Seviye-Yük Tanımı ve Örnek |

Nedir?

A seviye-yükü periyodik bir ücrettir (genellikle yıllık) yatırımcının sahip olduğu yatırım sırasında. Seviye yükü yatırım fonları genellikle "C Hisseleri" olarak adlandırılır.

Nasıl çalışır (Örnek):

Seviye yükleri bir yüzde olarak ifade edilir ve potansiyel yatırımcılara açıklanmalıdır. fonun izahnamesi. Bir örneğe bakalım:

XYZ Company yatırım fonu için yıllık% 4'lük bir yüke sahip olan 10.000 $ 'a yatırım yaptığınızı varsayın. İlk yılda yatırım 12.000 dolara kadar büyüyor, ancak satmaya hazır değilsiniz. Bir yıl sonunda, fon şirketinize $ 480 ($ 12,000 x.04) ödeyerek hesabınıza 11,520 dolar ödersiniz. Başka bir yıl için fon ve 14.000 $ 'a kadar büyür. İki yılın sonunda, 14.400 $ 'ın (% 560)% 4'üne borçlusunuz. Bu ödeme yapısı, fondaki hisseleriniz olduğu sürece devam eder. Yükün oranı sabittir (seviye), ancak yatırım tutarı arttıkça ödeme tutarları büyür.

Şimdi, aynı XYZ yatırım fonuyla aynı miktarda para yatırdığınızı varsayalım, ama siz satmaya karar verdiniz. Bir yıldan kısa bir süre sonra hisse. Hala seviye yük hızında bir ödeme yapmak zorundasınız. Eğer 10,000 dolar sekiz ayın sonunda 10.500 dolara ulaşmış olsaydı, o zaman hala 10.500 $ 'ın% 4'üne borçlusun. Bu şekilde, bir yatırımcı bir seviye-yük ödeme yapısına sahip bir yatırımı satmaya hazır olduğunda, nihai ödeme bir arka-uç yüküne benzerdir (oran genellikle daha küçük olsa da).

Neden Önemlidir?:

Seviye yükleri çoğunlukla yatırım fonlarıyla ilişkilendirilir. Yatırım fonlarının sayısı ve popülaritesi arttıkça, seviye-yük ve arka uç yük fonları kısa zamanda norm haline geldi.

Seviye-yük ödeme yapıları yatırımcıların komisyon ödemelerini yaymalarına izin veriyor ve aynı zamanda tüm yatırım miktarını da sağlıyor. fona başlangıçtan yatırım yaptı. Bununla birlikte, seviye-yük yapısı, yatırımcıların sık sık yatırım yapmasını teşvik edebilir, bu da bazı seviyeli yük yatırım fonlarını yatırım yapmak yerine, daha fazla nakit elde etmeye zorlar.

Seviye yükleri ve diğer ücretler açıklanır. Bir yatırım fonu izahı, ve bir seviye yükünün şarj edilebilecek çeşitli ücret türlerinden sadece biri olduğunu anlamak önemlidir. Bu nedenle, yatırımcılar, yatırımları karşılaştırırken, sadece seviye yükün büyüklüğüne değil, her yatırımla ilişkili tüm ücretleri değerlendirmeye dikkat etmelidir.