Uzmana Sorun: Nasıl Olur? Aristocrat'ın Hisselerini Nasıl Karşılıyor? |

Her hafta, yatırım uzmanlarımızdan biri, yatırımcıların Sorduğu Uzmanımız sütununda bir okurun sorusunu yanıtlıyor. Tüketicilerin eğitim yoluyla varlıklarını inşa etmelerine ve korumalarına yardımcı olma misyonumuzun bir parçası. Sorularınızdan birini yanıtlamamızı isterseniz, [email protected] adresinden bize e-posta gönderin ve konu satırına "Soru-Cevap" yazınız. (Not: Hisse senedi taleplerine cevap vermeyeceğiz.)

2008 mali krizinden bu yana, birçok yatırımcı büyüme stoklarına olan ilgisini yitirmiş ve sağlam temettü üretebilen hisse senetlerine odaklanmayı tercih etmiştir. Bugünün sorusu, en iyi temettü ödemeli hisse senetlerine odaklanan bir yatırım stratejisine bakmaktadır.

Question : “Temettü aristokratlar” hakkında çok iyi şeyler duyuyorum. Ne yapıyorlar ve onlara yatırım yapmalı mıyım?

- Frankie, Tucumcari, New Mexico

The Investing Answer : Frankie, bu ismin size özel bir şirketler grubu olduğunu söylemeli. Standard & Poor's (S & P), ABD ekonomisi yavaşladığında bile, yıl içinde ve yıl içinde temettülerini yükseltmeyi başaran şirketler arayan kapsamlı bir araştırma yaptı. Bu şirketlerin, temettülerini istikrarlı bir tempoda, geleceğe, yağmura ya da parıldamaya devam edeceklerini umuyorlar.

Bir "temettü aristokrat" olmak için, bir şirket S & P 500'de olmalı, piyasa değerine sahip olmalı En az 3 milyar dolarlık bir tutar ve 25 yıl boyunca temettüyü - az da olsa - artırmış olması gerekir. Geçtiğimiz yıl, Chevron (NYSE: CVX) , Kardinal Sağlık (NYSE: CAH) ve Pentair (NYSE: PNR) kulüp. Kapak tarafındaki 2008 mali krizi, başta büyük bankalar olmak üzere, kulübün birçok uzun üyesine, nakit temettü için kâr payına düştüğü için düşmesine neden oldu.

Endekste yer alan 500 şirketten 42 veya% 8) notu verir. Bu aristokratların ortalama temettü verimi, S & P 500'deki diğer 458 şirketin sunduğu% 1,8'lik verim ile karşılaştırıldığında% 2,8'dir.

[InvestingAnswers Özelliği: Bir Emekli Portföyü için En İyi 5 Hissedar Aristokrat Stoku]

S & P Bu şirketlerin benzersiz bir twist sundukları bulundu. Sadece sürekli olarak yükselen gelir kaynakları yaratmakla kalmıyor, aynı zamanda hisse fiyatlarının saygın bir klipte değerlerini artırdığını görüyorlar. Aslında, S & P'nin araştırmacıları geçtiğimiz 90 yıldaki verileri incelediler ve temettü ödemelerinin bu hisse senetlerinin yarattığı servetin yaklaşık üçte birini oluşturduğunu ve yatırım getirisinin diğer üçte ikisinin de yükselen hisse fiyatları ile yakalandığını gördüler.

A Bu hisse senedi sepeti, son beş yılda toplamda% 6,3'lük bir getiri (temettü artı hisse senedi fiyatı kazancı) sağladı. Bu, daha geniş S & P 500 tarafından kaydedilen kazançların üç katıydı. Aslında, S & P 500 Temettü Aristokratları endeksi daha iyi bir performans gösterdi. S & P 500 endeksi, toplam getiri bazında üç, beş, 10 ve 20 yıllık dönemler boyunca.

Saldırı ve Savunma

Hisse senedi getirilerinin yükselen hisselerinin sahibi olma cazibesinin bir kısmı geniş tabanlı boğa veya ayı piyasalarında temyiz. Bir boğa piyasasında, bu stoklar daha geniş ortalamalarla birlikte artma eğilimindedir. Piyasa durduklarında, yatırımcılar diğer hisseleri satmaya ve alım-satım amaçlı yatırımlar olarak temettü ödemeli hisse senetlerine asılma eğilimindedirler. Bu, diğer hisselerin son yıllarda yarattığı vahşi fiyat dalgalanmalarına daha az maruz kaldıkları anlamına geliyor.

[InvestingAnswers Özelliği: 'Kâr Payı On Yılında Anında Gelir Yaratma']

Ve diğer temettü odaklı stratejiler Yatırımlar, kamu hizmetleri, gayrimenkul (GYO) veya enerji Master Limited Ortaklıkları (MLP) gibi belirli bir sektöre bağlanma eğilimi gösterir, temettü aristokratlar birçok endüstri tarafından temsil edilir. Bu, portföyünüzün piyasadaki dar bir kesime bağlanma riskini ortadan kaldırır.

Aristokrat stoklarına yatırım yapalım mı? Cevap nitelikli bir evet. Bu şirketler kesinlikle denenmiş ve gerçek kazananlardır, ancak son yıllarda özellikle popüler hale gelmiştir çünkü tahvil ve CD gibi sabit gelirli yatırımların nispi getirileri sıfıra inmiştir.

Sonunda, bu tür yatırımlar başlayacak temettü ödemeli hisse senetlerinden biraz dikkat çekecek daha iyi mahsuller sunmak. Aslında, bu aristokratlar uzun vadede büyük bir fırsat sunuyor, ancak birçok hisse senedinde olduğu gibi kısa vadede değer kaybediyor. Dolayısıyla, sorunun cevabı gerçekten ne kadar uzun bir süre sahip olmayı planladığınıza bağlıdır.

Son bir düşünce: Temettü aristokratlar olarak nitelendirilen hisse senetleri tipik olarak en güçlü temettü getirilerini sunmuyor. Gerçekten, AT & T (NYSE: T) ve Duke Energy (NYSE: DUK) gibi birçok stok,% 4 ila% 6 aralığında ürün verimi sunar - yaklaşık olarak iki kat ürün tipik aristokrat. Ancak, daha sınırlı büyüme potansiyeline sahip olan ve temettülerini sadece ılımlı bir şekilde artırabilen yüksek vericilerden farklı olarak, temettü aristokratlar, temettülerini daha hızlı bir şekilde artırmak için çok iyi bir konumda görünüyorlar. Onları şimdi sahip olun ve gelecekte ne tür bir temettü oluşturduğunu görmek için hayrete düşebilirsin.

PS: Etkili stratejilerden en iyi birini öğrenmek istiyorsanız, o zaman "The Dividend Trifecta" hakkında bilgi sahibi olmak zorunda. Basitçe söylemek gerekirse, yatırım yaptığınız her bir doların verimliliğini artıran temettülerin üç bölümlü bir yaklaşımıdır. Plan, özel olarak, daha erken emekli olmak isteyen veya şu anda sabit bir gelir elde etmek isteyenler için özel olarak tasarlanmıştır. Daha fazla bilgi edinmek için buraya gidin…