Sağlıklı Bir Şirketi Saptayabileceğiniz 4 Yol |

Yatırımcılara yönelik tam hizmet veren brokerlere ve ana iş basınına güvenmek yerine, birçok yatırımcı meseleleri kendi ellerine almaya karar veriyorlar.

İnternette serbestçe erişilebilir bir bilgi hazinesi ile, sizi kendi bağımsız, tarafsız, tarafsız yatırım analizlerinizi üretmekten alıkoyacak hiçbir şey kalmadı. Kendi araştırmanızı yaparak kendinizi uçurumların sürüsünden ayırıp, uçurumlara doğru bir dahaki sefer başlatmaya başlayabilirsiniz.

Yatırımın esnekliği haline gelmenin ilk adımı, eğitim içeriğini sürekli olarak araştırmaktır. Bu yüzden zaten doğru yoldasınız.

Ancak, herhangi bir şirket hakkındaki bilginizi keskinleştirmek için finansal tablolarına aşina olmanız gerekir. Sadece küçük bir manipülasyonla, finansal tablolarda yer alan bilgiler, potansiyel yatırımınızın risk seviyesini ve kâr potansiyelini ortaya çıkarır.

Finansal tablolar her şirketin yıllık ve üç aylık raporlarının bir parçasıdır. Şirket web siteleri genellikle sizi finansal tablolara, geçmiş hisse senedi fiyatlarına, basın bültenlerine ve çok sayıda başka iyi bilgiye yönlendirecek bir yatırımcı ilişkileri bağlantısına sahiptir. Ayrıca, tüm halka açık şirketlerin sahip olduğu finansal tabloları görmek için www.sec.gov adresini ziyaret edebilirsiniz.

"Finansal tablolar" dediğimizde bilanço, gelir tablosu ve nakit akışı tablosu. Bilanço size firmanın varlıklarını ve borçlarını gösterir; gelir tablosu, firmanın satışları ve minimize edilmiş harcamaları nasıl arttırdığını gösterir; ve nakit akışı bildirimi, şirketin yıl boyunca nasıl nakit üreten ve / veya kullandığını gösterir.

Favori araçlarım, her şirketin mali tablolarında bulabileceğiniz satır öğelerinden türetilen bir dizi basit ama güçlü göstergeler oluşturur. Bu göstergeleri nasıl hesaplayacağınızı ve yorumlayacağınızı göstereceğim ve sonra kriterleri karşılayan beş sağlıklı şirketi vurgulayacağım.

İşte sağlıklı bir şirketin en sevdiğim finansal özellikleri:

Operasyonlardaki kar marjları (işletme marjlar) sanayi ortalamasının üzerinde yükseliyor ve yükseliyor.

işletme marjı, faaliyet gelirlerini toplam satışlara bölerek hesaplanıyor. Bu kalemlerin her ikisi de gelir tablosunda yer almaktadır.

Faaliyet marjı, bir şirketin ticari faaliyetlerinin devam eden kârlılığının bir resmini çizmektedir. Sağlıklı kar marjları güçlü bir pazar konumunu ve verimli bir süreci yansıtmaktadır. Rekor yükselişlerinin yüzde 10'u dahilinde kar marjları arayınız.

Sağlıklı serbest (veya fazla) nakit akışı.

Serbest nakit akışı (FCF), sermaye harcamalarının işletme nakit akışından çıkarılmasıyla hesaplanır. Bu satır kalemlerinin her ikisi de nakit akış tablosunda yer almaktadır.

FCF, şirkete yatırım yaptıktan sonra şirkette mevcut olan fazla para olarak düşünülebilir. Sağlıklı bir şirket neredeyse her zaman kârların korkunç olduğu yıllarda bile pozitif net nakit akışı yaratacaktır.

Kazanılan kazanç büyümesi

Bu formülle kazançların ne kadar hızlı büyüdüğünü hesaplayabilirsiniz: (bugünün kazançları - son çeyrek kazançlar) / son çeyrek kazançlar. Kazançlar gelir tablosunda bulunur.

Bir firmanın geçmiş kazanç performansına baktığınızda, durgunluk dönemlerinde nasıl başa çıktığına dair bir gösterge olabilir. Tercihen, yönetim ekonomik düşüşler sırasında bile çeyrek kazançlarını artırabildi.

Makul bir fiyat-kazanç oranı (P / E).

Şirketin gelecek 12 ay boyunca hisse başına tahmini kazancına bakın. Bunu hisse başına mevcut hisse senedi fiyatına göre bölün. Çoğu durumda, P / E, hisse senedinin büyüme oranını yüzde 25'ten fazla aşmamalıdır.

Şimdi, titiz ölçümlerimizi geçen beş büyük şirketin listesi: nispeten yüksek kâr marjları, bol miktarda Ücretsiz nakit akış, üç aylık kazanç büyümesi ve makul bir P / E oranı göstermiştir.

Bir başlangıç ​​noktası olarak yukarıdaki temel kriterleri kullanarak, bunları ve diğer temel olarak “sağlıklı stokları” kendi başınıza keşfedebilirsiniz.