Yatırım Yapmanın En Ünlü Numarası

Eğer mali formüller ünlüydüyse, fiyat-kazanç oranı (P / E) kapağın üstünde olurdu. Her dergi.

İnsanlar, Oscar'lara ne giydiğini dikkatlice gözden geçirir ve nefesi kesmeden önce kafasını traş ederken nefes keser.

Ama zavallı küçük P / E, hiçbir şey fantezi gibi değildir ya da diğer ünlülerin bazıları gibi Botoxed formüller. Bunun yerine, cazibesi sadeliği:

P / E = Hisse başına fiyat / Hisse başına kazanç

Evet, basit, zarif ve kararlı, P / E finansal formüllerden Susan Boyle: biraz saçma ve sade ama adam şarkı söyleyebilsin

Her şeyden önce, P / E oranı elde etmek gerçekten kolay olan iki sayıya dayanır: hisse başına fiyat ve kazanç payı (EPS).

Onlar hazır en temel araştırma ile bile. Ve eğer üçüncü sınıf matematiği geçerseniz, muhtemelen kabaca bir P / E'yi hesaplayabilir ve arkadaşlarınızı kokteyl partilerinde şaşırtabilirsiniz.

İlişki her şeyden önce basittir. Bir hisse senedi fiyatı yükselir veya kazanç aşağı giderse, o zaman P / E oranı yükselir. Bir hisse senedi fiyatı düşerse veya kazanç yükselirse, P / E oranı düşer.

İkincisi, P / E oranı bu noktaya gelir. Bu, herkesin bir hisse senedi hakkında sahip olduğu 1 numaralı soruyu yanıtlıyor: Bu yatırım bedeli değer mi?

İnsanlar bir hisse senedi için ne ödediğinizi karşılaştırarak bir hisse senedinin aşırı fiyat, az masraflı veya adil olup olmadığına karar vermek için genellikle P / E oranlarını kullanırlar Stokun gerçekte ne kadar para ürettiği. Ve bunu bir kez bildikten sonra, biraz yeşil yapmaya başlayabilirsiniz.

[Her Yeni Stok Yatırımcısının Bilmeye İhtiyacı olan # 1 Kuralını okumak için buraya tıklayın.]

P / E oranını hatırlamak için önemli olan şey Ancak, "E." üzerinde odaklanmak Kazançlar, hisse senedi fiyatlarının en üst düzey sürücüsüdür

Elbette, insanlar harika bir yönetim ekibi, bir şişirici pazarlama planı ya da parlak bir yeni logonun bir şirketi büyük ölçüde vurduğunu söyleyebilir, ancak kazançlar ya bunu kanıtlamak için ya da onlar değil. Ve kazanç düştüğünde, P / E oranı yükselir.

"P / E oranı yükselir" gibi sesler iyi bir şey olur. Bazen, bu, ancak, temelde, hisse senedi fiyatının kazançlardan daha hızlı arttığı anlamına geliyor.

Diğer bir deyişle, şimdi hisse başına aynı miktarda kazanç elde etmek için daha fazla para ödüyorsun. Diğer hisse senetleri size aynı EPS'yi çok daha az satabilir. Ve bu onları kötü stoklar yapmaz; Onları ucuz stoklar yapar.

P / E güçlerini kötülük için değil, iyi bir şekilde kullanmanın bir yolu, bir şirketin hisselerinin en son kazancını bildirmesinden sonra ne olması gerektiğini belirleyecek oranın kullanılmasıdır.

# - ad_banner_2- # Örneğin, Şirket XYZ ve rakiplerinin çoğunun genellikle sekizde bir P / E oranı varsa, XYZ, hisse başına düşen son 12 ayın 1 dolar olduğunu duyurduğunda, herkes çoğalır Şirket hisselerinin arkasında ciddi bir değişiklik olmadığı varsayılarak hisse senedi fiyatının ne olması gerektiğini ($ 1 x 8 = $ 8) 8 $ olarak belirlediler.

Sonra bunu gerçek fiyatla karşılaştırırlar. olduğunu. Eğer bu 8 $ 'lık hisse senedini 5 $' a satın alabilirseniz, muhtemelen yapmalısınız.

P / E hakkında hatırlamanız gereken diğer şeylerden biri de, ünlüler gibi, kararsız ve tahmin edilmesi zor. Bazı insanlar (analistler) E'nin ne olacağını bildiğini düşünüyorlar, ancak şirket üç aylık kazançlarını açıklayana kadar gerçekten hiçbir şey bilmiyorlar.

Yine de, P / E'deki "E" çoğu zaman kısmen ya da tamamen "ileriye yönelik kazançlar" veya "tehlikeli varsayımlar" olarak adlandırmak istediklerim. Öyleyse dikkat et. Ve ebeveynlerinizin ne zaman olduğunu düşündüğünüzde neler söylediğini hatırlayın.

Yatırım Cevap : Nihayetinde, finans dünyasında ya da ünlü dünyasında küstahlık yeni bir şey değil, bu yüzden çoğumuz P / E'yi zaman zaman gözden kaçırmayı öğrendik. ruh hali değişimleri ve kötü kıyafetler ve sadece vurgular üreten çok yetenekli bir oran olduğu gerçeğine odaklanıyor. Bu yüzden, eğer Wall Street bir Şöhret Geçidi alsa, P / E ilk yıldızı alabilir.