Kâr Payı Kar Payı, Ödeme Oranları ve Kâr Payı Getirileri |

Daha fazla hisse senedi satın almayı seçebilir, yatırımınıza ekleyerek ve Karmaşık bir mucize, ya da parayı alıp koşabilir ve bir iPhone'dan, bir tatilden ya da basitçe ekstra katlanan bir paranın karmasız iyi hissinden faydalanabilirsiniz.

Bir temettü ödemeli hisse senedi almadan önce, Yatırımcıların çok fazla özledikleri hayati bir kavramı anlamak isterim: Kâr payı kapsamı.

Yatırımcıların çoğu sadece verime bakıyor. Temettü getirisi - hisse için ödenen bedele bölünmüş yıllık temettü tutarı - tüm gelir yatırımcılarının hakimiyeti için önemli bir ilkedir. Getiri size bunun ne kadar zengin olduğunu söyler. Öte yandan teminat, temettünün ne kadar güvenli olduğunu size söyler.

Bir şirketin temettü tutarını hesaplamak, az bir çalışma ve gelir tablosuyla ilgili temel bir aşinalık gerektirir. Bu mali belge, genellikle şirketin kazanç raporu ile üç ayda bir yayınlanan, şirketin tam olarak neyi aldığını ve ne harcadığını ayrıntılarıyla anlatıyor.

Bu tür belgelerden memnun değilseniz, muhtemelen bir tane görmediğinizden veya Ne gördüğünü anlayamayacağından korkuyorlar. Ama korkacak bir şey yok. Bir aylık gelir tablosu, aylık banka ekstrenizi okumaktan daha zordur. Şimdi, çoğumuz bunu tam olarak anlamıyor, ama çok zor olmadığını itiraf etmelisiniz. Ne aldığınızı görüyorsunuz - mevduatlarınız - ve ne yazdığınızı kontrol edin veya banka kartınızı kaydırın. Bir gelir tablosu bundan daha karmaşık değildir!

Gelir tabloları Yahoo ve Google gibi büyük finans sitelerinde kolayca kullanılabilir. Eğer aracılık yoluyla profesyonel araştırmaya erişiminiz varsa, genellikle oradaki bilgiyi de bulabilirsiniz.

Şimdi, bakılacak çok fazla bilgi var, ancak temettü kapsama alanı sadece iki rakam gerektiriyor. Net gelir - alt satır - ve temettü ödenir.

Net gelir, gelir tablosunun altında bulunur. 2008'in dördüncü çeyreğinde, XYZ'nin karı 266 milyon dolar oldu.

"Ödenen kar payları" bazen toplam rakam olarak listelenir, ancak bazen hisse başına da gösterilir. Gördüğünüz rakam, hisse başına bir sayıysa, o zaman kaç tane hissenin olağanüstü olduğunu araştırmanız gerekir. Bu, Google Finans'taki ana teklif ekranında ve Yahoo Finance'de "Önemli İstatistikler" altında bulunabilir.

Şirket XYZ'yi 6,74 milyar hissesi olan ve çeyrek temettü 32 sent olan bir örnek olarak kullanacağız. Kâr payını 2.07 milyar dolar olan hisse adedi ile çarpıyoruz.

Sorunu görüyor musunuz? XYZ, kar olarak aldığından daha fazla temettü ödedi. Temettü gelir ile bölünerek hesaplanan kapsam, aslında% 100'den daha büyüktü. Aslında,% 778 oldu. Bu sayı, elbette saçmadır - temettü ödemek anlamına gelir, XYZ kendi tasarruf hesabına dalmak zorunda kaldı. Ve "tasarruf hesabı" ile, "paranızı" kastediyorum. Parayı kitaplarındaki nakitten aldı. Böyle bir hamle size zaten sahip olduğunuz parayı verir.

Şaşırtıcı olmayan bir şekilde, XYZ daha sonra kar payını yarıya indirir. Mevcut ödemede, kazanç önemli ölçüde iyileşmedikçe kar payı şirket kuruyabilir. Ve olsa bile, gelecekteki temettüleri üzerinde "tasarruf" para onun nakit biriktirmek için izin verir.

Şimdi, daha hoş bir örnek için ABC şirketine bakalım. XYZ örneğinde olduğu gibi, aynı raporlama döneminde, ABC, 38 milyar temettü ödemesini 2,32 milyar paya veya yaklaşık 881 milyon dolara çıkardı. Ancak, 995 milyon dolar net gelir elde etti.

$ 991 milyon dolar, 995 milyon dolar, 0.885 veya% 88.5.

Ne kadar yüksek temettü tutarı ise, daha kârlıdır. Analistlerin yapacakları bir şey, bir şirketin gelirinin düştüğü takdirde, maliyetlerin artması ya da gelirlerin azalması ya da her ikisinin de düşmesi durumunda neler olacağını sormak ve bunun temettüyü nasıl etkileyeceğini belirlemek. ABC'nin durumunda, küçük bir solunum odası var. Net kazanç düşerse temettü yapabilir.

En iyi haber: Nispeten düşük ödeme oranlarına sahip şirketler temettü artırma yeteneğine sahiptir. Temettü yükümlülüğü halihazırda net kazançlarına neredeyse eşit olan şirketler, elindeki parayı elden bırakmak istemedikçe bu seçeneğe sahip değildir.

Bir temettü büyük bir şeydir. Aslında, uzun vadede borsa tarafından yaratılan servetin çoğundan sorumludurlar. Warren Buffett'e mentor olan Ben Graham, temettü ödemelerinin herhangi bir şirketin birincil amacı olduğunu söyledi. Temettü ödeme oranını yönetirseniz ve bir şirketin temettü tutarını belirlerseniz, şirketin finansal açıdan daha iyi bir tablosunu elde edersiniz ve ödemenin sürdürülebilir olup olmadığını, bir kesim için artış veya olgunlaşma olasılığını daha iyi değerlendirirsiniz.