Yatırım Fonu'nuzun İadeleri Gibi İlan Edilmiyor - İşte Neden |

Hiç bir zaman geri dönüş gibi hissediyorum Yatırımlarınızı almak, piyasanın yaptığıyla aynı değil - ya da kendi yatırım fonu, geri dönüşünün ne olduğunu söyledi?

Muhtemelen bir şeyler hayal etmiyorsunuz.

Aslında, sen Bu varyasyonu yaşayan tek kişi - neredeyse herkesin başına geliyor!

Sadece geçen gün yatırımlarımı inceliyordum ve bir önceki yıl için% 12.86 getiri ile bir yatırım fonu buldum ve yatırım fonu rapor etti dönüş% 13.38 idi.

Üzgün ​​miyim? Yok hayır!

Düzenleyicilerde mi çağırmalıyız? Buna gerek yok.

Varyans kolayca açıklanabilir ve düzenli bir şekilde yatırım yapmanın doğal bir parçası.

Neden böyle oluyor ve bu bilgilerle ne yapmanız gerekiyor?

Açıklayayım…

Neden Yatırım Getirileriniz Farklıdır

Yatırım fonu, yıl için performansıyla ilgili bir rapor hazırladığında, 1. Gün'de toplu ödeme tutarı ile başlar, dağılımları hesaba katar ve yıl için getiri elde etmek için herhangi bir fiyat değişikliği yapar.

İşte Formül:

[(Yeni Fiyat - Satın Alma Fiyatı + Temettü) / Eski Fiyat] X 100

Ve işte bu nasıl işe yarayabilir:

• Yatırım fonu için 1 Ocak'taki alım fiyatı 10 $ 'dır.
• Yıl içinde temettüleri 1 dolar öderler
• 31 Aralık'ta yeni fiyat 12 $ 'dır.
• Bu yılın toplam getirileri% 30 - [(12 $ - 10 + 1) / $ 10] X 100.

Ama gerçek dünyadaki işler böyle gitmiyor. Çoğu insan yılın ilk günü bir yatırım satın almaz ve yıl boyunca yalnız bırakmaz. Bunun yerine, birkaç haftada bir 401 (k) ile para ekleyebilir ya da yıl içinde çok geç yatırım yaptığınız için temettü ödemelerini kaçırabilirsiniz. Bunlar, geri dönüşünüzün yatırım fonununkinden farklı olmasının nedenlerinden sadece birkaçı.

İşte daha gerçekçi bir örnek:

• 21 Ocak'taki fona 11 dolarlık alım fiyatıyla yatırım yaptınız.
• Temettü avansını kaçırmış olursunuz (temettü ödemelerinizi tahsil etmek için hisse senedine sahip olmanız gereken tarih) böylece temettü alamadınız.
• Yılın sonunda fiyat hala hisse başına 12 dolardı.
• Toplam geri dönüşünüz% 9 - [(12 $ - 11 $ + 0 $) / $ 11 X 100'dür.

İadelerinizin, fonunuzun rapor edilen performansından farklı olmasının başlıca nedenleri aşağıdadır.

• Sizin zamanlamanızın zamanlaması yatırım: Belki de stokunu düşük bir noktada duygusal olarak sattın ya da yüksek bir fiyata satın aldın. Belki de, yılın ilk günü bir toplu ödeme yapmak yerine, 401 (k) gibi düzenli bir zaman dilimine yatırım yaptınız. Ancak bunu yaparsanız, bir fonun performansının en iyi ve en kötü günlerini bile sadece bir gün bile kaçırmak kolaydır.
• Dağıtımların zamanlaması: Bir fon temettü veya sermaye kazancı ödemesi yaptığında Bunu belirli bir tarihte fon sahiplerine dayanır. Kısacası, eğer doğru zamanda fonda değilseniz, bu ödemeyi alamazsınız. Bu geri dönüşünüzü düşürür.
• Yük veya satış ücretleri: Bunlar, fonlar geri dönüşlerini hesaplarken tipik olarak dikkate alınmaz. Ancak, geri dönüşünüzü etkiler çünkü yatırımınızın değerini hemen düşürür.

Portföyünüzü Yönetmek İçin İadelerinizi Nasıl Kullanabilirsiniz

Şimdi bu bilgi ile ne yapmalısınız? Portfolyomu değerlendirirken, gerçek getiri kullanıyorum ve fonun rapor edilen getiri ile uygun endekse uyuşmamasını sağlarım.

Kendi portföyünüz için şu adımları izleyin:

1. Getirinizi belirleyin: Nasıl izlersiniz? Yatırımlarınız bu rakamı nasıl bulduğunuzu belirleyecektir. Yerleşik ortalama yıllık iade raporları sağlayan Quicken'i kullanıyorum. Ancak, geçmişte ben de Excel ve XIRR işlevini kullandım. İzleme aracınıza bakın ve bir raporlama özelliğinin olup olmadığını görün. Değilse, Excel'i açın ve XIRR işlevini hesabınızdaki işlemlerle kullanın.
2. Neyi karşılaştırdığınızı belirleyin: Örneğin, küçük çaplı bir fonla, Russell 1000'i kullanmaya karar verebilirsiniz.
3. Elma-elma karşılaştırması olduğundan emin olun: Şimdi endeksi ve geri dönüşünüzü karşılaştırın ve karşılaştırma yaptığınızdan emin olun. aynı getiri hesaplaması. (Çoğu fon, yıllık ortalama getiriyi kullanır, ancak bunu doğrulamak için ince baskıyı okumak isteyeceksiniz). Dönüşünüz daha yüksekse - tebrikler! Endeksin altında veya altındaysa, hala sizin için doğru yatırım olup olmadığına karar vermek için sayıların ve yatırım fonu daha derine inme zamanıdır.

Yatırım Cevap: Sadece alma Fonunuzun geri dönüşü kendi dönüşünüzdür. Bunun yerine, dönüş numaralarınızı çalıştırmak için zaman ayırın. Bu, portföyünüz ve performansınız hakkında eğitimli kararlar almanıza yardımcı olur.