Neden Pek Çok Kredi Kartı Delaware'den Geliyor?

Kredi kartıyla başa çıkmak, posta kutunuzun doldurulmasını sağlar ve bir tema fark edebilirsiniz: Pek çoğunda bir Delaware dönüş adresi var. Bu tesadüf değil.

Delaware, Chase, Discover ve Barclaycard U.S.'nin kredi kartı şirketlerine ev sahipliği yapıyor. Federal Deposit Insurance Corp. Bank of America'ya ve Citi'de de bazı kart operasyonlarını sürdürüyor. Birlikte, bu yayıncılar ABD kredi kartı pazarının yaklaşık yarısını temsil ediyor. Bu arada, Delaware sakinleri ABD nüfusunun sadece% 0,3'ünü oluşturmaktadır.

Kredi kartı sektörünün Delaware ile olan aşk ilişkilerinin ardında ne var?

Her şey neredeyse 40 yıl önce bir mahkeme kararı ile başladı.

İlk olarak mahkeme kararı

1978 yılında, ABD Yüksek Mahkemesi oybirliğiyle Marquette National Bank v. Omaha Corp.'da kredi kartı şirketlerinin diğer eyaletlere nerede bulunduklarından faiz ihraç edebileceğini kararlaştırdı.

Dava, Omaha'nın ilk Ulusal Bankası'nın Minnesota'da yaşayanlara kredi kartı teklifi gönderdiğinde ortaya çıktı. Bir Minnesota bankası, Minneapolis'in Marquette Ulusal Bankası, Nebraska Bankasını devletin menfaat yasalarını ihlal ettiği için dava açtı.

Eski Delaware Dışişleri Bakanı Glenn Kenton, “O günlerde eyaletler arası bankalar yoktu” diyor Investmentmatome. “O günlerde, eğer Kaliforniya'da bir banka varsa, Kaliforniya'da vergi ödedi. California'da iş yaptı. ”

Marquette kararından önce, devlet dışı tüketicilere kredi kartı teklifleri göndermeye çalışan bankalar iki sorunla karşılaştı:

• Devlet tefecisi kanunları: Kredi kartı faizlerinde ne kadar ihraçcının borçlandırılabileceği
• Eyaletlerarası bankacılık kısıtlamaları: Federal yasa, bir bankanın, iş yapmak istediği yeni eyaletten izin almadığı sürece, kendi şubesi dışında şube açmasını yasakladı.

İhraç edenlerin, bulundukları eyaletlerden faiz oranlarını ihraç etmelerine izin veren Marquette kararı, devletlerarası bankacılık yasağını öldürmemiştir; Sadece onu bırakıp ölmeye bıraktı.

“Tüketicilerin tüketici karşıtı şeyler yapmasına izin veriyor” diyor tüketici savunuculuğu grubu olan ABD Kamuoyu Araştırmaları Grubu'nun tüketici programı direktörü Ed Mierzwinski. South Dakota, Marquette kararından kısa bir süre sonra tavan tavanlarını kaldırmak için yasal düzenlemeleri geçtiğinde, örneğin, Güney Dakota'daki bankaların Kaliforniya'da bulunan bankaların yasal olarak ücretlendirebileceği California kredi kartı faiz oranlarında müşterilere ödeme yapmalarını sağladı. "Kötü Güney Dakota yasaları, iyi California yasalarını önleyebilir" faiz oranlarını sınırlar.

Zamanla, devlet tefecilik yasalarını esasen dişsiz bıraktı.

Bankalar New York'tan kaçıyor

Bankalar için Marquette kararı mükemmel bir anda geldi.

1970'lerin sonlarında ve 80'lerin başında, Fed yükselen enflasyonu yavaşlatmaya ve tasarrufları teşvik etmeye başladı; bu da bankaların borç para almasını daha pahalı hale getirdi. Birçoğu New York'ta bulunan kredi kartı şirketleri büyük kayıplarla karşı karşıya kaldı. Fed'ten borç almak için yıllık yaklaşık% 19'luk bir faiz oranı ödüyorlardı, ancak New York’un menfaat hukuku kart sahiplerine% 12'den fazla ödeme yapmalarına izin verdi.

Bu dengesizlik Citicorp'un kredi kartı işini New York'tan Güney Dakota'ya taşımasına neden oldu. Citicorp, Güney Dakota liderleriyle bir anlaşma imzaladı, eyalette faaliyet gösterme izni karşılığında iş vaat ediyor ve New York'tan dışarı attı.

Bu arada Delaware Gov. Pierre S. “Pete” du Pont IV, devletine daha fazla iş getirmenin yollarını arıyordu. İşte bu sırada Chase Manhattan İcra Kurulu Başkanı ve Başkan (ve daha sonra CEO) Thomas Lebrecque ve hukuk danışmanı Robert Douglass iletişime geçti.

