Koşullu Ertelenmiş Satış Ücreti Tanım ve Örnek |

Nedir:

Ayrıca arka uç yükü, olarak adlandırılır. Koşullu ertelenmiş satış bedeli belirli bir yatırımın satışı için ödenen ücrettir. Yatırılan tutarın yüzdesi olarak ifade edilir ve ayrıca çıkış ücreti veya itfa ücreti olarak da adlandırılabilir. Koşullu ertelenmiş satış masrafları olan yatırım fonları genellikle B Hisseleri olarak adlandırılır.

Nasıl çalışır (Örnek):

Bazı şirketler yatırımın başlangıç ​​değerine göre değerlendirilir. hisse fiyatı orijinal satın alma fiyatından daha düşükse bitiş değeri.

% 4'lük bir arka uç yüküne sahip olan XYZ yatırım fonu için 10.000 dolarlık bir yatırım yapacağınızı varsayalım. Koşullu ertelenmiş satış ücretlerinin varlığı, yatırımcının yatırımın satışı üzerine 400 $ 'lık bir ücret ödemesi gerektiği anlamına gelir (10.000 x.04 $). İdeal olarak, yatırımdan elde edilen kazançlar, koşullu ertelenmiş satış ücretlerini telafi etmekten daha fazlasını gerektirir. Bu örnekte fon, bu nedenle, bir yıl içinde% 14'lük bir geri ödeme yaptıktan sonra 11.000 $ 'lık bir değere ulaşmalıdır, ancak yüksüz fonu sadece% 10'luk bir geri dönüş yapmalıdır.

Genel olarak, şarta bağlı ertelenmiş satış ücretleri Her yıl yatırımcı yatırım yapar. Eğer yatırımcı yatırımı yeterince uzun tutuyorsa, yani teslim süresi boyunca, birçok fon şirketi geri ödeme ücretinden vazgeçer. Örneğin, bir şarta bağlı ertelenmiş satış ücreti ilk yılda% 5, ikinci yılda% 4, ve ücret sıfır olana kadar olabilir. Ayrıca, bazı fon şirketleri, B hisselerini teslim döneminden sonra otomatik olarak A hisselerine dönüştürmektedir.

Neden Önemlidir:

Yükleyiciler yatırımcıların yatırım fonlarının sık sık yatırım yapmasını engelliyor, bu da yatırım fonları için önemli miktarda paraya ihtiyaç duyuyor. yatırım yerine elden. Bununla birlikte, genellikle, bir yükün, yatırımcı için doğru fonu seçmede aracılık uzmanlığı için ödeme olduğu kabul edilir. Özellikle, şarta bağlı ertelenmiş satış masrafları olan fonların diğer fon türlerinden daha iyi ya da daha kötü performans gösterip göstermediği konusunda ciddi tartışmalar yaşanmaktadır.

Koşullu ertelenmiş satış ücretleri genellikle yatırım fonları ile ilişkilendirilmektedir, ancak yıllık gelirler, ortaklık menfaatleri ve hayat sigortası yatırımları da olabilir. şarta bağlı ertelenmiş satış ücretleri. Yatırım fonları koşullu ertelenmiş satış ücretlerini ve diğer ücretleri izahnamelerinde açıklamalıdır ve koşullu ertelenmiş satış ücretlerinin, tahsil edilebilecek çeşitli ücret türlerinden yalnızca biri olduğunu anlamak önemlidir. Bu nedenle, yatırımcılar, yatırımları karşılaştırırken, sadece ücretin değil, bir yatırımla ilgili tüm ücretleri değerlendirmelidir. Ayrıca yatırımın niteliği, yatırımcının risk toleransı ve yatırımcının zaman ufku her zaman yatırım değerlendirilirken dikkate alınmalıdır.