Ayı Piyasasına Karşı Korunma Seçeneklerine Karşı Koruma Eklentileri |

Ayılar piyasanın bekasını aldığında ve volatilitenin günün sırası olduğu zaman, Çoğu yatırımcı ya önemli kayıplara uğrar ya da nihayetinde kârlı konuma dönüşen şeylerden sarsılır. Bu, çaylak yatırımcılarını hayal kırıklığına uğratır ve piyasaya yeniden girmekten korkabilir. Yakalı olarak bilinen bir seçenek stratejisi, çalkantılı zamanlardaki yatırımların bir kısmını hafifletmeye yardımcı olabilir.

Seçeneklere aşina olan çoğu yatırımcı, satın almaların ve çağrıların temellerini bilir. Bu, yakaların göz korkutucu olarak görülmemesine rağmen, daha gelişmiş tasma kavramı için iyi bir başlangıç ​​noktasıdır. Daha ziyade, bir ayı piyasasında portföyünüz için hayati öneme sahip bir koruma görevi görebilir ve aceleyle ticaretden çıkmanızı önleyebilirsiniz.

Bir yakanın temel faydası, aşağı yönlü riski sınırlamasıdır. Bu, güzel bir güvenlik battaniyesidir, fakat hiçbir şey için bir şey alamıyoruz, yakalar da karları üst sınırda daraltıyor, bu yüzden neden daha çok aşağı pazarlarda kullanılıyorlar.

İşte bu da yakalıların işleyişi: Yatırımcının uzun bir geçmişi var. Bir hisse senedindeki pozisyonu (hisselerini arttırmak ister) ve bir satın alma seçeneği satın alır ve bir çağrı seçeneğini satar (veya yazar). Aramanın ya da kârlı olduğu fiyatın grev fiyatının, satın alma işleminin ve satılmış aramanın aynı olması için son kullanma tarihinin üzerinde olması gerekir.

100 hisse XYZ şirketi 45 dolardan. Uygun bir yakayı uygulamak için, 43 $ 'lık bir grev fiyatıyla bir tane satın alır ve aynı zamanda sona erecek olan 47 $' lık bir grev fiyatı ile bir satış yaparız. Genel bir kural olarak, sahibi olduğunuz XYZ şirketinin her 100 hissesi için, bir satın alma ve bir çağrı satmak isteyeceksiniz. Yaka, XYZ'nin ne kadar yükseldiği ya da ne kadar düştüğü önemli olmaksızın, ticarette 2 $ 'dan fazla kaybetmemeyi ya da daha fazlasını yapmamamızı sağlar.

Eğer XYZ 47 $' nın üzerine çıkarsa, aramamızı satın alan kişi onun seçeneğini kullanır ve biz satıyoruz. Ona paylar 47 dolar, yani 2 dolar kazanacağız. Eğer Şirket XYZ 43 $ 'ın altına düşerse, o zaman sadece 2 $ kaybederiz. Son kullanma tarihi yaklaştıkça ve XYZ, 43 ile 47 dolar arasında değişiyorsa, seçenekler değersiz oluyor ve o zamanlar, o zamanlar işlem yaptığımız zamana değecek paylarımız var.

. Bir yaka ile satın aldığımız tip, uçucu piyasalar sırasında pahalı olabilir ve satın alma maliyeti üst potansiyel potansiyelini azaltabilir. Bu nedenle yatırımcıların tasmayı tam olarak yerine getirmeleri ve çağrıyı da satmayı hatırlamaları gerekiyor.

Yakalar tarafsız bir stratejidir ve belirttiğimiz gibi öncelikli hedefleri sermaye yaratma ve kar getirmeyen riskleri sınırlandırmadır. Öyle ki, grev fiyatlarındaki farktan, satın alma maliyetinden de küçük bir kazanç elde edebiliriz. Örneğin, sattığımız aramalar 1.20 $ 'dan işlem görürse, bu sözleşmeyi satmak için 120 $ kazanırdık. (Bir sözleşme = 100 hisse x 1.20 $ = 120). Eğer kotasyonlar 1.10 dolara satılıyorsa, bizim maliyetimiz 110 dolar olur. (Bir sözleşme = 100 hisse x 1.10 $ = 110). Ve burada hesabımıza başlayabilmek için 10 dolarlık bir kredimiz var.

Birazdan fazladan nakit üretmenin bir başka yolu da, "paranın" olduğu bir aramanın satılmasıdır.. Bu strateji daha yüksek bir prim getiriyor, ancak potansiyelini sınırlıyor. Öte yandan, paranın bir çıktısının satılmasıyla yukarı yönlü potansiyel genişletilir, ancak daha küçük bir prim toplanır.

Gerçekte, yakaların sadece diğer seçenek stratejileri kadar önemli ölçüde kâr elde etme gücü yoktur. Bu nedenle ihtiyatlı yatırımcı, bir ayı piyasasında yakaların faydalarından yararlanır. Yakalamayı, sermaye takdiri için fırsatlar çok riskli veya zor bulduklarında, “koruma ve koruma” aracı olarak düşünün.

Tasmalar, muhafazakar bir stratejidir, emin olmak için ve genellikle karları korumak için uygulanmaktadır. onları üretmeyin. Yatırımcılar her zaman düşündükleri her pozisyonun risk / ödül oranını değerlendirmek zorundadırlar. Neyse ki, yakalar için risk / ödül senaryosu açıktır: Düşük risk, düşük ödül. Açıkçası, yaka herkes için değil. Eğer oynaklıktan zevk alan ve biraz risk alan yatırımcıysanız, yaka kesinlikle sizin oyununuz değildir.

Öte yandan, eğer piyasada şiddetli hareketler sizi mermilere sürüklerse veya yaklaşan bir kazanç duyurusu veya Federal Reserve eylemi hakkında biraz tereddüt ederseniz, yakalar portföyünüzü beklenmedik bir şekilde korumak için iyi bir yoldur.