O zamanlar Delaware’in devlet sekreteri olan Kenton, “Onlar bize gidiyor, onlara gitmiyordu” diyor. Delaware, Güney Dakota'ya kıyasla New York'a daha yakındı. O zamanlar, devlet davalarının jüri değil, hakimler tarafından dinlendiği ve daha hızlı çözüldüğü devletin Chancery Mahkemesi nedeniyle o zamana kadar çok sayıda büyük banka kuruldu. Chancery Mahkemesi, devleti uzun zamandır işletmelerin yasal faydalar için bir araya gelmesi için cazip bir yer haline getirmiştir. Aslında, bugün tüm halka açık şirketlerin üçte ikisi devletin web sitesine göre Delaware'de yer almaktadır.

“Onlar,“ Güney Dakota'ya gitmek için iki nedenden ötürü istemiyoruz: A) Citibank zaten orada ve B) Güney Dakota, ”diyor Kenton. Chase Manhattan, Delaware'in Güney Dakota'nın Citicorp'a verdiği aynı anlaşmayı yapıp yapmayacağını sordu. “Vali ve ben bir araya geldik ve“ Evet ”dedi.

Finans Merkezi Geliştirme Yasası doğdu

1980 sonbaharında, Du Pont’ın altı kişilik iki partili görev gücü - ki Kenton’un kilit rol oynadığı - Finansal Merkez Geliştirme Yasası haline gelecek olan yasama üzerinde çalışmaya gitti.

Büyük bankaların Delaware'e taşınmasını teşvik etmek için yasa bu hediyeleri salladı:

• Davetiyeler: Eyalet dışından bankalara, belirli koşulları yerine getirmeleri koşuluyla, Delaware'e girme izni verildi - örneğin, eyalette en az 100 kişinin istihdam edilmesi
• Faiz oranı esnekliği: Büyük ölçüde tefecilik tavanlarını ortadan kaldırdı
• Ücretlerin ödenmesi seçeneği: Bankaların, ifşa edilmişlerse, döner ve kapalı uçlu krediler için çeşitli türlerde ücretler yüklemesine izin verdi
• Vergi indirimleri: Bankalar için 20 milyon dolardan fazla vergi iadesi uyguladı, büyük bankalara küçük bankalardan daha düşük bir oranda vergi uyguladı

Kenan, kanunun iki partili destekle geçtiğini ve milletvekillerinin daha fazla banka çekmek için değiştirmeye devam ettiğini söyledi.

Birçok büyük banka kısa bir süre sonra Chase Manhattan, J.P. Morgan & Co., Üreticileri Hanover ve Chemical New York dahil olmak üzere Delaware'e taşındı. Kart işini Güney Dakota'ya yeni yerleştirmiş olan Citicorp bile, Delaware'de bir operasyon başlattı.

1983 yılında, Philadelphia Federal Reserve, kredi kartı işletmeleri dahil olmak üzere 11 büyük banka holding şirketinin Delaware'de yan kuruluşlar açtığını belirtti.

1994'te devletlerarası bankacılığı kısıtlayan federal yasalar kaldırıldıktan sonra bile, Delaware bankalar ve Chancery Court için düşük vergi oranı nedeniyle bir kredi kartı sanayi kalıntısı olarak kaldı.

Kredi kartları bugün

Kenton, kredi kartı sektörünün her zaman tüketici dostu olmadığını kabul ediyor. “Suistimaller var mı? Evet, diyor. “Kongre birçok suistimali düzeltti.” Fakat aynı zamanda faydalar da oldu. Delaware'de kredi kartı devrimi yapmazsa, yakınlık kartları, seyahat kartları ve havayolu kartları olmayacağını söylüyor.

Delaware'in kredi kartı endüstrisini değiştirdiği gibi, kredi kartı endüstrisi Delaware'i değiştirdi.

Kenton, 1980 yılında, Delaware devlet yetkililerinin FCDA'nın 1000 iş ekleyeceğini umduğunu söyledi. İşgücü İstatistikleri Bürosu'na göre, Şubat 2017 itibariyle, devletin finans sektörü 47.000'den fazla kişiyi istihdam etmektedir.

Kenton, “Vali çok ileri görünüyordu” diyor. “Ekonomiye büyük bir destek olacağını söyledi ve kesinlikle öyle” dedi.

Claire Tsosie, kişisel finans sitesi olan Investmentmatome'de çalışan bir yazardır. Email: [email protected]. Twitter: @ ideclaire7.

Bu makale Investmentmatome tarafından yazılmıştır ve aslında Forbes tarafından yayınlanmıştır.