her biri içerik ve risk açısından farklılık gösterecektir.

Fonlar, fonun NAV'sinde veya net varlık değerinde talep edilen payları ihraç eder. Yatırım fonu yönetim ücretleri tipik olarak yıllık% 0,5 ile% 2 arasında değişmektedir, ancak 12b-1 ücretleri, değişim ücretleri ve diğer idari masraflar da geçerlidir.

Farkında olmanız gereken birkaç farklı yatırım fonu vardır:

• Kapalı Uçlu Yatırım Fonları: Kapalı uçlu yatırım fonları, yatırımcılara sabit sayıda pay ihraç etmekte ve genellikle şirket hisseleri gibi büyük borsalarda işlem görmektedir. Kapalı uçlu fonlar genellikle belirli bir sektöre, belirli bir sektöre ya da belirli bir ülkeye yatırım yapmaktadır.

• Açık Uçlu Yatırım Fonları: Açık uçlu yatırım fonları, hisseleri sürekli olarak ihraç etmeye ve geri almaya hazırdır. Hissedarlar net varlık değeri (NAV) üzerinden hisse satın alır ve bunları mevcut piyasa fiyatından kullanabilirler.
• Yük Fonları: "Yük" terimi, yatırım fonu içinde hisse satın alan bir yatırımcı tarafından ödenen satış ücretini ifade eder. Satış bedeli, satın alma anında empoze edildiğinde, bu bir ön uç yükü olarak bilinir. Tersine, geri-uç yükler, yatırımcı nihayet fonu sattığında değerlendirilen masrafları temsil eder.

• Yük Yükü Yok: Bir Yük Yükü Fonu, satış ücreti olmadan satılır.

Ayrıca, belirli bir yatırım fonu, farklı sınıflar çıkarır. hisselerinin yatırımcılara. Yük yatırım fonları için hisse senetlerinin en yaygın varyasyonları, önden yüklemeli A payları, arka uç yük B hisseleri ve seviye-yük C hisseleridir.

• A Sınıfı Hisse Senetleri Bir ortak fonun A Hisseleri, bir ön uç yükünü satın alma zamanı. Bu, toplam yatırımın bir yüzdesi olarak ücretlendirilen ve fon satan finansal temsilciyi tazmin etmek için kullanılan bir satış ücretidir. Ön uç yükün miktarı orijinal yatırımdan çıkarılır. Örneğin: Bir yatırımcı,% 2 ön uç yükü olan bir yatırım fonu için 10.000 dolar yatırırsa, toplam satış ücreti 200 $ olacaktır. Kalan 9.800 $ fondaki hisselerin satın alınmasına doğru gidecektir. Hisse senetleri de varlık bazlı satış ücreti alabilir. Yatırımcılar bu ücretleri doğrudan ödememektedir. Bunun yerine, fonun varlıklarından alınırlar. Fon daha sonra hisselerini pazarlamak ve dağıtmak için bu ücretleri kullanır. Yılda en fazla% 0,25'e eşit olabilen 12b-1 ücreti, varlık bazlı bir satış ücretinin bir örneğidir.
• B Sınıfı Hisseleri: B Hisseleri, back-end yükleri şarj eder. Bir yatırımcı, bir fonun B hisselerini satın aldığında, fon satılıncaya kadar satış bedeli ertelenir. Bu ertelenmiş yük genellikle her yıl azalır. B hisseleri genellikle A Sınıfı Hisse Senetlerinden daha yüksek varlık bazlı satış ücreti alır. Örneğin: Bir yatırım fonu B hisseleri ilk yıl içinde hisseleri satılırsa% 5'lik bir yük taşıyabilir. Bununla birlikte, bu% 5'lik arka uç yükü, 5. yılda elimine edilene kadar, her yıl% 1 oranında azaltılabilir. Bazı B hisseleri, belirli bir süre sonra otomatik olarak A hisselerine dönüştürülür, bu da 12b-1 ücretlerini azaltır.
• C Sınıfı Hisseleri: C Sınıfı hisseleri genellikle bir ön uç yükü yüklemez, ancak genellikle bir nominal ücret alır Hisse senetleri bir yıl içinde satılırsa. C sınıfı hisseler genellikle yüksek varlık bazlı bir satış ücreti yüklemektedir, ancak yük sıfıra döndüğünde A hisse senetlerine dönüşmeyecektir.

Neden Önemlidir:

Yatırımcıların yatırım fonlarını kendi aralarında değerlendirmek önemlidir. yatırım fırsatları. Her yatırımda olduğu gibi, artıları ve eksileri karşılaştırılmalıdır.

Yatırım fonlarına yatırım yapmanın avantajları şunlardır:

• Profesyonel yönetim
• Yatırım çeşitlendirmesi
• Likidite
• Açık yatırım hedefleri
• Basit yatırım programları

Dezavantajlar:

• Birçok fonlar, daha düşük toplam getirilere yol açacak şekilde yüksek ücretler alır.
• Zamanla, istatistikler Aktif olarak yönetilen fonların çoğunun kıyaslama ortalamasının altında performans gösterdiğini ortaya koymuştur.
• Yatırım fonları normal çalışma saatleri içerisinde satın alınamaz veya satılamaz, bunun yerine günde sadece bir kez fiyatlandırılır.