“Ücrete Dayalı” ve “Sadece Ücret” Finansal Danışmanı Arasındaki Fark

Gary E.D. Alt, AIF®, CFP®

Gary hakkında daha fazla bilgi edinin Sitemizden bir danışmana danışın

Ücretli finans danışmanları

Daha fazla yatırımcı, “sadece ücretli” bir finansal danışman ile çalışmayı ve iyi bir sebeple seçmeyi tercih ediyor. Danışmanın size önerdiği yatırımlar konusunda çıkar çatışması yoktur. Yatırımlardan bağımsız olarak, genellikle hesabınızın toplam değeri üzerinden hesaplanan bir ücret alırlar. Bir yatırımı diğerine tavsiye etmesi için mali bir teşvik yoktur - hesabınıza yapılan yatırımlardan bağımsız olarak aynı tutarı alır. Amacınız sizinkiyle aynıdır - zaman içinde hesap değerini büyütmek.

Kasten karışıklık

Ancak yatırımcılar bu eğilime uyan tek kişi değil - geleneksel perakendecilerdir. Aslında, “ücrete dayalı” terimini icat ederek kasıtlı karışıklık yarattılar. Ücrete dayalı ücret, danışman hem ücret hem de ücret alıyor ve komisyon. Ancak komisyonlardan bahsetmekten ziyade, ücret-bazlı olarak daha fazla ses vermesi için uygulamalarını ücrete dayalı olarak etiketleyerek gizlerler. Ücrete dayalı ücret sadece ücretle aynı değildir.

Sertifikalı Mali Planlayıcı Yönetim Kurulu'nun baş yöneticisi olan Kevin Keller 10 Kasım'da aktarıldı.^inci Wall Street Journal makalesinde, “komisyon ve ücret” in “ücrete dayalı” dan daha doğru ve anlaşılır bir terim olduğuna inanıyoruz.

Peki neden gerçeği saklıyorsun?

Komisyonların Çirkin Gerçeği

Bir tüketici büyük kutu aracı kurumuna girdiğinde, kişisel ihtiyaçları ve kaygılarına göre tarafsız ve nesnel bir yatırım tavsiyesi almayı bekler. Ancak farklı yatırım ürünleri, aynı veya benzer ürünler için bile farklı komisyon oranları ödüyor. Mesela, aracı kurumlar kendi kurum içi yatırım fonlarından birini önerirse, aracı kurumlar genellikle daha yüksek bir komisyon ödüyorlar. Bir Mart 2'ye göre "ev markası" satmazlarsa reps'ler işten çıkabilir^nd New York Times makalesi.

Yönetimden satış baskısı, danışman için bir çıkar çatışması yaratır. Ev markası ürünlerini satmak ve daha yüksek bir komisyon kazanmak için yönetime yönelmeli mi yoksa üstün bir yatırım olsa bile, kârlı olmayan başka bir şirketten bir fon önermelidir mi? Portföyünüzde bir yatırım gördüğünüzde, “Bu yatırım benim için en uygun olan mı, yoksa danışmanım için daha kârlı mı?” Diye merak ettiğinizden endişe duyuyorsunuz.

Çıkar çatışmasını ortadan kaldırmanın ilk yolu, komisyonlardan kurtulmaktır.

Sizin için Daha İyi - Bir Güven

Ücretli bir danışman, “güvenceli” bir bakım standardı altında çalışarak yanınızda olmaya devam edebilir. SEC Komiseri Elisse Walter, geçtiğimiz Mayıs ayında bir konferansta “altın standart” olan inanç standardını aradı.

Güven veren bir danışman olarak, danışmanın ilk önce müşterilerinin ihtiyaçlarını karşılaması yasal olarak zorunludur. Bu, sadece uzun bir kurallar listesini takip etmekten fazlasını gerektirir, ancak ortaya çıktıkça olası çatışmaların sürekli olarak farkında olmasını gerektirir. Güven, her zaman kendisinin sorusunu soruyor, “tavsiyem müvekkilimle bir çıkar çatışması yaratabilir mi?” Bu bir kerelik bir soru değil, sürekli bir çaba.

İnanç kavramını insanlara “müşterinin ihtiyaçlarını ilk olarak belirleme” olarak açıkladığımda, en yaygın tepki, “tüm danışmanların ilk önce müşterilerinin ihtiyaçlarını karşılamamasıdır” şeklinde bir beklenti vardır. Ancak pek çok danışman müşterileri ilk önce koyduklarını söylese de, çoğu, özellikle büyük bir aracı kurumda yazılı olarak bir söz söz vermiyor.

Görevlendirilen aracılar ve ücrete dayalı danışmanlar, uygunluk standardı olarak adlandırılan daha düşük bir standart altında çalışabilirler. Sadece müşterileri için yaşlarına, mali durumlarına vb. Göre iyi olan bir şeyi seçmeleri gerekiyor. Ancak, uygunluk standardı, çoğu insanın yapamadığı 84 sayfalık bir izahnamede derinlere gömülse bile, uyuşmazlıkların var olmasına izin veriyor. Okumak için sabır var.

Sadece bir ücret danışmanı seçmek

Artık sadece ücretli bir danışmanın önemini anladığına göre, nasıl bir tane bulabilirsin? Ulusal Kişisel Mali Danışmanlar Birliği (NAPFA) sadece ücret-danışmanlarını yalnızca kendi saflarına kabul eder ve onların web sitesinin bir danışman belirleyicisi vardır. Fi360, Akredite Yatırım Sorumluları için akredite kuruluştur ve ayrıca bir danışman bulucuya sahiptir. Finansal Planlama Derneği, yalnızca komisyon kabul edenlerin de dahil olduğu tüm danışmanları kabul eder, bu nedenle bu kuruluş aracılığıyla doğru danışmanı bulmak daha zor olabilir.