Koy / Çağrı Oranı Nasıl Akıllı Yatırım Yapmanıza Yardımcı Olabilir |

Pazar duyarlılığını çözmek için en kullanışlı araçlardan biri Koy / Çağrı oranı. Pazar duyarlılığı anlamak için oldukça kolay bir kavramdır. Bu sadece pazarın genel ruh hali. Örneğin, S & P 500'ü Nisan ayında 1.000'de, ancak Temmuz'da 800'de tespit ederseniz, duyguların olumsuz olduğunu söylemek doğru olur.

Ancak piyasa hissiyatını ölçmek kolay olsa da, ölçmek çok daha zordur. Şimdiki duygu - ve piyasa duyumunda kaymaları daha da zorlaştırıyor. Koyma / çağrı oranının yardımcı olabileceği yer burasıdır.

Bu oran, işlem yapılan arama seçenekleriyle karşılaştırıldığında işlem yapılan seçeneklerin oranıdır. Örneğin, her iki çağrı için bir takas varsa, o zaman oran 0,50'dir (1/2 = 0,50). Çağrı / çağrı oranı opsiyon aktivitesinin bir ölçüsü olsa da, hisse senedi piyasalarının analizinde faydalıdır. Özellikle, mevcut piyasa hissiyatını değerlendirmemize ve böylece piyasanın daha ileriye taşınabilmesine yardımcı olabilir.

Bir Contrarian Indicator

Piyasa hissiyatının daha fazla getir / yükselme oranı olduğu için, yatırımcıların akın etmesiyle satış / çağrı oranı artar opsiyonları koymak (stoklar düştüğünde kazanç elde etmek). Bunun tersine, piyasada yükseliş / çıkış oranı yükseldiğinde ve boğalar arama opsiyonlarını satın alarak getiri seviyelerini yükseltmeye çalışıyorlar.

Bunu bilerek, eğilime katılmanın mantıklı olduğu ve piyasaya sürüldüğü zaman satın almaların mantıklı görünebilir. oran yüksektir ve çağrı / çağrı oranı düşük olduğunda çağrıları alır. Ancak oran genellikle bir kontra gösterge olarak kabul edilir. Bu, satış / arama oranı aşırı seviyelere ulaştığında, yatırımcılar tipik olarak ters yönde yatırım yapmak isterler.

Şuna bakın: Yatırımcılar, piyasadaki düşüş sırasında büyük miktarlarda satış opsiyonu satın alırlarsa, daha yüksek bir prim ödeyeceklerdir. onlar için, özellikle seçenekler zaten "parayla" ise. Diğer taraftan çağrı seçenekleri ucuz olacak çünkü çok fazla alıcı yok. Bunun ötesinde, aşırı boğa veya düşüş dönemlerine genellikle zıt yönde büyük hareketler gelir (2009'da gördüğümüz boğa piyasasını göz önünde bulundurun). Bu yüzden, tahsilat / tahsilat oranını kullanarak tahıllara karşı gittiğinizde, eğer mevcut eğilim rotayı tersine çevirirse, karınıza kendinizi konumlandırırsınız.

Koy / call oranı için aşırı seviyeler 0.80 veya daha yüksek olarak kabul edilir (sekiz kotasının olduğunu gösterir Her on çağrı için) ve 0.50 altında bir şey. (Not: Yatırımcıların çoğu “uzun” borsada işlem yapmayı tercih ettikleri için, daha fazla çağrı, genellikle alım satım işlemlerinden daha fazla işlem görmektedir.) Piyasa koşullarına bağlı olarak aşırı duyarlılık düzeylerini belirten noktalar tavsiye edilmelidir, ancak belirtilen seviyeler; iyi referans.

Koy / Çağrı Oranı

Olmak Üzere Hasta Olmanız Gerekir En iyi bir deyim, çağrı / çağrı oranını, bir temel ya da teknik analiz aracından daha fazla bir psikolojik göstergedir. Bu, bu oranın daha kullanışlı olmasını sağlar çünkü yatırımcı davranışları zamanla çok değişmez. Son hafızada tüm piyasadaki zirveleri ve baloncukları düşünün.

Bu coşkun zamanlar put / call oranında aşırı yükselişe neden oluyor. Ve tarih, şiddetli uçlara geldiklerini gösterdi.

Fakat orandaki aşırı uçların bir süre için ortaya çıkabileceğini anlamak önemlidir. Bu bakımdan, çağrı / çağrı oranı zor olabilir. Yatırımcılar aylardır aynı yönde aşırı bir okuma görebilirler ve bu eğilim karşısında sadece bu paraya karşı dururlar, çünkü yatırımcıların seçeneklerinin sona ermesinden önce trend kırılmadı.

Böylece oran etkin bir para üreticisi olabilir. Yatırım tezinizi formüle etmek için beklediğiniz tek ayak olmamalıdır. Ücretsiz gönderim / çağrı oranı verileri Chicago Board of Options Exchange'den temin edilebilir ve yatırımcıların, bu oranı kullanarak bir sonraki baloncuğu veya ayı piyasasını kullanmak için kendilerini konumlandırmak amacıyla aşırı duyarlılık dönemlerinde piyasanın geçmiş davranışlarını incelemeleri tavsiye edilir.