4 Kurallar Her Değerin Yatırımcı Şimdi Bilmeye İhtiyacı Var

Çoğu zaman, gelgitler karşısında yüzmeyi öder. Ama ucuz bir hisse senedi ile pazarlık arasındaki farkı nasıl anlıyorsunuz?

Genç odaklı perakendeci Aeropostale (NYSE: ARO) Mayıs 2011'de ilk çeyrekte belirgin sonuçlar açıkladı ve hisseleri daha fazla düştü Sadece bir günde% 15'in üzerinde bir çok yatırımcı şirkete satımın aşırı abartılmış olup olmadığını görmek için hızlı bir bakış attı.

Son on yılda bu perakendeci son derece etkileyici bir sicili var ve herkes gençleri tanıdı mal daha iyi olursa bir perakendeci ile aşık olabilirsiniz. Alışveriş merkezini seyretmek de budur.

Basit bir plan izlerseniz, herkes sattıktan hemen sonra satın almanız gerekip gerekmediğini öğrenebilirsiniz. Pek çok kişi zikzak olduğunda beni zig yapmaya yönlendiren dört kuralım.

[InvestingAnswers Özelliği: Hasta Yatırımcıları İçin Çok İyi Değer Oynuyor]

1. Sorunlar Tamir Edilebilir mi?

Perakende stokları, dip balıkçılık için özellikle verimli bir bölgedir. Her ne kadar birkaç çeyrek sürebilirse de, daha iyi satışlar müşterileri hemen geri getirebilir. Perakendeci Macy's (NYSE: M) 2006'da tüketicilerle olan ilişkilerini yitirdi ve satışlar zayıflamaya başladı. Hisse senedi stoğu 2007'nin ilk yarısında 45 dolardan 2008'in sonlarına doğru 6 dolara düştü. Son darbe, 18 Kasım'da üçüncü çeyrek sonuçlarının tüketicilerin cüzdanlarını sıkı tuttuğunu gösterdiğini gösterdi.

Ancak yönetim, aynı zamanda bir dizi girişime de dikkat çekti. maliyetleri düşürür, tüketici ilgisini artırır ve aynı mağaza satış sonuçlarının olumsuz etkilerini tersine çevirir. Açık bir yönetim planı ile birleştiğinde, Wall Street'teki “capitulation” olarak bilinen bu son dalma, boğa açmak için harika bir zaman oldu. Hisse senetleri o zamandan bu yana yönetimin planladığı oyun planında teslim edildiği için% 400'den fazla yükseldi.

Aeropostale durumunda daha fazla ihtiyatlılık söz konusu. Yönetim kötü bir ticari satış seçimlerini kabul etti ve henüz satışları artırmaya yardımcı olacak bir plan hazırladı. Ama yakın bir izlemeye devam edin - hisseleri oldukça ucuzdur ve giyim hatlarını yükseltmek için açıklanan herhangi bir plan, bir geri dönüş için bir katalizör olabilir.

Eğer bir genci tanıyorsanız, Aeropostale'nın ne olduğuna dikkat etmelerini isteyin. alışveriş merkezinde. Pozitif geribildirimler, satın alma işlemi bozulduğu takdirde hisse almaya karar vermenize yardımcı olabilir.

2. Çok Büyük Bir Satış-Off?

Yatırımcılar çok duygusal bir şeydir. Bir şirket, üç aylık bir raporda kötü bir şekilde karşılaşırsa, hepsi aynı anda satarlar. Bu nedenle, yeni düşük hisse senedi fiyatının temel değer ölçüleri açısından ne anlama geldiğini görmeye çalışıyorum.

Şirketin piyasa değeri bilançosunun defter değerinin altına düştü mü? Hisse senedi şimdi fiyat / satış bazında rakiplerinden daha ucuz mu? Çeyreklikteki düşüş, sadece mevcut çeyreğe itilen büyük siparişler yüzünden oldu mu? Bu soruların hepsine evet cevabı, yatırımcı kitlesinin değerini ortaya çıkarabilir:

Yönetim, mevcut hisse fiyat zafiyetine nasıl karşılık verdiğinin anahtarıdır. Şirketin güçlü bir bilançosu varsa, hisse senedi geri alımına başlayabilirler. Ayrıca, işten çok fazla maliyet alan bir yeniden yapılanma da duyurabilirler. Ya da yakında müşterilere ulaşacak yenilenmiş bir ürün döngüsünden söz edebilirler. Bu faktörlerin hepsi beni diğerlerine ayırabildiğinde yükseltirdi.

3. Birleşme ve Devralma Faktörü

Şu anda, daha büyük şirketlerin büyümeyi desteklemeye yardımcı olacak küçük ve orta ölçekli şirketleri aradığı bir satın alma patlamasının ortasındayız. Bu nedenle, keskin bir şekilde satılan bir stoğu içeren bir sektörde neler olduğunu görmek için ödediği görülüyor.

Eğer rakipler yakalanırsa, şirketlerin yatırımcılar tarafından nasıl değerlendiğine dair net bir fikir edinebilirsiniz. Borsa. Birçok agresif şirket ve riskten korunma fonları, bir şirkete sıkıntı çektiğinde bir teklif sunmaya çalışıyor. Liberty Media geçenlerde için sürpriz bir teklif yaptıBarnes & Noble (NYSE: BKS) , gizli kitapçığın hisselerini sadece bir günde% 30'dan fazla artırıyor.

Birleşme ve devralma faaliyetlerinin çoğu, yüksek teknoloji endüstrisinde gerçekleşiyor. Stokları hızlı bir şekilde toparlamak için özellikle verimli bir alanı gruplandırın.

(En karlı edinimleri bulma konusunda yardım almak için, Satın Alma Duyurusunu Nasıl Analiz Edebilirsiniz?)

# - ad_banner_2 - # 4. Insider Satın Alma

Şirketlerde yöneticiler ve yöneticiler tarafından yapılan son satın alımlara bakmak istiyorum (insiderinsights.com ve içeriden öğrenilen diğer sitelerde bulabilirsiniz). Eğer bir hisse senedi düştü ve bir kişi hisseleri satın almak için büyük bir çek yazıyorsa, o zaman bu bana şirketin iskontolarının iskontolu hisse senedinin gösterebileceği kadar kasvetli olmadığını söyler.

Buradaki anahtar, ilk üç dersten sonra kullanmaktır. İçeridekiler devreye girdi. Yönetimin son sorunları düzeltmek için açık bir çözümü var mı? Sorunların kısa ömürlü olacağı konusunda ikna edici bir dava mı yapıyorlar? Eğer öyleyse, hisse senedi muhtemelen bir zemin buldu ve yakında geri yolunu sürdürebilir.

[Daha fazla ipucu için Insider Trading'in Kar Sırlarını ziyaret edin]

Yatırım Cevap: Hisse Senetleri çok düşme eğilimindedir hızla ve çok yavaş yükselir. Her gün değerinin% 10'unu veya hatta% 20'sini hızla kaybeden bir avuç dolusu stok bulmak zor değil. Yatırımcıların uygun şekilde tepki gösterip göstermediklerini görmek için satacağını neye ittiğini çabucak incelemek istiyorum.

Ama zamanın özüdür. Hızla düşmüş bir hisse senedi, yatırımcıların değer kaybetmesiyle sonraki oturumlarda yükselmeye başlayabilir. Hisselerin eski seviyelerine dönmesi biraz zaman alabilir, ancak bu yukarı doğru hareketlerin zemin katına girmek her zaman güzeldir.